人民币崛起，澳元失势：国际货币地位的变迁

澳元作为澳大利亚的流通货币，早些年交易量排名全球第五，仅次于美元、欧元、日元、英镑，占总交易量的6%，在全球外汇储备中占有较大的比重。但随着中国经济的快速崛起，GDP占全球经济比重越来越大，促使人民币终于成为“后起之秀”，在国际舞台上的影响力越来越大。相比过去澳元、加元、瑞郎等强势，其在世界外汇储备中的占比也稳步提升。尤其是2020年以来，各国对人民币的外汇储备比例再创新高，位居全球第一。“权位”比重越高，其影响力也会不断扩大。而澳元的走势与人民币完全相反。世界外汇储备比例持续下降，影响力和国际地位下滑至较低水平。

当然，澳元兑人民币汇率近期持续走高，目前报价突破4.80，创一个多月来新高，同时一扫上月的疲软走势，大幅反弹，澳元汇率一路震荡​​上行，引起了不少人的关注。澳元兑人民币的反弹，显然是利好因素的结果，否则，震荡下跌的趋势难以逆转。具体来说，澳大利亚二季度经济复苏的影响更大，因为根据9号新闻报道，澳大利亚二季度GDP年率为9.6%，创历史新高，利好因素较去年同期大幅增加。此外，澳大利亚上半年名义GDP约为10550.77亿澳元，如果不考虑价格变动因素，实际增速为5.4%。各项指标持续回升，产业结构持续优化，国民经济呈现强劲复苏势头。此利好消息公布后，澳元弱势走势有所改善，对人民币汇率逐步进入反弹模式。目前澳元已呈现明显升值态势。

其次，尽管二季度澳大利亚较好的宏观经济数据支撑澳元上涨，但预计这种上涨势头难以持续，因为经济复苏过程面临的外部环境充满不确定性和不稳定性，恢复平衡需要加强，尤其是对澳大利亚铁矿石、煤炭等自然资源的需求无法继续飙升，而且中国已经对葡萄酒、大麦等澳大利亚商品加征关税，对牛肉、海鲜、木材、煤炭等多种澳大利亚产品进行限制，包括铁矿石、石材也在中国市场失宠，两国贸易关系跌至前所未有的糟糕程度。

毫无疑问，在如此重大不利因素的影响下，预计今年澳大利亚宏观经济复苏很难顺利回暖，也就是说，澳大利亚第二季度GDP同比增长9.7%确实令人意外，而且根据主要经济指标的表现来看，“封锁”对澳大利亚的影响可能要到第三季度末才会显现出来，因此后期澳元兑人民币汇率继续上涨的可能性不大，甚至澳元汇率也无法突破5.0大关，因为澳大利亚宏观经济复苏很可能是昙花一现，毕竟未来存在诸多不确定性。

总体来看，近段时间以来，受澳大利亚经济复苏等利好消息影响，澳元兑人民币汇率不断走高，突破4.80，也就是说宏观经济复苏对澳元汇率有很大的提振作用，但是这种情况不太可能持续下去，因为综合多项经济指标预测澳大利亚经济在三季度可能不会继续稳步复苏，尤其是铁矿石等资源类产品的出口量可能不会像二季度那么好，外围环境存在不确定性和不稳定性，因此预计全年澳大利亚经济复苏力度有限，澳元汇率难以持续走高。

2020 年人民币对美元汇率走势先扬后抑，受疫情影响贬值，未来走势如何？

2020年以来，人民币对美元汇率呈现明显的先升后降走势，春节前夕升值幅度一度高达1.5%，此后受新冠疫情影响，人民币汇率大幅贬值。

中信期货研究分析师刘斌表示，新冠肺炎疫情“黑天鹅事件”首先影响了市场情绪，短期内汇率出现一定程度的贬值是正常且在预期之中的。从中长期来看，主导人民币汇率走势的两条主线——中美贸易协定和资本市场开放并未受到疫情的冲击，中国经济基本面良好。中国人民银行也持续推动完善市场化的人民币汇率形成机制，使得人民币汇率走势在合理均衡水平区间保持稳定。

业内人士：英镑触底反弹 暂时不要想着买入

与英镑不同，人民币对澳元自今年1月2日开始上涨，而人民币对英镑的上涨则始于今年3月初。人民币对澳元的上涨发生在年初该国发生森林火灾的时候。今年以来，人民币对澳元已累计上涨14.15%，幅度接近20%。

近期人民币对澳元、英镑的走强也引起了不少外汇投机者的关注，记者注意到，近期微博上英镑的话题风云突变，不少人都在考虑抄底买入英镑、澳元。

中信期货研究研究员尹丹表示，此次火灾对澳洲消费者信心产生了明显的负面影响。澳新银行-澳大利亚消费者信心指数跌至4年多以来的最低水平，对当前经济形势的信心跌至全球金融危机以来的最低水平，对未来经济形势好转的信心则是1994年以来最悲观。西太平洋银行-墨尔本消费者信心指数自去年9月火灾发生以来一直处于100以下的区间。同时，消费意愿下降，2019年12月，澳大利亚新年假期前的零售额创下近10年来的最低点。最后，澳元近期大幅波动的原因之一是投资者认为，本已疲软的澳大利亚经济将因火灾对农业和采矿活动的影响而受到进一步打击。他同时表示，从中长期来看，这场大火让本就显露出疲态的澳大利亚经济雪上加霜。由于火灾持续时间长、范围广，重创了澳大利亚农业、畜牧业、旅游业和酿酒业等几大重要支柱产业，很可能导致国内生产总值下滑。高盛估计，澳大利亚山火将使经济增长减少0.3%。而且，这些行业很难在短时间内迅速复苏。

对于人民币兑英镑明显升值，中国银行北京分行外汇交易员冯媛表示，从消息面来看，英国政府应对疫情蔓延的举措受到市场和英国民众的质疑，也有传言称伦敦可能采取限制出行措施。多种消息因素叠加，加剧了英国国内的恐慌情绪，进而打压了英镑的走势。同时，疫情在欧洲各地的快速蔓延，也让原定于开始的英国与欧盟新一轮贸易协定谈判前景蒙上阴影。如果英国在脱欧后不能顺利与欧盟达成贸易协议，将拖累英国在疫情期间和疫情过后的经济复苏，对英镑走强进一步不利。

银行业内人士表示，目前英镑弱势表现是否会持续还难以判断，但至少英镑目前尚无出现转机的基本面因素。虽然短期小时图显示英镑出现严重超卖，但依然建议暂时不要想着抄底，稳妥起见，还是等下周议息会议上英国央行新行长出台措施再选择操作策略为好。

每日经济新闻

澳元暴跌至 4.5，未来走势究竟如何？加息放缓、人民币横盘、美元上涨三大原因解析

澳元暴跌至4.5

没想到仅仅一个周末，澳元兑人民币就下跌如此之快，跌至近4.5。

上周澳洲联储的声明给澳元造成了巨大的贬值压力，美国新非农就业数据再次超出市场预期，令美元飙升。

综合以上信息，澳元接下来将会走向何方？

今天我们就来聊一聊。

澳元暴跌？

自上周澳联储宣布放缓加息步伐以来，澳元一度上涨，随后下跌。

此次澳元下跌，基本可以分为三个原因：澳联储加息步伐放缓、人民币横盘整理以及美元上涨，我们来一一探讨一下。

第一是澳联储加息步伐放缓，这个问题我们在之前的文章中有详细阐述过。

澳洲联储在这轮加息中几乎是发达国家中第一个放缓加息步伐的央行，澳洲联储表现出了非常鸽派的态度，澳元面临的下行压力当然非常大。

其次，由于正值国庆假期，人民币外汇市场休市，导致澳元对人民币汇率的变化，实际上是澳元对美元的变化。

最后，美元大幅升值。

10月7日，美国公布9月非农就业数据，新增就业岗位26.3万个，超过市场预期的25万个，美国9月失业率也进一步下降至3.5%。

我们再次强调，美联储目前只考虑两个数据点：通胀和失业率。通胀越高、失业率越低，美联储进一步加息的可能性就越大。因此，除了关注通胀，我们还需要特别关注失业率。

因此市场进一步预期美联储11月将加息75个基点，美联储再次稳坐全球最鹰派央行宝座，美元指数进一步走高。

这才是真正引发澳元贬值的主要原因。

那么，随着中国国庆假期结束，澳元汇率将会如何变化？

继续贬值

从今日开盘情况来看，人民币兑美元汇率继续保持强势。

这证明了我们一直的观点：人民币相对于美元是稳定的，而澳元是波动的。

在美元走强的市场环境下，人民币相对于澳元更有可能成为强势货币。

影响澳元汇率的另一个重要因素——铁矿石价格则失去支撑。随着各国央行跟随美联储加息，世界经济很可能陷入大规模衰退。经济衰退意味着铁矿石需求的下降。

虽然美国失业率在下降，但美国工资也在下降，彭博社的数据显示，美国上市公司营收已经出现衰退的早期迹象。

当前通胀主要受能源价格推动，而非铁矿石，因此随着实体经济陷入衰退，铁矿石价格对澳元的支撑作用将减弱，未来澳元走势主要受澳大利亚货币政策影响。

回到货币政策上，澳联储放缓加息的主要目的是挽救家庭财务，澳联储不希望房贷还款激增影响消费，甚至引发信贷危机。

但这种通过货币政策宽松来支持金融体系和经济的政策并不是免费的，其代价是澳元大幅贬值和大量资本外流。

结论

综上所述，澳元兑美元、人民币贬值是必然的。

中美澳三国货币定位保持不变，中美两国货币相对稳定，澳元属于商品货币，随着经济衰退担忧加剧，澳元正在失去铁矿石价格的支撑，货币政策成为影响澳元汇率的最重要因素。

美联储未来将密切关注通胀和失业问题，依托美元霸权成为全球最鹰派的央行。澳洲联储将重点关注国内市场，加息立场软化。但澳元贬值和资本外流将成为此类政策不可避免的代价。

因此，在澳联储或美联储改变态度之前，澳元走弱是难以避免的。

澳元持续走强的背后原因，澳元兑人民币接近 5 高位，未来走势如何？

介绍

大家好，欢迎收看本周的《澳洲金融首席说》，我是博曼澳洲金融首席投资官魏瑞浩。

我们注意到一个现象：虽然随着央行不断加息，澳大利亚经济前景受到质疑，但今年以来澳元汇率却持续走高，特别是二季度以来，尤其是澳元兑人民币已经逼近5%的高位。

澳元为何突然变得如此强势？如果你想兑换货币，是否应该等待澳元下跌？还是澳元未来只会走高？

今天我们来简单说一下近期澳元的走势以及走强的原因。

澳元持续走强的原因

澳元过去一段时间为何持续走强？

我在过去的节目中多次讲过，澳元汇率的核心是兑美元的汇率。

短期来看，澳元兑美元汇率走势或将更多取决于未来美联储及澳联储的加息节奏，具有不确定性；长期来看，其实是澳洲与美国货币政策的对比，以及各自的经济前景。

其实美联储的加息步伐非常激进，过去一年多以来美联储不断加息，加息速度和力度都超过了很多国家，尤其是澳大利亚，所以美元一直在走强，今年五六月份以后，美国通胀开始得到一定程度的抑制。

反观澳大利亚，澳联储前期对加息的犹豫，以及整个过程中与相关方沟通不畅，直接导致澳大利亚目前的CPI，也就是通胀数据，有高于美国的迹象。

因此市场对未来澳联储继续加息的预期甚至高于对美联储继续加息的预期，进而利差预期导致澳元在5月底至6月底呈现强势走势。

但我们也看到，澳元/美元走势近期有所缓和。

这主要是因为澳联储最新的内部文件显示，澳联储内部对于是否继续加息尚未达成完全共识。

相比之下，澳元兑人民币的汇率走势则更为强劲，这其实和中国整体经济状况与澳大利亚的明显差异有直接关系。

中国降息，澳大利亚加息，这意味着什么？

我们可以看到，在澳大利亚和美国处于高通胀和加息的环境下，中国目前的通胀水平却很低，有经济学家甚至警告中国面临通货紧缩的风险。

与此同时，为应对低通胀和经济增长乏力，中国近期推出一系列刺激政策，包括中国开始进入降息周期的信号。

一边是人民币降息，一边是澳元加息。

中短期内，中国货币政策大概率会继续放松，而澳元加息步伐或仍未结束，这一对比直接导致澳元兑人民币走强。

按照这个逻辑，我们先不说短期内澳元兑美元是否能够进一步走强，但至少澳元兑人民币是有可能继续走强的，因为两国的通胀和货币政策恰恰相反。

当然，一国的货币，或者说汇率走势，不仅受到短期货币政策和市场预期的影响，也受到长期经济现实和经济发展前景的影响。

虽然澳联储连续加息打击了当地消费者和商业信心，但澳大利亚最重要的贸易出口产品——矿产品仍然比较繁荣。包括铁矿石和锂矿石在内的大量矿产品价格虽然已从最高水平回落，但澳大利亚大量矿业公司仍然拥有巨额利润。

这从澳大利亚的经常账户和贸易账户中可以看出。

澳大利亚贸易顺差刺激澳元升值

事实上，澳大利亚的经常账户自疫情之前就已逐渐转为正值，过去三年几乎一直保持正值，这意味着澳大利亚的产品和服务出口相对于进口确实为国家赚了钱。

但这部分资金需要用澳元结算，这就意味着需要购买更多的澳元。贸易也是一样，因为贸易也是经常账户的一部分，而且更多的是实物贸易，这个数字也在上升。

近两年澳大利亚基本成为贸易顺差国家，这在澳大利亚历史上并不多见，产品出口带来的持续收入以及国内产品出口带来的澳元需求增加，将在很大程度上在中期内继续支撑澳元整体汇率。

从中长期来看，当前澳元汇率并不处于高位，过去多年澳元兑美元汇率均能维持在0.7以上，多次突破0.8，历史上甚至出现过澳元比美元更贵的时期。

从经济现实看，澳大利亚长期以来贸易出口一直在持续赚取外汇，而澳大利亚的服务出口甚至还没有完全开放。

我们知道，留学、旅游的旺季还没有到来，疫情过后，赴澳国际旅游人数有所增加，但还没有达到历史最高水平，从这些角度看，澳元的需求会更多。

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中新网·华宇讯 据魏雪梨报道，澳大利亚经济终于开始复苏！

自澳大利亚逐渐“解封”以来，疫情期间下滑的澳大利亚经济开始好转。

各门店利润稳步增长，

澳元汇率也“步步上涨”！

如今，澳元与人民币汇率已升至4.95。

并且据统计，

从近期的增速来看，

明天澳元兑人民币汇率将突破5.0！

并在接下来的一年里稳步增长，

最终大概稳定在5.3左右。

图片来源：长预测网

据《悉尼先驱晨报》报道，

COVID-19疫情过后，澳元汇率将进一步上涨。

与此同时，美元将因疫情继续下跌。

OANDA 亚太区高级市场分析师 Jeffrey Halley 表示：

“由于大宗商品出口水平较高，澳元和新西兰元在全球范围内被视为亚洲经济强劲增长的代名词。”

由于新冠疫情，澳元经历了断崖式下跌。

疫情迫使各国关闭边境并实施检疫措施，资金也纷纷流入避险资产。

在这样的时期，被视为世界经济增长指标的澳元大幅贬值。

跌破10多年来最低点！

就在3月19日这一天，

澳元兑人民币跌破4，创历史新低。

19日下午，澳元兑美元汇率也跌至2002年10月以来的最低水平。

随后，澳大利亚央行宣布将基准利率下调至新低0.25%。

当时，澳大利亚国民银行高级外汇策略师Rodrigo Catril指出，

当时的避险情绪已经达到了历次金融危机时期的水平。 如果继续这样下去，

澳元可能继续下跌，

澳大利亚的经济未来充满不确定性。

澳大利亚面临的困难还不止于此。

虽然货币贬值通常会吸引游客，但这是疫情的特殊情况。

无法从旅游业中获利。

也就是说，当时澳元很难起死回生。

但随后，澳元又开始升值，

很多人说是美元救了澳元

澳大利亚联邦银行（CBA）全球市场研究团队表示，

近期美国发生的骚乱拯救了澳元。

澳元兑美元、人民币和港元汇率均出现下跌。 主要原因是受到美元强势货币的影响。

由于美元仍然是全球贸易的主导货币，全球经济特别是供应链的中断引发了人们对难以获得美元现金流来偿还美元借款的担忧。

所以最近大家对美元的需求一直在上升。

这推高了美元价格。

但现在，世界变了！

疫情和骚乱无疑给美国经济带来了重大打击。

美元不再像以前那么坚挺。

所以，趁着美元危机，澳元果断上涨！

“正如我们预期的那样，澳大利亚储备银行（RBA）周二将利率维持在0.25%的历史低位，并表示此前的经济预期过于悲观……如果如果继续实施量化宽松（QE），此外，澳大利亚经济已进入复苏初期，因此这些利好消息带动澳元继续上涨。”

但朋友们，也不要太乐观。

因为总理表示澳元汇率的上涨并不能完全代表澳大利亚经济的复苏，

澳洲经济需要3到5年才能恢复！

据报道，澳大利亚总理莫里森5月26日宣布了“就业创造者”计划，以促进澳大利亚人就业。

他预计，

澳大利亚经济需要三到五年的时间才能从新冠病毒的影响中恢复过来。

莫里森在国家新闻俱乐部发表讲话时表示：

“有数百万澳大利亚人指望经济复苏。开放经济比关闭经济更难。”

莫里森还提到了振兴经济的五项原则：

自由贸易; 关心国家；

充分利用澳大利亚的优势；

为所有人提供公平的机会；

营造营商环境。

他说：

“我们必须让我们的企业摆脱这场危机，这意味着专注于能让我们的企业更快增长的事情。”

总而言之，澳大利亚经济并不像悲观主义者想象的那么脆弱；

但它不会像乐观主义者想象的那么快恢复。

凡事都有一个过程，朋友们，不要着急。

现在澳洲经济正在回暖，

我们相信，生活会一天比一天美好，

遭受疫情重创的朋友们，让我们一起重新出发吧！ （原标题：突然！澳元汇率飙升至4.95！即将破5！专家：经济强劲复苏！需要的话赶紧换钱！）