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最近一段时间，陆续接到很好的朋友打电话，咨询这样的事情。最近玉米价格上涨之后，很多企业在买玉米的时候，有一些困难了。怎么办呢？这时候他们有的人接到电话，现在有很便宜的玉米700、800元一吨，通过国家发改委、商务部、财政部低价批出来的，数量很大，问我，这个事儿是不是可操作。
这种信息大家可能很多都接到过，我也跟大家讲过，虽然八月十五就要到了，天上也不会掉月饼的，这种事情还是要谨慎为之，这个是送给大家一个小的礼物，看到这种信息和接到这种电话的，想想天上不会掉馅饼，可能会掉雹子。
我们今天关注玉米市场的消费、政策等相关信息，我想把我们国家粮油信息中心一点观点给大家汇报一下。
我们说，今天我们讨论玉米市场，我们讨论什么呢？大家可能非常关注的就是，一个是政策，一个是价值。我们从2016年开始，进行玉米制度的改革，2017年在深化，2018年不知道用什么词来说，应该是进一步深化粮食流通体制的各个方面，包括价格、收购、物流、仓储等等等等。
在研究市场的时候，我们以前一直讲，我们玉米市场的价格，包括其他几个价格都是政策式，在2016年开始改革之后，这种局面也没有完全的去除，政策依然是在极大的程度上主导着市场的预期，包括对生产、消费、物流等等。我们在谈论的时候，仍然从基本面入手，来看看我们的市场处在一个什么样的环境之中。
在今年4月份，国家粮食信息中心在杭州召开年会，我们之前曾经跟交易所的一个朋友聊天，说交易所今年开这个会，让我们有几个没想到，就是今天的人数如此之多，以前有一个相声，看某某人的演出，需要买坐票、站票，挂票，今天挂票是不允许的，我们的站票还是非常多的，这个是我们很多人没有想到的。
我们之前也讲到，今年两个玉米的大会，每年在杭州召开的玉米的大会，和9月份在大连召开的玉米产业大会，在今年4月份的杭州，我们国家粮油信息中心召开的玉米产业大会上，当时我在会上有一个简短的发言，就讲到，4月份的时候，我们讲的玉米这个品种，我更多的讲到的是小麦这个品种。为什么讲小麦呢？
在历史上，无论国内还是国际，在研究大的粮食价格走势的时候，我们需要关注国际市场小麦价格的变化，对全球农产品产生的重要影响。在4月份的时候就讲到小麦的价格由于减产的原因，对于粮价有非常重要的影响。所以，会议结束之后，我们看到了4月份到6月份这个时间点，国际小麦的价格，CPO定的价格出现了上涨，现在站在这个时间点上，今天已经是9月20日从春天走到了秋天，在这里，仍然想把在4月份的观点，值得跟大家分享的地方跟大家交流一下。
我们在这样一个时间点、时间段，研究这样一个品种，处于一个什么样的点位上呢？我们所处的世界粮食是什么样的。我们要跳出粮食看粮食，要立足粮食研究粮食。我们现在要跳出中国看世界，世界市场是一个什么样的市场呢？我们知道全球的粮食价格进入21世纪以来，出现了几次大幅度的上涨，离我们最近的一次就是在2012年的四季度，包括中国几乎所有的商品都站在过去几年的最高点。
从2012年的四季度开始，包括中国在内粮食价格进入一个下行的一个区间，我们讲为什么进入一个下行的区间呢？因为从2007年到2012年五年时间内，全球粮食产量都在快速的增长，如果把这个时间周期拉的更长，在过去三十年内，或者二十年内，全球的粮食产量在1990年—2003年期间，每上一个亿吨的台阶要用五年的时间，在2003年以后的12年时间，平均每两年就上一个台阶，产量巨大的增量和消费相对缓慢形成的库存压力，无论在中国还是世界都是一样的，用小沈阳的话，就是一样一样的。
现在我们是一个什么样的局面？
现在我们的世界，我们的中国，我们的粮食的供给仍然是多的，世界的库存超过6亿吨，连续几年，中国的粮食库存是一个保密的数字，不能给大家报告，大家可以看临储拍卖的数量是公开的，这个数字大家非常清楚。对中国库存估计不到1亿吨，只有八千多吨，这个数字影响所有交易者的行为。
今年看到全球的粮食产量和中国的粮食产量，仍然是供给是多的。因为供给是由库存+贸易+进扣或者出口，再加上一个产量，我们产量已经开始下降了。这个是非常关键的，因为它是决定了未来的供给，所以说，供给虽然多，但是那是过去，而不是现在，更不是明天。因此，我们看到美国农业部在四月份、五月份出报告，看到的供给所增加的利空，这个利空被市场消化之后，剩下更多的就是表现为利多了。
第二，是全球主要国家都面临着的一个重大的选题，就是如何去减产能，如何去库存。同样的一个结果就是，库存虽然是天量的一个数字，但是库存最高的点已经过去了，所以，它是后面影响市场因素的主要方面。虽然多，但是最多的时间过去了，虽然高，最高的点也过去了，因此得出的另外一个判断，价格虽然是低的，但是最低的那个点也已经过去了。
4月份的时候，就是这样讲的，最低的点已经过去了，我们看指数在上个月的时候，指数是最低到了164，同时，这里还有一些因素，就是我们讲到的天气的因素，这个是一个永恒的话题。
从历史上，历次农产品价格的上涨来看天气，都是最最重要的一个因素，我们今年也一样，在今年五六月份播种的时候，东北天气非常不好，到六月下旬，七月份开始天气就很好。从1997年参加工作就开始研究玉米这个品种，东北地区天气这么好，在我参加工作以来是很少遇到的，玉米的品质也好，我认为都是非常好的一年。
我们刚才讲到了供给是多的，但是最高的那个点已经过去了，库存是多的，但是最高的那个点已经过去了。从这些库存，从世界的平衡表可以看到，这个数据是怎么样来体现的，这个表大家可能每个人都看到了，但是这里面我更想提示的大家的是，你看到的都是最高，从高向低的转变。
小麦也是一样，在今年4月份我一直在讲，小麦大家应该在做玉米的时候要关注这个品种对于世界市场的影响，但是这里面也有一个黑天鹅因素，需要大家去考虑，后面会讲到，来自于俄罗斯增产这些国家粮食供给能力，特别是饲料的供给能力在未来市场上所形成的影响。
我们看玉米的平衡表，连续几年的玉米产量在10亿吨以上，现在玉米产量是在调减的，这些因素会影响到整个心态，我们供给仍然是很多，这个是大的前提。现在无论是你看到玉米拍卖价格是溢价80还是溢价60，你在市场上都能买到粮，买到粮不意味你买到的是低价的粮。
这个是新千年以来最长的一个下跌周期，在这个周期里面可以看到，这个地点在过去这几个月里面，是在逐渐的提升的。因此在4月份在杭州年会上给大家展示过，现在在给大家把这张图再展示一下，后面把4月份以后的价格的走势给体现出来了。我们所处的国内的粮食市场是什么样的？
从国际跳回到国内，有这么几点，一个是改革的方向是非常明确的，改革的方向是什么？就是市场化的改革方向，市场化的结果是什么？市场化的结果就是价格的波动会更为频繁。价格的波动的频繁是由于什么引起的呢？是由于我们在参与的主体，在参与市场交易行为过程中，你的心态变化所引起的。
供给的总量和需求的总量都在那儿放着，包括之前我们探讨的今年无论是加工业也好，养殖业也好，产能的增长、布局的转移、未来的扩张，还是农户在种植的时候种植的意愿的调整，这些都是从心态这个角度我们来入手的。
我们讲今年市场上会有一些变化，明年会显得更为明显。过去两年，以东北地区为代表玉米种植结构进行大幅度的调整，主要是调面积、品种，通过两个手段来调产量。下一年会怎么办？在收储制度改革这个大背景，玉米和水稻和大豆的比价关系会发生更深刻的转变，从以前的不合理向合理转变。
在今年3月份的时候，国家发改委有一个文件，就讲到东北地区怎么样进一步去深化流程体制改革，就讲到一点，在春播的时候要防止旱、灾、水。或者其他的品种改种水稻了，为什么会这样？原因很简单，水稻的价格和收益要高于玉米，高于其他的旱种品种。比价的不合理所形成的这种种植结构的逆向调整，在下一年应该不会有这么明显的显现，甚至会调回去。
我个人一直有这样一个想法，还没有在实践上得到验证，因为是明年，我想明年是不是就是我们玉米结构调整的一个拐点年呢？这两年我们的玉米都减面积，明年的面积是不是就不会减了，甚至会增。改革的方向非常明确，就是要走市场化的改革。在2014年的时候，对于南方地区的小麦，对于南方地区的油菜籽，北方地区的大豆都进行收储制度改革，在玉米压力很大的情况下，一步到位，采取了价补分离的情况。
玉米这个品种产量已经超过水稻了，是国内最大的粮食品种，虽然是作为饲料的粮在市场上统计体现的，但是我们也知道中国的粮食安全在很大程度上，与我们的饲料粮安全是密切相关的。
现在口粮的消费量是呈人均递减的形式，以饲料粮转换的肉蛋奶的持续量是在增加的。所以玉米的改革是在为未来其他品种的改革探索道路、积累经验、吸收教训，在玉米市场上形成的各种各样的经验教训，都会成为未来品种改革的重要借鉴。
第二，我们所处的市场，是一个需求快速增长的一个市场。通过各种资料看到国内玉米养殖饲料和加工处于快速增长的一个态势之中，北方的养殖企业的数量在增加，由于环保的压力，原料的压力等等，都在向北方迁移，我们从现在可以看到的，在未来的一两年的时间里，东北地区从产能上将布局超过六千万头生猪的养殖规模。包括温室、牧原、天照、振邦等等一大批的养殖都将在东北地区。
这些企业少则400万，多则上千万头的规模，将带动整个东北地区的饲料玉米的消费，现在国家粮食局正在启动一个中国好粮油的工程，东北玉米随着养殖企业的大量进驻，在品质上要有一个大的提升，市场的需求要带动我们的供给调整。而且，我们从研究的角度来讲，跟中心的研究人员也讲，以前我们一直在重视东北地区的研究，未来我们可能需要把更多的目光，关注在东北这块热土上，因为我们以前讲总量研究和区域研究并重，未来可能是区域研究的力度要大于总量，因为区域的特征进一步的凸显。
以前供给是两个方面，一个是东北，一个是西北。今年看到东北地区玉米是减的，西北也是减的，对未来市场价格会有很重要的影响。因为东北地区和西北地区这两个市场的减会影响到西南地区。
第三个需要关注的是我们现在市场处于这样一个微妙的时间卡口上，9月份、10月份微笑的时间关口口，就是新粮开始上市，需求供给开始增加，同时也是我们的新增产能开始投料和原有停产的产能开始复产的阶段。包括河北的玉峰、东北的大青，等一批企业，都将开工投产，对于原料的产能会有所增加。
同时一些复工的企业对原来的需求也要增加，这些企业的需求节点和我们的供给节点是叠加到一起。对新粮的价格会是一个重要的影响因素。今年整体的开设的价格会高于上年同期，企业的扩产，投量和上市碰头，在这个期间需求对价格的影响要更为重要。
还有一个因素，就是补库需求集中与农户看涨碰头，去年玉米的价格是上市以后是低开、低走，今年的市场可能是一个挺好，跟去年是一个逆向的运行过程，在一个就是面积引发的减产预期，与我们今年非常非常好天气也是碰头。在6月份以前，整个东北地区的生育形式、心理预期都是非常差的，6月份下旬光温水的配比条件非常好，对单产的预期都在不断的调增长。
下面，我们也是接触了一些企业，也在了解企业对于今年产量的一个基本的判断，从减产来讲，大家的判断都是一致的，今年肯定是减，分歧是在减多还是在减少方面。有五百万吨、七百万吨、一千万吨，超过一千万吨基本没有看到，我们信息中心在9月8日发布了新一期的服务市场谷物生产形势，做了一个基本的判断，玉米减产了700万吨，比上个月调减了100万吨，上个月是调减800万吨，同比调整3.2%，其他的是增幅11%，基本上是持平。
从供需形势来看，总量供需仍然是供大与求，这个在总量上没有问题，但是存量年度结余量是在减少的，供给的总量仍然是大的，但是是从高点向下回落的这样一个过程。以后不增产，需求增加，产量增的不多，需求增的不多，速差的持续显现，会使得我们的存量越来越少了。
今年大家都没有想到，我们在做判断也没有想到，今年玉米的成交数量如此之高，今年缺口三千万吨左右，现在是四千五百万吨的拍卖量，都不是一个让人感到吃惊的数字了，企业对于拍卖的需求，仍然是非常强烈的。所以从天气可以看到，今年的玉米整个作物生育情况是很好的，七、八月份，吉林、河北、内蒙、辽宁都是玉米生育的关键期，降暑充沛，温度适宜，今年的产量大家需要关注的两个点，一个是东北地区的减产，一个是西北地区的减产，对于市场价格的影响。
今年市场价格的影响因素还有一点，东北地区这个产量在调减的过程中，有一个特点就是黑龙江的最北部玉米调减之后，造成最便宜玉米数量的减少，辽宁地区由于干旱的原因减产所形成的影响，就是上市最早的玉米那批数量的减少，这个减少所形成的供给的减少，与我们的需求的增加是在同一个时间点上遭遇了。
从2007年以前，2003年到2007年也有一轮产能扩张，大家做了一些企业产能扩张的数据表，数字都是非常庞大的，这里更多列的是企业自己预报的产能，而不是现实产量，后期大家需要关注的是现实产能能够在多大程度上转换为实际的产量因为只有实际的产量才能拉动消费。
我们看到现在产能的扩张是非常之大的，2017年是一个初始年，2018年是集中年，2019年是消化年。绥化、青冈、大庆、集贤、讷河、双鸭山等地产能数量都是非常惊人的，15万吨还是一个量级，我们当时一起参与了文件的制定，现在上岗的企业都是60万吨起步，两百万吨和三百万吨都不是一个非常惊人的数字了。100万不算数，1000万才起步，这个布局会有什么样的影响？
大家可以看看这个点，齐齐哈尔、绥化、青冈、大庆等，以前企业布局在什么地方？在我们的原料产地和物流的节点上。现在在东部地区，双鸭山向集贤在东部地区也开始布点了，如果未来产业的扩张的势头不减，意味着在东北地区的黑龙江，原来东部、中部、西部还有一个价差的问题、品质的问题所形成的价格在地区之间的差异，那么未来这种差异就会很小了。
这几个路线从太平川到齐齐哈尔是一条线，然后在丹东到牡丹江是一条线，未来这些物流节点上的企业会抢很大的利润。受燃料乙醇的推动，我想跟大家说，从长期的推演来讲，产能的扩张如果实现的话，东北地区的粮食基本上都在本地消化了。那么未来燃料乙醇的发展，以前都是讲不能以粮食作为它的主要原料，未来这一个点也一样是要坚持的，发展非粮得到乙醇这个才是方向。
对于这个大家也不要过度的减能，从消费来讲，消费对于工业的拉动在2017、2018都有快速动拉动，同比增加900万吨，大家需要进一步的数字可以跟信息中心的相关人员联系，养殖的北移也是非常明显的，后期有一个加速的过程，同时这些企业布局在物流节点和厂区的。
从平衡关系来讲，今年是过去几年以来第一次出现粮食玉米当年产不足需，从后期影响因素来讲，有几个方向，一个是改革的方向，市场化改革方向是不会变的，农民的售粮节奏是跟去年是逆向的，采购跟农民的采购是同样的，销售也是逆向的。我们在做竞争的时候会更为稳妥一些。
在前两天，国家粮食局发布了今年收购政策，跟去年没有太大的变化，集中发力在几个方面保运输、保物流，保资金、保收购，做到有人收粮、有库装粮，因为东北地区在去年少收1亿多吨以后，今年整个仓储容量是非常乐观的，后期仍然需要关注的就是农民手里的粮食收到企业当中，变成企业的加工产品。今年也在推一个优质粮食工程，我们看到这个豆粕有四海牌的豆粕，有品牌，我们的玉米在品牌的建设上，一直没有走出很大的这一步。
未来是不是我们可以在养殖业，对于东北地区玉米的原料需求不断扩大的情况下，把我们玉米的品牌建立起来，品牌的溢价是比我们市场的贸易利润还要客观的。
最后给大家做一个简单的小节，第一个就是市场的需求比我们预期要好，第二就是政策的力度比我们预期的要大。比如说15个部委联合发文，还有在这个月的9月12、13日，国家粮食局在山东宾州召开粮食产业大会，传达了国务院78号文，在文中要讲到发挥粮食产业对于我们的粮食的种植、销售、价格等各个方面的积极作用，我建议大家会后可以在网上下载一下，国发78号文。
第三个就是保农民收入增长的势头不变，不一定通过保价格，而是保价格的收益。今年搞市场收购加补贴的方式，就是保收入的一个重要方面。还有一个就是市场化改革的方向不动摇，最后一个是对于黑天鹅事件的警觉性不降低。
对于小麦的市场大家要多关注，关于未来粮食的供给对于全球粮价所产生的影响，尽管是现在我们看是减产，未来还有很多不确定因素，市场化的特征是什么？就是价格不会是一条线的上去，也不会一条线的下来，是一个波动的。
我们以前说做一个判断管一年，这种时代已经移去了，我们要经常调整，今年俄罗斯的小麦产量从最初的7200万吨，调整到7700万吨，后期它的产量可能会达到8500万吨，甚至是9000万吨以上，它对于市场的影响是非常非常之大的。因为整个黑海和波罗的海的小麦都要找出口。
出口是什么地方？就是饲料。怎么出呢？就是拼价格。所以，对于黑海地区未来的供给所形成的影响，大家是需要高度关注的。
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