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Archive: 2024年8月31日

国内黄金期货现货暴跌,创 3 年来最大单周跌幅,沪金与伦敦金价仍有明显溢价

在9月创下历史新高后,国内黄金期货、现货价格突然掉头暴跌,创下三年来最大周跌幅。国庆节前最后一周,现货黄金下跌5.2%,价格从历史高位480.5元(人民币,下同)跌至450元以下。期货黄金同期也下跌2.33%。

目前,上海金价仍较伦敦金价存在明显溢价,近期两者同步下跌。伦敦金价近一周下跌3.99%,目前以人民币计价约为433元,与上海金价维持20元左右的价差。纽约金价同期下跌4.13%,目前报1864.3美元/盎司,这一价格较5月份2085美元的高点已下跌9%。

▲国庆节前最后一周上海黄金现货价格下跌5.2%。

中国发布新一轮黄金配额

彭博社此前报道称,中国政府近期出台了新一轮黄金进口配额,以缓解市场供应紧张的局面,近期上海金价的大幅下跌或许反映出流动性问题已得到暂时解决。

今年夏天,中国人民银行实施了黄金进口限制,以支持人民币,在供应受限的情况下,中国和国际黄金价格之间出现了前所未有的差距。国内黄金需求正在上升,今年迄今为止中国进口了约 900 吨黄金,创五年来最高水平;黄金目前占中国 3.16 万亿美元外汇储备总额的 1.38% 左右。

▲经过9月底的调整,多只中国黄金ETF单周跌幅达6%左右。

在传统“金九银十”背景下,中秋、国庆等传统节日是传统消费高峰期,消费者对黄金珠宝首饰需求大幅增加,节日期间有大量折扣促销刺激销售。

业内人士分析,美联储仍是影响金价的主要因素,2022年3月至2023年7月,美国已加息11次;而自俄乌冲突以来,金价成为避险情绪下的投资选择。富宝信息9月贵金属报告指出,近期金价呈现下行趋势,主要受美国经济数据强劲影响,市场对美国经济软着陆形成共识,随着通胀回落,市场对黄金的需求也在减弱,美元指数持续大幅上涨,为金价下跌的势头进一步加强。

截至9月中旬,国内黄金ETF基金累计上涨逾14%,但经过9月底的调整后,多只黄金ETF单周下跌约6%。

非农数据远超预期,贵金属承压下行,美联储加息预期升温

【基本原理】

上周五美国非农数据远好于市场预期,推动美元指数继续走强,提升市场对美联储提前加息的预期,令贵金属承受下行压力。

美国劳工部周五公布,11月非农就业人数增加32.1万,为2012年1月以来最大增幅。11月失业率持稳于六年来最低水平5.8%,薪资也出现上涨,这些数据显示出经济强劲,可能促使美联储提前加息。

非农就业数据的强劲表现也让多数市场参与者看到了美国经济的走强迹象。美国经济的进展也推动美联储更接近2006年以来首次加息。近几周市场发出信号,投资者加大对美联储何时、以何种速度收紧货币政策的猜测。11月美国非农就业报告公布后,美联储对加息时机和节奏的预期与市场预期的差距略有缩小。

不过需要注意的是,在上周五非农数据表现如此强劲的带动下,美元指数有所走强,但黄金白银却表现出一定的抗跌性,跌幅并未给人留下深刻印象。究其原因,除了上周初多头反扑留下的谨慎心态,美联储另一项重要的就业参考指标——LMCI也将在今日公布。美国11月劳动力市场状况指数(LMCI)将于今日23:00公布。尽管此前该数据仅公开发布过两次,但巧合的是,这两次数据公布日的市场走势与周末前非农夜盘走势截然相反,似乎给这项“非农克星”数据蒙上了一层神秘的面纱。

市场也将对上周五强劲的非农数据获得更加真实的认可。上月公布的数据为4.0;若数据高于前值,结合上周五良好的非农数据,空头或形成强势;反之,若数据不如前值,非农数据对黄金白银的负面影响或将抵消,多头有望重回上周高位。总之,今晚对双方来说都是不亚于非农之夜的考验。

【技术方面】

黄金:现货黄金上一交易日承压下跌,日线收中阴线,显示上方空头压力较大;同时趋势方面,价格受阻于下行趋势线后回落。指标方面,价格跌破5日、10日短期均线;整体趋势表现偏弱;加之MACD指标双线在0轴处走平并开始收窄,红柱动能放量减弱,显示短线上涨动力不足。整体来看,价格近期连续受阻后回落,对多头形成压制,短线走势有些偏弱;日内关注反弹及短线操作,关注上方压力1198、1202;关注下方支撑1187、1180;

白银:现货白银上一交易日跌势较黄金有所减弱,日K线收小阴线,价格受阻上方阻力后也继续下跌,跌破短期均线,短线目前受到21日均线支撑。不过从其他指标来看,MACD双线在0轴下方开始走平,红柱动能也出现明显减弱,显示多头上行动能不足,整体来看,短线走势面临压力的概率还是比较大的,日内思路也以反弹寻空为主,上方压力关注16.3-16.4;下方支撑关注16.1;15.9;

【操作建议】

上周非农数据提振美元继续走强,短线黄金白银或承压走弱;亚盘关注1185-1198(235-237.5)及16.1-16.4(3450-3510);即时建议关注线上指引

11 月 14 日人民币中间价大幅下调,逼近 6.83 水平,新增贷款等宏观消息一览

11月14日消息——周一(11月14日),中国人民银行公布的人民币官方中间价大幅下跌176个点,至6.8291,为2009年9月以来的最低水平,逼近全球金融危机后维持了近两年的6.83的水平。

亚洲时段,离岸人民币震荡下行,盘中下跌107点,现报6.8333。

(美元/离岸人民币)

宏观新闻:

1、央行:中国10月新增贷款6513亿元,预期7000亿元,前值1.22万亿元;M2同比增长11.6%,上月为11.5%,连续第三个月上升;10月社会融资规模8963亿元,预期1万亿元,前值由1.72万亿元修订为17209亿元。

2、美联储副主席费希尔:逐步撤回宽松措施理由充分,美联储需逐步收紧政策;本轮复苏中美国增速已经放缓;非常规政策选项不容忽视;美联储对负利率并不热衷;QE有其作用,经济增长的问题在于生产力;中性利率预期已大幅降低。

3、本周央行公开市场有5750亿逆回购到期,100亿央票到期,无正回购到期。另外,周三还有1150亿MLF到期。市场人士表示,11月企业纳税压力不大,但在流动性供需紧平衡下,仍需警惕不利因素带来的边际冲击。

机构观点:

1、申万宏源李慧勇:今年人民币贬值的负面影响基本已经消除,但2017年之前还会再贬值5%至7.3。他还称,人民币贬值不应该看成是负面影响。

2、李迅雷:无论从人民币国际化的角度,还是从抑制资产泡沫的角度,还是从防止通胀、缩小贫富差距的角度,都应该严格控制货币规模,这与供给侧结构性改革的目标完全一致。因此,可以预期未来外汇管制还会进一步加强,毕竟防风险是第一要务,所以人民币贬值还是会是渐进式的。

3、群创证券研发部总经理王建辉:按照新(美国)政府的政策,可能会放宽对海外公司在美国的征税。这样的话,海外公司把利润或者留存资本汇回中国的压力就会相对减小。也就是说,包括中国在内的一些新兴市场国家把资本回流美国的压力也会相对减小。所以人民币贬值的压力也会减小。

4、中国银行业协会首席经济学家巴曙松:人民币对美元确实出现了一定程度的贬值,但与世界大多数货币相比,人民币是升值的,也就是说与这些货币相比,人民币还是比较强势的货币,不存在进一步大幅贬值的基础。

5、中国建设银行外汇专家韩慧诗:短期内人民币确实有贬值压力,但监管层的调控会起到稳定市场的作用。近一两个月以来,人民币确实有贬值压力,但不一定会转为贬值。要兼顾央行的调控,保持宏观经济和市场情绪的稳定。目前我国的外汇储备使得央行有足够的调控能力和维稳能力。

汇金中央价格报告:

美元兑人民币报6.8291,涨176点;欧元兑人民币报7.3808,跌263点;港元兑人民币报0.88020,涨19.9点;英镑兑人民币报8.5806,涨395点;澳元兑人民币报5.1501,跌308点;加元兑人民币报5.0471,涨8点;100日元兑人民币报6.3835,涨117点;人民币兑卢布报9.6424,涨117点;新西兰元兑人民币报4.8446,跌638点;人民币兑林吉特报0.63083,涨2.9点;瑞士法郎兑人民币报6.8976,涨5点;新加坡元兑人民币报4.8248,涨21点。

中国金融期货交易所 2022 年招聘:海内外优秀人才集结,众多岗位等你来

招聘!

中国金融期货交易所

招募一批国内外优秀人才。

应届毕业生的工作包括法律合规、

财务会计与审计、综合管理等

社会专业人才岗位包括业务研究岗位、

法律监管岗位、财务管理岗位

简历投递截止时间为2022年2月28日24:00。

看看有没有适合你的职位↓

招聘内容

1.基本情况

(1)坚定拥护中国共产党领导和中国特色社会主义制度;

(二)身心健康,遵纪守法,诚实守信,无违法违纪行为;

(三)应届毕业生招聘对象为已获得国内外院校硕士以上学位、尚未就业的2022届应届毕业生。国内院校毕业生应于2022年1月1日至2022年8月31日期间毕业,取得相应学历资格和学位证书。国外院校毕业生应于2021年9月1日至2022年8月31日期间毕业,取得教育部颁发的毕业证书和学位证明;

(四)新疆、藏族毕业生招聘对象为2022名已获得国内外院校本科以上学历、尚未就业的少数民族毕业生。国内院校毕业生应于2022年1月1日至2022年8月31日期间毕业,取得相应学历资格和学位证书;国外院校毕业生应于2021年9月1日至2022年8月31日期间毕业,取得教育部颁发的毕业证书和学位证明;

(五)社会专业人才招聘对象为国内外院校毕业并获得硕士以上学位的人员,国外院校毕业的须取得教育部颁发的学位证书,年龄不超过35周岁,符合拟聘用岗位要求,具有与岗位职责相关的工作经历和工作能力;

(六)博士后进站人员年龄不超过35周岁,近3年内已获得国内外博士学位或进站前具备获得博士学位条件。国外毕业生须取得教育部颁发的学位证明。

(七)具有良好的中英文表达、公文写作、逻辑分析能力、沟通能力、协作能力和执行能力;

(8)具有良好的合作意识和团队精神,热爱期货业务,有较强的事业心和责任感;

(九)具有良好的职业道德和敬业精神,认同中国金融期货交易所企业文化;

(10)不存在中国证监会、中国金融期货交易所规定的回避情形。

二、招聘要求

01应届毕业生

法律合规

招聘要求:

1、法律相关专业硕士及以上学历;

2、具有国家法律职业资格,熟悉证券、期货市场法律法规;具有境外律师执业资格或通过相关境外律师执业资格考试者优先考虑;

3.具有公安、检察司法机关、知名律师事务所、知名金融机构法务实习或工作经历者优先考虑;

4.具有证券、基金、期货从业资格者优先考虑。

财务会计与审计

招聘要求:

1、财务、会计、审计等相关专业硕士及以上学历;

2、具有CPA、ACCA或其他相关资格者优先考虑;

3、具有党政机关、政府部门、金融行业大型国企、会计师事务所实习或工作经历者优先考虑;

4.具有证券、基金、期货从业资格者优先考虑。

综合管理

招聘要求:

1、管理学、政治学、哲学、新闻学、中文、市场营销等相关专业硕士及以上学历;

2、具有党政机关、政府部门、金融行业大型国有企业实习或工作经历者优先考虑;

3.具有证券、基金、期货从业资格者优先考虑。

经济与金融

招聘要求:

1、金融工程、金融学、经济学、数学、统计学等相关专业硕士及以上学历;

2、熟悉国内外金融衍​​生品行业政策及市场运作,在核心期刊发表过相关文章优先考虑;

3、具有CFA、FRM资格证书者优先考虑;

4、有知名金融机构实习或工作经历者优先考虑。

02

新疆、藏族毕业生

招聘要求:

1、会计、法律、金融、计算机、数学、统计学、新闻学、文学、历史学、哲学等相关专业本科及以上学历;

2.新疆、西藏等少数民族;

3、具有证券、基金、期货从业资格者优先考虑;

4、有知名金融机构实习或工作经历者优先考虑。

03

社会专业人士

商业研究岗位

岗位职责:

负责跟踪、研究金融衍生品,包括但不限于产品规则、交易机制、价格、投资者行为等;负责交易所新产品合约、规则的设计与研究,协调推动上市,丰富交易所的产品体系。

职位要求:

1、金融工程、金融学、统计学、经济学等专业硕士及以上学历;

2、具有2年以上相关工作经验,具有较强的研究、分析、归纳和学习能力;

3、熟悉常见的数据分析、数据建模、数据挖掘工具,熟练掌握Hadoop、SQL、R、Python等优先;

4.持有CFA、FRM等相关证书者优先考虑。

法律规则帖子

岗位职责:

负责研究、规划交易所业务规则体系;协调业务部门起草、修改业务规则、市场协议、政策解读和咨询等;组织评估、清理、编制业务规则;跟踪行业监管政策,建立完善内部合规风险管理流程和制度等。

职位要求:

1、民商法、经济法、金融法、行政法、国际法等专业硕士及以上学历;

2、具有3年以上法务工作经验,有司法机构或金融机构工作经验者优先;

3、通过国家法律职业资格考试,熟悉、掌握证券期货市场法律法规和相关业务规则;

4.具有扎实的法律专业基础和良好的外语阅读、写作能力,具有良好的书面表达能力。

财务管理岗位

岗位职责:

负责日常资金结算、财务管理、财务审计、财务分析等工作,规范交易所财务支出行为,制定财务制度,进行财务分析,为管理决策提供支持。

职位要求:

1、数学、会计、审计、统计等专业硕士及以上学历;

2、具有3年以上会计师事务所相关工作经验,有四大会计师事务所工作经验者优先;

3.具有CPA、ACCA等相关资格证书者优先考虑。

人力资源管理

岗位职责:

负责交易所人力资源管理相关工作;完善交易所人力资源管理制度、体系,为组织发展提供人力资源战略、组织建设等方面的建议;负责对交易所子公司人力资源管理工作进行指导。

职位要求:

1、人力资源管理、工商管理等专业硕士及以上学历;

2、具有3年以上相关工作经验,有党政机关、国有企事业单位相关工作经历者优先考虑;

3、中共党员,熟悉党和国家的政策法规,具有良好的公文写作能力和组织协调能力;

4. 熟练操作MS Office软件,具有良好的数据分析和处理能力。

04

博士后研究员

應用主題:

申请人可选择下列一至二个课题申请,或不限,每人最多可选择两个课题,每个选定课题须提供《拟选课题研究计划》,约5000字,格式不限。

1、金融期货服务中国特色现代资本市场建设研究;

2、新发展格局下金融期货服务实体经济与国家战略研究;

3、机构金融期货实践研究;

4. 金融期货市场对预测宏观经济和资本市场状况的理论与应用研究;

5、金融期货与现货市场互动及影响传导机制研究;

6、开放条件下优化规则体系、提升金融期货市场竞争力的研究;

7.我国债券期货与现货市场互联互通研究;

8、金融期货市场组合保证金模型研究;

9、金融期货市场开放条件下的风险防范研究;

10、金融期货市场基础设施监管研究;

11、金融科技在金融期货市场的应用研究。

招聘要求:

1.经济学、管理学、金融学、会计学、统计学、法学、应用数学、计算机科学、金融史等专业博士学位;

2.具有金融机构或政府研究部门工作经历者优先考虑。

三、报名须知

1. 招聘流程

招聘流程包括网上报名、简历筛选、在线笔试、小组面试、专业面试、综合面试、政审、体检、发放录用通知等,具体以通知为准。

2. 注册要求

本次招聘将通过网上报名方式进行,符合条件的应聘人员请登录网站在线投递简历,简历投递截止时间为北京时间2022年2月28日24:00。

(三)注释

1、应聘人员应保证个人资料真实、完整、准确,简历提交后不得更改。中国金融期货交易所在招聘过程中将对应聘人员的个人资料进行核实,如与事实不符,中国金融期货交易所有权取消其应聘资格,相关后果由应聘人员承担。

2、工作地点为上海。

3、综合面试在上海举行,对于进入综合面试阶段的外省市高校应届毕业生,中国金融期货交易所将按照相关标准报销往返交通费。

4、招聘期间,中国金融期货交易所将通过电子邮件、短信等方式联系应聘者,请保持沟通畅通。

5、中国意大利商会保留根据职位需求、应聘情况变化等因素调整、取消或终止招聘程序的权利,并保留对本次招聘的最终解释权。

6、如有招聘疑问,请关注官方公众号CFFEX_career或发送邮件至HR@cffex.com.cn(仅接受招聘咨询,不受理应聘材料)。

7、如对投递简历有任何疑问,请拨打021-23068800*66509。

中国金融期货交易所

中国金融期货交易所经国务院、中国证监会批准设立,是我国第一家、目前唯一一家专门从事金融期货、期权等衍生品交易和结算的法人交易所,2006年在上海上市成立,是我国金融衍生品要素市场的建设者、组织者和管理者。

美国就业数据大涨引发市场担忧,美联储降息预期跌宕起伏

新华财经北京1月7日电(马悦然 张瑶)5日晚间公布的美国2023年12月新增非农就业人数大幅超出市场预期,美元指数、美债收益率受提振反弹,贵金属、基本金属一度承压小幅下跌,但随着不及预期的美国服务业PMI公布,贵金属、基本金属大多小幅反弹。

降息时机成为市场热议话题,市场担心美国就业数据大幅增加将再次为美联储敲响通胀警报,推迟降息进程。3月还是6月?不过,降息趋势仍是共识,市场继续看好贵金属走势。

美联储降息预期“波动”

美国劳工统计局近日公布的最新数据显示,美国2023年12月新增非农就业岗位21.6万个,市场预期17万个,前值下修至17.3万个。不过,10-11月累计新增非农就业岗位被下修2.6万个。通胀关键指标平均时薪环比增长0.4%至34.27美元,同比增长4.1%,高于彭博预测的0.3%。美国2023年12月失业率维持在3.7%不变,预期值为3.8%。劳动参与率升至62.5%,前值为62.8%,就业与人口比率同时降至60.1%。

方正期货交易咨询部副总经理、贵金属研究中心总监史嘉良指出,美国非农数据表现强于预期,主要得益于服务业新增就业人数大幅增加。具体来说,由于部分行业就业回暖具有“周期性”,服务业新增就业人数增加更符合周期性表现。同时,随着转移支付效应的消退和储蓄率的下降,部分失业人员找工作的积极性有所提升,而进入服务业的门槛相对较低,因此服务业新增就业人数大幅增加。此外,美国经济虽然处于下行趋势,但依然具有韧性,表现较为强劲。被誉为“小非农”的美国民间ADP就业数据以及最新的初请失业金人数依然强于预期,这也为非农数据表现超预期提供了基础。失业率强于预期,主要得益于劳动参与率的下降。

国投安信期货研究院高级分析师吴江也指出,整体预期偏低,是因为2023年10月美国汽车工人罢工,拉低了前几个月的就业水平;非农数据公布后,降息预期由之前的60%降至不足50%,但随后美国服务业PMI不及预期,降息预期升至70%以上。

市场对降息时机的看法不一

国投安信期货高级研究员刘东波表示,美联储2024年进入降息周期是共识,矛盾在于利率在高位维持多久。中短期市场的关键博弈点在于美联储能否在第一季度启动降息。市场将从每一次美国重要经济数据的公布以及美联储声明中寻找线索调整预期,金融市场面临较大的双向波动风险。

“尽管市场预期美联储3月降息概率接近100%,但我们认为3月启动降息、2024年降息5-6次的预期过于激进”,史嘉良表示。

史嘉良认为,当前美联储2024年降息预期被推迟,降息预期下降,因美联储官员释放的鹰派信号,加之美国就业数据表现强劲。但对于美联储而言,仍面临防通胀、防风险与稳经济的权衡:当前美国政策利率为5.25%-5.5%,仍为近20年来最高水平,对经济的负面影响犹存;受美联储2023年12月议息会议及鲍威尔讲话等释放鸽派降息信号影响,美国经济数据开始走弱,就业市场出现疲软迹象,加之连续加息影响尚未完全显现,美债集中到期使再融资风险逐渐暴露。

“美联储将视经济下行程度、通胀和就业趋势等,在2024年第一季度发出明确降息信号,或于2024年5-6月开启降息周期,6月降息可能性较大,预计2024年美联储将降息四次/100BP”,史嘉良表示。

吴江指出,中长期来看,2024年是美国政府大选之年,维持相对稳定的就业水平是美联储货币政策的重要考量,2023年抗通胀效果显著,从抗通胀转向防止硬着陆是更为合理的逻辑,从这个角度来看,降息趋势不会发生明显改变。市场博弈点主要在降息时机上,目前预期主要集中在2024年3月和6月的美联储会议。

业界继续看好贵金属市场

总体来看,虽然2023年12月美国非农数据表现强于预期,导致美元指数、美债收益率持续反弹,对贵金属、有色金属等国际定价权较高的大宗商品产生负面影响,但短期内整体影响最终还是比较有限的,中长期走势仍需看宏观经济和基本面。

值得注意的是,吴江在分析中指出,随着通胀潜在因素加强、地缘政治带来的风险因素增加,降息预期将继续引导商品市场变化,贵金属市场表现或将继续改善。

刘东波也认为,在美国可能实现软着陆的基准情景下,市场鸽派押注仍有一定回升空间,美元下跌趋势难有平稳之势,对利率敏感的贵金属面临一定的调整压力。

“2024年经济增速或呈现先弱后强的趋势。”史嘉良预计,美欧货币政策将逐步转向宽松,降息可能在年中前后开始,并持续到下半年。因此,美元指数和美债收益率进入下行区间,有望进一步走弱。美元指数或跌至90附近,美债收益率继续走弱,有可能跌至3%左右,对主要资产类别产生积极影响。人民币有望进入升值阶段,有望继续走高,使得国内大宗商品表现弱于国际大宗商品。

“在经济先弱后强、政策转向宽松、美元美债下行、人民币升值等宏观经济预期下,美债市场表现相对较强,国内债市表现相对较弱,贵金属表现相对较强,风险大宗商品可能呈现先震荡走弱后走强的走势。”史嘉良说。