全球支付货币地位不可撼动，欧元成为最大输家

近日，环球银行金融电讯协会（SWIFT）发布了2023年3月全球支付货币按金额统计的排名。最活跃的前五名货币中，美元、日元、人民币的支付份额均居前三位。环比增加。 欧洲货币表现不佳，英镑份额小幅下跌，欧元成为最大跌幅。 虽然继续保持全球第二大支付货币的地位，但市场份额环比下降3.79个百分点。

01 美元地位不可动摇

尽管全球多国“去美元化”进程正在加速，美元在贸易结算和储备货币领域的比重不断下降，但破船还剩下三颗钉子。 更何况美国实力下降并不明显。 因此，美元仍然一文不值。 毫无疑问是全球最大的支付货币。 2023年3月支付份额达到41.74%，环比上升0.64个百分点，较2021年同期上升2.31个百分点。

美国是世界上最大的经济体。 存量实力雄厚，技术领先，军事力量强大。 在世界上有巨大的影响力。 世界上大多数商品都以美元定价。 这些都在为美元的信用背书。 美元虽然没有世界货币的名字，但实际上具有世界货币的属性，享受世界货币带来的好处。

02 发达经济体的货币基础仍在，但成功程度较弱。

2023年3月，欧元和英镑位居全球第二和第三大支付货币，份额分别为32.64%和6.19%，环比分别下降3.79和0.39个百分点。 欧元依然摆脱不了“第二古老货币”的尴尬地位。 看起来它的比重和美元非常接近。 但欧元区内成员国之间的贸易结算也计入欧元支付份额，因此难免存在“刷单”的可能。 不喜欢，所以含水量不小。

与此同时，受地缘政治冲突影响，欧元汇率大幅波动。 仅2022年就会贬值约11%。 作为贸易结算货币，存在一定的汇率损失风险。 此外，欧洲大部分能源供应已转移至美国和中东。 这两个地区都使用美元结算，因此欧元支付份额下降也是情理之中的。

英国的情况就更难以描述了。 英国脱欧以来，英国在欧洲失去了话语权，在世界主要经济体中的影响力也逐渐下降。 作为世界第六大经济体、欧洲第二大经济体，英国的出口实际上在七国集团中排名垫底。 近日，国际货币基金组织在《世界经济展望报告》中还指出，2023年英国经济将萎缩0.3%，成为全球表现最差的主要经济体之一。

日元成为今年3月份全球货币支付市场的最大赢家，支付份额达到4.78%，较2月份大幅提升1.8个百分点。 日元2022年的表现极其糟糕，全年累计贬值14.5%。 2023年暂时稳定了地位，但日本国债始终是悬在日元上方的达摩克利斯之剑，限制了日元支付份额的进一步提升。

03 人民币占比连续两个月上升并回归正常水平

2023年3月，人民币继续保持全球第五活跃货币地位，占比2.26%，较2月的2.19%上升0.07个百分点，整体支付金额增长25.04%。 同时，以欧元区以外国际支付为统计依据，人民币占比1.67%，排名第七，较2月份上升一位。

人民币在国际市场支付份额连续两个月上升的主要原因是外贸出口大幅回升、进口恢复。 2022年3月，我国进出口3.7万亿元人民币，同比增长15.5%。 以美元计，3月份我国进出口总额5429.9亿美元，同比增长7.4%，环比增长32%。 如此强劲的贸易表现体现在贸易结算比重和金额的双双增长。

美元在支付市场的地位依然稳固。 这似乎与近期“去美元化”的趋势不符。 其实两者并不矛盾。 现阶段世界各国“去美元化”并不意味着完全放弃美元； 寻求更加多元化的结算方式，减少对美元的依赖。

中国是世界上最大的货物贸易国。 过去，美元在我们跨境贸易结算中占很大比重。 2010年，83%的时间使用美元，几乎没有使用人民币。 到2023年3月，人民币在中国跨境交易中的占比首次超过美元。 美元使用比例下降至46.7%，人民币使用比例上升至48.4%。

近年来，中国在人民币国际化进程中所做的最重要的工作就是推出自己的人民币跨境结算系统（CIPS）并扩大货币互换范围。 截至目前，中国已与40个国家和地区的央行或货币当局签署双边本币互换协议，协议总金额超过4万亿。

截至2023年3月末，CIPS系统共有参与者1,427家，其中直接参与者79家，间接参与者1,348家。 业务范围已拓展至全球109个国家和地区，已在29个国家和地区授权31家人民币清算行。 ，覆盖全球主要国际金融中心，为国际贸易结算提供更多选择。

无论如何，人民币全球货币支付份额仍然较低，这与我们作为世界第二大经济体和第一大货物贸易国的地位不匹配。 还有很大的改进空间。 随着中国不断崛起，高质量对外开放和金融市场开放力度越来越大，人民币国际化进程将不断加快。

中国股市开启牛市的五条理由，你是否会去大规模投资生意？

1、前天和昨天，我正式相信中国股市的牛市已经开始。 前两个月的大幅下跌是最后一次下跌。 目前正在构建历史底部。 文章阐述了中国股市开启牛市的五个原因。 昨晚，俄罗斯宣布承认乌克兰东部两个地区的独立。 我查了一下，这两个地区的人口加起来约为700万，面积约为5万平方公​​里。 我还查了一下，十几年来，美国是第一个承认前塞尔维亚地区科索沃独立的。 科索沃面积1万多平方公里，人口约200万。 这次，乌东地区的面积是科索沃的四倍，人口是科索沃的两倍多。 其工业化水平和能源拥有量是科索沃无法比拟的。 这件事发生后，我认为欧美国家与俄罗斯发生战争的可能性为零！ 零！ 因为在2014年俄罗斯将克里米亚吞并为领土之前，美国就誓言要出兵。 最终只是说说而已，并没有派兵。 昨晚发生的事情，对于欧洲和美国来说，最终的结果只能是经济打压。 对付俄罗斯没有其他办法，更别说派出半个军队了。 这才是最真实的结果。 从某种意义上来说，这和我昨天早上在博客中的预测是一样的。 因为乌克兰东部事件，欧洲、美国和俄罗斯将进入长期斗争和对抗，欧洲和美国也将进入长期猜疑和不信任的阶段。 2、如果你是欧洲的大商人，如果你有一点信仰，美国第一次因为克里米亚事件呼吁采取军事行动，结果就不了了之。 今天又发生了，最后的结果一定是百分百没有。 ，那你对美国的信心肯定就没了。 那么在一个两次摧毁你信仰的国家，你会投资大型企业吗？ 当然不; 反之，如果你这个大商人什么都不信，只关心利润，那么当欧洲、美国、俄罗斯卷入乌东事件之后，你会觉得世界上哪里能有这样的事情发生？最安全的投资国家？ 呢绒？ 那么就只能是中国了！ 因此，乌东事件之后，预计未来三到五年，欧美、俄罗斯无论是为了面子，还是为了世界的信仰，都会继续与俄罗斯打架。 三五年之内肯定不会放松，中国一定会吸引世界上大批喜欢安全的人。 资本投资。

俄罗斯是世界能源大国，欧洲很大一部分依赖它。 中国是全球最大的工业产品生产国，向全球供应大量工业产品和产业链。 欧洲不可能得罪能源供应国俄罗斯和全球最大工业品供应国中国。 如果两国都得罪了，欧洲只会陷入贫困，慢慢衰落。 美国虽然能源自给自足，但其工业产品链很大一部分也依赖中国。 美国希望将产业链回归本土。 从资本角度看，除非美国工人的平均工资降低到中国的水平，否则难度极大。 四五千元，成本是全世界商人的第一要务，而不是你的政策要求，否则商人的名字就不会叫“商人”了。 从以上两方面分析，乌东事件发生后，未来三五年内，世界各地的大商人将大量产业资本和股市资金投入到中国这个全球最安全、最稳定的地区。年。 至于股市，我五年前就说过一个理论：“中国、美国等世界主要国家的股市不是经济的晴雨表，甚至与经济的好坏没有任何关系。”中国和美国的股市只是当时经济的晴雨表。” ！” 因此，未来三到五年，世界上大量的资本将会涌入中国的工业和中国的股市。 您认为未来三年中国股市不会出现缓慢增长的情况吗？ ？ ？ 股市里的一切都是金钱说了算。 如果你的钱多了，它就会上涨，如果你的钱少了，它就会下跌。 就这么简单！ 3、前两天宣布，人民币全球使用量已超过日元，成为全球第四大使用货币。 我个人预测，两三年后将超越英镑，五年左右超越欧元，十年左右与美元一起在全球使用。 成交量接近或相当，可能在12年左右超越美元，成为全球最受欢迎的货币或与美元形成双币结构。

美股80年的牛市是从珍珠港事件后开始的，这不仅与其国力成为全球第一有关，也与美元成为全球最通用的货币有很大关系！ 因此，随着我国人民币国际化进程的推进，中国股市今后十年应该会进入长期牛市阶段。 这两个月的大盘下跌也是大盘的最后一次下跌，目前正在磨向历史底部！ 另外，目前中国股市的市盈率低得惊人， 疫情极大改变了近两年世界生产力格局，现实也让中国成为未来五年全球商人长期投资最大的国家； 现在的上证指数按点说已经15年没有横盘上涨了。 现在的价格跌到哪里了？ 既然不能再跌了，那就只能涨了。 综上所述，我认为中国股市在过去两周已经开始构筑历史底部，并开始缓慢上涨。 中国股市持续了三年多的漫长慢牛走势已经开始了（五年八年暂时还太远，不说了）！ 希望大家珍惜当前底部大量优质成长股（包括银行股）的机会。 在牛市的早期，没有人知道牛市已经开始，就像2014年5月上旬，当时没有人知道牛市已经开始。 当然，不可能再出现像2007年和2015年那样的疯牛病了。

天然气全面市场化跨出重要一步下游用户最先受益

2013年7月，我国实施天然气价格调整方案。 非居民用气分为现有用气和增量用气。 逐步调整增量加油站价格，与可替代能源价格保持合理比价。 现行天然气​​价格分三年实施。 计划2015年调整到位。按照既定目标，国家已于2013年和2014年连续两次对非居民天然气存量门站价格进行较大调整。

2015年2月28日，国家发展改革委发布通知，决定自4月1日起，统一现有加油站和增量加油站的非居民加油站价格。 增量气减少0.44元/立方米，现有气增加0.04元/立方米。 正方形。 自2014年6月油价下跌以来，业界一直呼吁天然气降价。

业内人士通过对天然气市场分析指出，这是自2005年天然气价格调整以来唯一一次下调，且天然气下调增量较大。 这将在一定程度上缓解天然气行业在油价下跌下的生存困境，有利于下游产品的推广应用，进一步带动中上游行业的发展。

更让市场兴奋的是，此次调价将放开加油站直供用户（化肥企业除外）的价格，由供需双方协商确定。 业内人士指出，这是实现天然气价格全面市场化的重要一步。 再辅以上海油气交易中心的成立，将为我国未来争夺天然气定价话语权奠定重要基础。

下游用户首先受益

业内人士指出，气价下降首先有利于下游天然气行业的发展，同时也有利于天然气行业、发电、车船运输等新增用户。

“上一轮价格改革增量气价格过高，加之油价大幅下跌，阻碍了下游天然气产业的有序推进和发展。部分地区出现了‘反向替代’现象。”甚至出现了替代能源。” 安讯思分析师黄庆指出，本轮增量气价大幅下调，将保障行业后续发展。 长期来看，随着油价反弹，天然气的经济性可能会进一步体现。

近期汽油、柴油价格止跌回升。 此外，成品油消费税也有所提高。 此次价格变动后，下游应用领域的LNG车用和船用市场将受益最为明显。 LNG汽车相关上市公司包括福田汽车、宇通客车等；LNG船用相关上市公司包括昆仑能源（H股）、中海油（H股）、广汇能源、新奥能源等；配套天然气等装备制造商发动机制造和车用气瓶制造也将受益。 相关上市公司包括潍柴动力、中集安瑞科（H股）、中集集团（控股中集安瑞科）、富瑞特装、蓝科高科等。

对于城市燃气经销商来说，成本降低有利于城市燃气经销商市场的发展。 天然气价格的市场化也将提高天然气的整体利用效率，带动中长期供气量的增长，从而使城市燃气经销商受益。 相关上市公司包括长春燃气、大众公用、大同燃气、深圳燃气等。

对于中石油、中石化等上游勘探开发商来说，天然气市场定价将推动天然气市场规模整体提升，但短期内气价走低可能会影响上游利润。

也有分析人士指出，价格改革后，上游资源可以直接供应下游大客户，这或将重振前期一度低迷或受阻的天然气投资热潮。 投资热点将分布在进口液化天然气、非常规天然气、天然气工业、车船加气站、发电等领域。 最新天然气行业报告请参见中国报告厅发布的《2015-2020年天然气工程行业市场竞争力调查及投资前景预测报告》。

为“中国版”天然气定价中心铺路

更让业内人士兴奋的是，本次价格改革试点将放开直供用户的上门价格，由供需双方协商确定，向全面市场化迈出重要一步天然气价格。

国家发改委相关负责人在回答记者提问时指出，天然气价格改革的最终目标是彻底放开气源价格，政府只监管管道运输价格和配气价格，属于自然垄断。 下一阶段的目标是总结放开直供气价格的经验，继续推进天然气交易市场建设，2015年全面建立居民用气阶梯价格体系。完善管道运输价格形成机制，合理制定管道运输价格。

2014年底，上海油气交易中心获批成立。 据中国证券报记者了解，交易中心目前正在设计交易规则，或允许上下游企业在中心完成一定的交易，为4月1日调价前积累经验。未来，国家将引导直接供气量进入交易中心进行交易，逐步形成我国天然气市场价格。

未来10年,投资的机会在哪里？听听专家怎么说

改革开放已经42年了。 这是我国经济快速发展的42年，也是居民资产快速增长的42年。 20世纪80、90年代，全民坚信“储蓄为王”。 进入新千年，股票、信托、基金、银行理财、保险等依次出现，产品丰富多样，居民财富配置多元化，资产管理规模呈几何级数。 层次扩大，投资呈现国有化+全球化的新趋势，未来10年投资机会在哪里？ 我们邀请了青岛明和兴私募基金管理有限公司总经理张明为我们做一些解读。

第一篇：未来十年是股票投资的十年

投资理财本质上是买入预期，所以最好的投资一定是在“多头”市场。 张明先生从宏观和微观两个方面对此进行了分析。

首先，从宏观上看，未来十年我国将继续取得进步。 特别是在今年全球疫情影响下，我国的防疫和经济表现得到了世界的认可。 10月13日，国际货币基金组织发布《世界经济展望报告》，预计2020年中国经济将增长1.9%，成为全球唯一实现正增长的主要经济体。 这个消息登上了热搜，全民心中不禁更加得意起来。 我们之所以取得这样的成绩，是因为我们有自上而下的韧性。

政策层面，为了保持经济体系的稳定，改革是在重重困难中进行的。 比如供给侧改革、金融去杠杆、楼市调控等都经历过经济阵痛，甚至可能出现反对者的声音。 然而，时间最终会告诉所有人真相。 比如股市从2015年开始就经历了非常艰难的五年，2015年政策坚持去杠杆，成为很多散户投资者的噩梦。 但五年后的今天，如果不是当时坚持去杠杆的话，很有可能今年疫情发生时，整个社会就会陷入系统性金融风险的境地。

在国民生活层面，我们的经济也很有韧性。 我们都知道，经济增长的三驾马车是投资、消费、进出口。 过去，投资永远是老大，进出口是二哥，但消费永远是老三。 这就是为什么我们需要进行经济转型。 据统计，20世纪90年代，出口占GDP的40%，低端制造业空前繁荣。 这一切在2008年金融危机后发生了变化。 主要出口国受危机影响较深，必须激活内需。 好消息是，我们的内需确实有很大的潜力，可以让我们减少对外需的依赖。 今年，在全球经济不景气的情况下，我们根据客观需要推动经济内循环。 尽管推广起来还相当困难，但这并没有阻碍经济车轮滚滚向前。

向往中国，是这个时代的主旋律。

其次，从微观层面看，金融市场在经济转型中发挥着重要作用。 今年，创业板全面实行注册制，金融业改革迈出新方向。 以前是由虚到实，现在变成虚实结合，消除摩擦成本，充分调动闲置资金，让企业更便捷地获得融资，不断完善和活跃资本市场，成为强大的动力。我们政府的意愿。 为什么？

原因就是大家都熟悉的四个字：产业升级。 我们现在已经有了比较扎实的工业基础，但要突破发达国家的技术封锁和打压，就必须进行产业升级，大力发展高端制造业和服务业。 否则，我们将会看到更多的我国本土企业被绞杀。 那种令人窒息的情况。 要培育这些轻资产的高新技术企业，就必须能够有效地动员社会资金。 因此，一个活跃、完善的资本市场，特别是二级交易市场是必要的。 这股新浪潮也是国家的使命。 只有做好本土市场、对接全球市场，才能向世界输出中国资本、输出中国意志、收获中国利益。 这将成为一个充满机遇和挑战的市场，而且还将被放大很多倍。

第二部分：人们如何参与未来十年的红利发展期？

由于未来十年最好的投资是在中国股市，普通投资者能否享受到红利还是个未知数。 毕竟，在过去的财富趋势中，很多人还是错失了财富。 那么对于普通投资者来说，张明老师给大家的建议是：不要直接入市，最好是通过曲线入市。 公募基金和私募基金是投资者更好的选择。

市场越成熟，个人投资者的生存空间就越小。 为什么呢，我们可以参考美国成熟的市场，它的发展轨迹会给我们一些证据。 美国股市诞生于1792年，有“咆哮的20年代”。 1920年代，美国经济迅速发展，企业利润激增，股市十分繁荣。 从1927年到1929年，道琼斯工业指数直接翻了一番。 在如此强大的赚钱效应的带动下，散户纷纷入场，加杠杆，高利率借钱，十分疯狂。 当时，散户持有流通股市值90%以上。

20 世纪 70 年代中期是一个分水岭。 美股的投资者结构发生了很大变化。 投资者去散户成为市场特征，但机构却越来越强大。 为什么会发生这种情况？ 因为养老基金等机构投资者已经进入市场。 机构更加专业的运营模式正在不断挤压个人投资者的生存空间。 目前，在美国股市，个人投资者的比例正在逐渐下降。

来源：华泰证券 回顾我们的金融市场，似乎在重复美国股市的这个特点，就是散户的淘汰。 这是我们的市场成为成熟市场的必由之路。 “去散户”并不意味着驱逐散户，而应该意味着散户和机构投资者站在统一战线。 机构通过专业性展现出盈利效果后，散户主动、自愿投资机构产品，形成良性循环。 这样，股市才会更加理性、冷静，更具有长期投资价值。

机构投资者也比个人投资者拥有更多的优势，具体如下：

第一，信息获取。 机构拥有更大的平台优势和更充足的信息储备。 他们可以组织适当的人力、物力来收集信息，也可以整合市场各方的研究数据。 但个人投资者孤独无助，收集、整理、解读信息的成本非常高，增加了投资难度。

二是专业优势。 机构投资者拥有系统的研究框架，配备更强的投研团队，在信息收集、投资分析和管理服务方面更加专业，从而能够做出更加准确的市场判断。 这种劣势在个人投资者中更为明显。 由于专业知识的缺乏，投资可能会出现误判。

三是风格稳定。 个人投资者更热衷于追踪热点话题、追涨杀跌、频繁进行短线交易； 相反，机构投资者风格稳健，更多机构推崇价值投资。

因此，曲线进入市场并利用专业人士的帮助比自己投资要高效得多。

第三部分：如何选择靠谱的代理机构？

今年，不少散户涌入市场，其中很大一部分选择了曲线入市，即借“基”入市。 然而，投资体验却截然不同。 那么如何选择一家靠谱的基金公司呢？ 作为拥有20多年个人投资经验和10多年机构管理经验的金融资深人士，张明先生在这个问题上提出了非常有建设性的意见。

1、资金安全是底线。 资金安全是一切的基础，所以资金一定要投资到正规机构。 所有合规的金融机构及其金融产品都将在其上级监管机构注册并配备唯一编号。 如果找不到相关信息，请解释一下。 该产品可能违法，建议投资者尽快远离。 以明和兴私募为例，输入“明和兴”或输入中国证券投资基金业协会编号P1070700即可显示公司相关信息。

2、投资理念是护城河。 我们行业有一句话，买基金其实就是买基金经理。 因此，基金经理的投资理念是你必须了解的一个指标。 从长远来看，价值投资更符合投资需求。 如果你找到了优秀的公司，随着时间的推移，你的回报将会更加引人注目。 比如明禾之星1号私募证券投资基金，所有仓位都是经过仔细估值分析后精选的股票。 从长远来看，它们能够经受住时间的考验。

3、投资收益为目标。 这是大众最看重的。 事实上，从组织的角度来看，这是建立在坚实基础之上的自然结果。 如果基金管理人拥有优秀的基本功、完善的投资理念、专业的投研团队，自然能产生丰厚的投资回报。 例如，明和兴张明先生在以往的投资中年化复合回报率可以达到25%，这是价值投资理念和专业团队共同运作的结果。

4、风险管控非常重要。 在上一篇文章中，我们提到从资金流动的角度来看，资金安全非常重要。 那么风险控制就是从交易的角度保证资金的安全。 这与投资风格密切相关。 如果在投资前能够充分了解，投资体验会更好。 。 比如，在投资之前，你可以看看该产品及相关产品的历史走势，你就会知道该产品是否适合你。

终于：

有人说，这是最糟糕的时代，因为很多机会都被错过了。 不过，也有人说，这是最好的时代，因为未来会有更多的机会。 这完全取决于你如何把握它。 未来十年，最好的机会在中国股市，如果你不能把握未来股市的投资机会，那对你来说可能是最糟糕的时代。 如果你抓住了，那么这就是最好的时代！

虚拟货币遭爆炒，冻友们快给支个招！

记者| 邹鲁辉 曾阳林

编辑| 彭洁云

“紧急问题，我的银行卡被冻结了，请被冻结的朋友帮忙！”

近段时间，王三丰律师建立的“冰冻朋友”微信群热闹起来。 币圈有散户，有场外交易商，也有比特币矿商。

虚拟货币受到强烈投机，监管部门严厉打击。 新一轮监管中，虚拟货币场外交易（OTC）首当其冲受到影响。

5月18日，中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会联合发布《关于防范虚拟货币交易投机风险的公告》（以下简称《公告》），明确严厉打击和限制虚拟货币交易、兑换业务。 ，要求金融机构、支付机构等会员单位不得开展虚拟货币相关业务。

5月21日，国务院金融委召开会议，专门强调严厉打击比特币挖矿、交易活动，坚决防止个体风险向社会传导。

由于虚拟货币的匿名性，OTC成为网络赌博等黑灰色资产转移的重灾区。 此前已成为监管部门反洗钱监管的重点领域。 有存取款要求的加密货币投资者是受这条反洗钱链条影响最直接的群体，“冻卡”现象越来越频繁。

面对各方“围追堵截”，加密货币OTC能否被禁止？

监管加大力度鼓励“冻友”抱团取暖

王三丰建立的“冻友”微信群已发展到第七个。 他和他的“节奏币圈”团队主要办理“银行卡解冻”等相关业务。

在他创建的389人的冰冻卡交换群中，群友们亲切地称呼对方为“冰冻朋友”，讨论应对方案，挤在一起取暖。 这里有散户，但场外商户和矿商也更多，他们的存取款需求更大。

通常，新会员都会默认发一张被冻结卡的截图，询问下一步该怎么办。 那么有经验的冻结朋友会提醒你先打电话到银行询问查封地点，等待三天或者准备好相应的自我证明材料。 当然，时不时也会有“潜伏”的OTC商家出来推销某些“靠谱渠道”。

要参与虚拟货币交易，您需要在OTC将货币兑换成名为USDT的虚拟货币。 该币是美国Tether公司推出的与法币美元1:1挂钩的稳定币。 现在它已经成为一种虚拟货币。 货币市场上最常见的记账单位。

也就是说，如果您在国内进行虚拟货币交易，需要先将人民币兑换成USDT，然后才能使用USDT购买比特币、以太坊等数字货币。 同时，用户往往会先将数字货币兑换成USDT。 USDT，然后快速兑换现金。

在场外交易中，个人投资者和场外交易商一手交钱，一手交币。 整个过程由交易平台监控和保障。 但由于数字货币的匿名性，OTC往往成为网络赌博等黑灰色资产转移的重灾区。 如果出入金的投资者不幸收到灰色资产，他们的账户也会受到牵连。 目前主要表现是他们办理的银行卡、支付宝或者微信账户的资金被冻结。

界面新闻观察发现，本轮监管公告发布后，虚拟货币交易平台存取款变得越来越困难。 币圈有报道称，虚拟货币提现困难，投资者使用银行卡在交易平台购买虚拟货币时，卡被“冻结”。 情况也与日俱增。

一位投资者向界面新闻反映，他在交易平台卖出USDT后不久，就接到公安打来的反诈骗宣传电话，提醒他不要轻信交易对象和网上的电话。

另一位投资者反映，近期他在交易加密货币时，因频繁使用银行卡进行转账交易，某国有大行风控以他涉嫌出售银行卡为由冻结了交易。 最后，他需要带着身份证去银行签字。 “不卖卡”保函要求注销旧银行卡并申请新银行卡才可以解冻。

据界面新闻报道，冻结卡的时间往往根据涉案资金案件的进展情况而定。 短则三天，长则半年即可解冻。 半年后卡被冻结的情况并不少见。

此外，一些规模较大的OTC商户此前还被银行邀请签署了保证书，保证其“不会参与违法犯罪活动”。

另记者了解到，目前虚拟货币投资者买卖虚拟货币时，火币等部分交易所支持通过支付宝、微信支付或绑定银行卡进行支付。

有投资者反映，近期使用微信支付交易时，出现交易被终止的情况。 在无法支付的原因中，微信支付解释称“当前交易涉嫌欺诈风险，暂不支持此项交易”。

支付宝也存在同样的情况。 事实上，支付宝安全中心微博早在两年前就明确表示，禁止使用支付宝进行虚拟货币交易。 如果发现交易涉及比特币或其他虚拟货币交易，支付宝将立即停止相关支付服务。 涉及虚拟货币交易的商户将坚决清理； 如果个人账户涉嫌虚拟货币交易，将视情况采取限制账户收款功能甚至永久限制收款等措施。

卡被冻结的背后：公安与银行联手行动

事实上，大规模“冻卡”现象并非今年才开始。 有投资者向界面新闻反映，2019年也出现过类似情况，去年下半年和今年都出现了史无前例的紧缩。

这与2020年10月开始的断卡行动密切相关。当时，公安部会同工业和信息化部、中国人民银行、最高人民法院、最高人民检察院和三大电信运营商联合发起“卡断网”行动。 这意味着，除了面临公安系统的查处、冻结卡外，各地银行和央行也开始积极监管，打击力度不断加大。

各大银行最近重申了对虚拟货币交易的限制。

4月22日，中信银行发布公告称，为保护社会公众财产权益，维护人民币法定货币地位，防范洗钱风险，即日起，任何机构和个人不得使用人民币比特币、莱特币等银行账户进行交易资金充值和提取、相关交易充值码买卖等活动。

中信银行客服向界面新闻记者明确表示，如果用户使用该行银行卡账户进行虚拟货币交易，被检测到，银行将暂停相关交易，甚至可能注销相关账户。

界面新闻记者还联系了招商银行、中国银行、工商银行等多家银行的客服，得到的答复大致相同。 上述银行均表示，银行一般不会冻结账户。 只有当公安局发现涉及网络诈骗或境外赌博的案件时，才会向银行发出指令，银行根据指令冻结账户。 但银行无法判断虚拟货币是否会被认定为网络诈骗或海外赌博。 当公安局和检察院发出全面司法冻结时，银行必须配合。

当界面新闻记者询问是否可以使用银行账户进行比特币等虚拟货币交易时，各家银行的客服都会给记者进行风险提示，包括询问是否了解资金划转方、资金划转的目的、是否用户账号密码泄露等问题。

某大型银行线下网点的客服也强调，用户通过网上银行转账，风险由用户个人掌控。 如果您对虚拟货币交易不熟悉，建议不要轻易在网上买卖，以免上当受骗。

与此同时，随着利用数字货币实施非法犯罪的日益频繁，公安行动也日益增多。 不少投资者向界面新闻反映，冻结银行卡的当事人大多不是银行，而是当地警方。 冻结卡的原因大多涉嫌电信诈骗或赌博。

新刑案辩护律师杨天一指出，冻结卡风潮背后的原因是一些诈骗团伙通过虚拟货币场外交易平台存入资金，同时对诈骗资金进行洗钱。

2021年5月12日，杭州市西湖区人民法院审理的一起知名OTC商家赵东涉嫌非法经营、协助信息网络犯罪活动的案件引起业界关注。 据报道，庭审过程中，检方主要以仅进行了姓名+身份证号的简单KYC验证，且资金主要来自境外博彩平台第四方支付平台交易等事实为诉讼解释。 “半分”，并提出建议。 处三年以下有期徒刑，并处罚金。

“防冻指南”有用吗？检测虚拟货币场外交易仍存在困难

金融机构对于虚拟货币涉及的资金流动已经做好了充分的准备，但通过OTC交易链不难发现，监管方面仍存在重大挑战。

一方面，OTC商户的巨额利润本质，难以阻止新进入者的不断涌入。

据界面新闻了解，目前OTC商家分为大批量和小批量。 对于大宗OTC商户来说，往往拥有固定的私人用户，交易门槛至少数十万，并通过收取服务费来盈利，一般在4%到10%甚至更高； 而对于小零售商来说，对于商户来说，往往会以交易平台为基地，通过收取买卖USDT的差价来获利。

但OTC商户的准入门槛并不高，尤其是小型零售商户。 操作简单，利润丰厚。 成为了业内人士公认的“默默赚大钱的少数人”。

除了场外商户外，如何提取利润也是大多数虚拟货币投资者面临的迫切需求。 为了防止虚拟货币利润在兑现过程中资产被冻结，OTC商家和投资者总结了很多“防冻结指引”来绕过监管。

一位币圈资深玩家告诉界面新闻，为了规避银行风控，通常会进行小额转账，比如分3到4次向OTC商户转账1万元，确保资金在3000元以内。

玩家还提醒转账备注中不要写数字货币、比特币、虚拟货币、Ustd等字样，否则交易极有可能被检测到，交易很容易失败，甚至卡可能被冻结。 此外，还要确保专用卡专用于新建银行卡、工资卡以及与房贷等重要事项相关的银行卡。

此外，一些资深“冻卡”玩家提醒记者，可以使用微信转账方式，通过判断微信转账收款人姓名与商户名称是否相符，确保资金安全。 “一般来说，黑钱不太可能使用真名。” 他还表示，对于大额交易，可以直接去线下商户。 “你必须看着他取款，否则你无法辨别是否有假币。”

更有什者，有人用信用卡催收，“用信用卡就行，钱会自动还款，被冻结也没关系，反正不欠钱。” 很多大投资者直接选择线下交易。

OTC商家的应对方案也“非常周到”。 一位OTC商家告诉界面新闻，为了规避银行风控，他的工作室拥有50多张银行卡； 另外，为了保证安全，他经常要求对方提供3-7天的银行对账单，以确认他的对账单具有私人账户的特征。 这时候他才愿意完成这笔交易。

另一方面，银行等金融机构在检测虚拟货币兑换业务方面也存在技术难度。

对于提供OTC交易撮合的加密货币交易所来说，虽然为OTC商户提供了身份验证门槛，但也并非万无一失。

一位领先的交易平台安全人员向界面新闻坦言，现阶段他们仍然面临与银行、支付终端的数据交换困难。 在追踪资金转账方面，目前还存在平台与外界数据分离等问题。

对于虚拟货币从个人到个人的转移方式，一位国有大行的IT从业者表示，“监控比较困难，毕竟现在的交易判断机制还不是那么完善，如果交易者伪装自己，传统的反洗钱业务很容易逃避检测，更不用说虚拟货币等相对较新的交易形式了。”

该人士表示，一般用户进行交易时，都要经过银行核心业务系统的判断，包括监控资金流向、是否触及反洗钱制裁名单等。 这份黑名单一般是通过银行反洗钱系统筛选出来的，以机器判断为主，人工审核为辅。 除了查看票据、姓名、客户信息和交易名称外，它还会分析历史交易。

“比如有人开户名叫小明，这种交易名一看就是假的，可能涉及假账户、假身份证等，我们银行此前已筛查出数万个异常开户名。” 该人士指出，当虚拟货币用户的卡被冻结时，可能是因为触犯了反洗钱机制，或者所交易的资金涉及欺诈案件。

（实习生张凌霄对本文也有贡献）