中国黄金加盟店跑路，涉及金额超 5000 万，公司决定先行垫付

近日，中国黄金（600916.SH）一家专营店被曝失踪。据不完全统计，已有80余名消费者在该店办理了黄金托管业务，涉及金额超过5000万元。

4月1日晚间，中国黄金发布公告称，北京三鼎园黄金珠宝有限公司（以下简称“三鼎园”）经营的北京富力广场店违反规定，进行所谓“忧-擅自开展“免费金条预约”业务，且该店铺已于2023年12月27日私自关闭，无法兑换消费者购买的产品。目前，其原实际控制人杨某某已被公安机关刑事拘留，并已进入司法程序。本着对消费者权益负责的原则，中国​​黄金决定向相关消费者提前支付预付款，全力维护消费者的合法权益。

钛媒体APP注意到，截至2022年底，中国金线下门店超过90%为加盟店，达到3537家。但公司对加盟店的管理有待加强。目前，黑猫投诉平台上消费者对中国金的投诉数量远远超过周大生、老凤祥等品牌。此外，该公司每年只向加盟商收取数万元的费用，但内控“缺位”的后果却是数千万的赔偿。

专营店跑路 中国金难辞其咎

近日，不少消费者表示，由于位于北京市朝阳区双井富力广场的中国金北京概念店将于2023年12月27日关门，他们之前在店内购买并保管的黄金无法兑换。

据了解，这些消费者是通过在该店“无忧预订”投资金条产品的。按照商家当时的宣传，“预约无忧”是一项黄金托管服务。商家承诺，消费者可将购买的投资金条在约定期限内交由店家保管。例如，如果您购买一年的托管权，您将收到作为礼物购买的一克金条。 2.5%纯金礼包到期后可领取、续订、或按实时金价由商店回购。

据企查查了解，上述中国金北京概念店背后的运营商三鼎最初成立于2010年，法定代表人为林建宝。与中国黄金没有股权关系，只是中国黄金下属的一家私营公司。奇怪的是，该公司的注册资本一度为1000万元。 12月25日，就在该店关门前几天，原持股70%的股东邹志群退出，公司注册资本减至300万元。目前，杨垂荣是仅存的股东。

目前，三鼎原控股的上海金贤珠宝有限公司已被注销。但股东杨垂荣仍投资上海、福建等地的珠宝企业。其中，晋江陈岱华悦珠宝店于2023年7月被晋江市市场监督管理局列入经营异常名单。

中国黄金在公告中承认，三鼎源的违法行为不仅损害了消费者的合法权益，也给公司造成了极其严重的负面影响。公司尽力与消费者及相关方沟通，充分了解消费者的合法诉求，积极配合司法机关对案件的调查，并将依法承担相应的法律责任。公司及相关责任方将提前向相关消费者支付预付款。

值得一提的是，根据公司在招股说明书中公布的收费标准，中国黄金向三鼎园收取的特许经营费仅为每年4万元，但此次却要预付逾千万元赔偿金。可以说是得不偿失。 。鉴于三鼎源涉嫌破产，实际控制人已被刑事拘留，未来能否追回资金尚不得而知。

业内人士认为，中国黄金应该建立完善的内部审计组织，比如增加对加盟商的审计频率，尽可能了解其财务状况。同时，还可要求加盟商在加盟品牌前在总部保留一定的金，并配合账户监控和资金审查，最大程度地保护消费者的合法权益。

加盟店数量占比90%以上，内控存疑

中国黄金的销售模式主要包括直销模式和分销模式。直销模式主要包括直营店渠道、银行客户渠道、电商渠道等。分销模式主要包括加盟店渠道。

近年来，为了增加市场份额，中国黄金不断拓展线下门店。 2019年末、2020年末和2021年末公司门店总数分别为2931家、3160家和3721家。虽然2022年回落至3642家，但2023年增至4000家。其中，加盟店是主要增长点。

截至2022年底，中国金共开设门店3642家，其中直营店105家，其余3537家加盟店，占总数的97%。

区块链和加密数字货币的发展现状及未来趋势

中国质量新闻网（记者 吴志辽）从2018年2月至今，区块链及加密数字货币经历了整整一年的断崖式下跌，虽然今年以来比特币、莱特币、以太坊等加密数字货币在整体下跌趋势下偶尔传出一波“强反弹”，但事实始终是“下跌强，反弹弱”。

从2010年5月1万枚比特币只能买一份价值不到25美元的披萨，到2017年1枚比特币的价格接近2万美元，比特币成功将“区块链”的概念传播到了全世界，但也不止一次掏空了购买者的钱包。

以比特币为代表的加密货币以“传销”著称，而区块链则被认为是一种看似安全但无法完全证明、实际上效率极低且不断被验证的“存储方式”。仔细审视不难发现，区块链之所以今天备受诟病，就像一年前备受追捧一样，全都源于加密货币，尤其是比特币。

在缺乏实体支撑、失去共识的加密货币不断贬值的今天，区块链这个曾被称为“21世纪第一大创造”、号称能够“改变人类生产关系”的传奇产品，是否会随着加密货币泡沫的破灭而消失得无影无踪？

优点和缺点并存

区块链自称是一种“去中心化的价值传输系统”，具有公开透明、不可篡改、全球互联互通等优势，而且由于其简化了中间环节，也被普遍认为是一种可以有效降低交易成本的交换方式。

区块链公开透明、不可篡改的特性，可以应用于档案管理、专利保护等社会管理领域，物品溯源、防伪等物联网领域，慈善捐赠等公益领域；区块链交易成本低廉的特性，可以应用于交易清结算、私募股权等金融服务领域；区块链全球互联互通的特性，可以方便地应用于社交、通讯、共享租赁等共享经济领域。

基于以上优点，有粉丝认为区块链可以改变人类的信任体系，适用于没有信任中心、解决信任成本很高、或者跨中心传输的场合。2018年区块链火爆的时候，甚至被认为能够彻底改变人类的整个历史进程。

但事实是，无论这个概念被如何认知，应用在什么领域，目前的区块链都会给人一种“虚拟”的感觉，区块链的优点不言而喻，但缺点也十分明显。

首先，区块链上的信息高度公开透明，有效杜绝了暗箱操作。但随之而来的问题是，一旦你知道了别人的账户，就能清楚了解他的所有财富、每一笔交易，几乎没有“隐私”可言。在当今社会，个人隐私是一个非常敏感的问题。

其次，区块链上的信息不可篡改。除非实现了所谓的“51%攻击”，否则一旦信息上链，即便用户已经去世甚至重生，区块链上的错误信息也将永垂不朽。换言之，如果有人上传了不良信息，那么不良信息将千古流传，不会被抹去。

第三，区块链是去中心化的，节点可以证明自己的信任，不需要一个中心化的机构。这意味着每个用户都必须保留一本完整的账本。随着时间的推移，账本信息越来越多，账本占用的存储空间越来越大，会严重影响各个节点的运行。同时，去中心化意味着没有一个中心化的机构为你保存你的密钥，一旦丢失，就是永远的告别……

最后一点，也是影响区块链应用最重要的一点，就是去中心化系统中节点之间达成共识的效率比中心化系统更加繁琐，而且效率也比较低。

跨境支付会成为区块链的“蓝海”吗？

随着全球化的发展，在旅行、留学、购物等场景中，需要跨境支付的情况越来越多。尤其是跨境电商的迅猛发展，加速了大量优质海外产品进入中国市场，跨境支付也正在向万亿级迈进。然而跨境支付往往面临手续费高、交易流程繁琐、到账时间长等问题，让人十分困惑。

目前，中国非货币支付市场呈现“双马齐飞”的格局，支付宝、财付通合计占据整体移动支付市场90%以上的交易份额，并逐步步入稳定增长的成熟发展阶段，两大支付平台已经牢牢占领市场主导地位。

随着跨境电商的迅猛发展，跨境支付一下子成为了各第三方支付机构眼中的“抢手货”。据《2018（上）中国跨境电商市场数据监测报告》显示，2018年上半年中国跨境电商交易规模为4.5万亿元，同比增长25%。在如此大规模的市场交易中，B2B模式占据主导地位，占比达到总交易额的84.6%，而以支付宝、微信支付为代表的B2C交易仅占15.4%。

传统B2C跨境支付涉及中间环节较多，中间环节产生的费用也会上升，同时资金到账的时效性降低。跨境电商卖家在跨境支付过程中面临海外银行账户申请难、多平台店铺资金管理复杂、提现速度慢等问题。另外，整个跨境支付由于依赖第三方机构，需要支付相应的手续费，大大影响支付效果。

银行：加快跨境支付转账

跨境支付是银行最赚钱的业务之一，因为中间环节多、手续复杂，根据埃森哲的数据，银行间处理的跨境支付每年可达25万亿至30万亿美元，交易量可达100亿至150亿笔。

跨境支付与区块链的结合，能有效改善金融机构的成本结构、降低开支、提高盈利能力。同时，还能实现全天候支付、即时到账，加快交易进度，省去大量中间环节及由此产生的手续费。全球首笔基于区块链的银行间跨境汇款，在传统支付模式下需要2到6个工作日，但应用新技术后，基于区块链技术的银行间跨境汇款可在8秒内完成。

2018年，中国银行通过区块链跨境支付系统成功完成河北雄安新区与韩国首尔客户之间的美元国际汇款，这是国内商业银行​​利用自主研发的区块链支付系统完成的首笔国际汇款业务。

区块链与跨境支付相结合的优势

首先，点对点模式大大降低了跨境支付的成本。区块链点对点模式不再依赖传统中介机构提供信用凭证和记账服务，任何金融机构都可以利用自己的网络接入系统，实现付款方与收款方之间点对点的支付信息传输。

其次，共享账本提高跨境支付效率。区块链中所有节点共享账本，节点间点对点交易通过共识算法确认，并将结果广播至所有节点。交易双方不再需要建立层级账户代理关系，实现点对点的价值传输。

第三，分布式架构提供业务连续性。区块链网络的分布式系统架构，没有中心节点，网络上各个节点在遵循必要协议的基础上自发进行交易、记账，具有更强的稳定性、可靠性和业务连续性。

此外，时间戳还能实现跨境交易的可追溯性，时间戳确保所有交易活动均可追踪、可查询，降低跨境支付交易的监管成本。

区块链与跨境支付的结合，确实有着诸多当前中心化体系无法比拟的优势，然而正如上述区块链的弊端也同样凸显，任何事物都不可能只有一面，和所有新生事物一样，找到合适的立足点，才是实现其最终发展壮大所需要解决的根本问题。

2019年，区块链是重生还是沉沦？它能否找到合适的场景，让虚拟货币重新成为现实货币？这些都是值得期待的。

英国脱欧英镑贬值300%中国游客伦敦消费飙涨300%

在英国公投脱欧后，英国银行家、券商和政府工作人员可能正在加班加点，试图判断或推测英镑迅速贬值对英国本已紧张的经济的影响。但是，在繁忙的黄金周之后，伦敦市中心高档商店的老板们正在举杯庆祝。根据《亚洲时报》在线获得的独家报道，今年黄金周，中国游客在英国首都伦敦的消费增长了惊人的300%。

上

据香港《亚洲时报》在线网站10月12日报道，英镑兑美元汇率跌至1985年以来的最低水平，销售数据包括中国游客在伦敦西区（伦敦核心购物区）的零售支出。这些数据的截止日期是2016年10月9日，这是中国黄金周假期的正式结束。在此期间，中国游客在伦敦西区的零售消费同比增长了307%，平均交易额也增长了109%，达到惊人的1,256英镑。

中国游客

贡献很多

据统计，2015年，我国出境旅游购物规模已达6841亿元，其中游客占比超过80%。从区域分布来看，中国游客在欧美发达国家的人均旅游和购物支出已超过7000元。在伦敦希思罗机场，只有1%的中国游客创造了25%的免税销售额。

2015年，中国客人平均消费高达11625元。这是由于中国游客旅游消费升级，游客愿意花更多的钱去购物和品尝。

如今，中国游客更加注重旅游质量，一般来说，更好的旅游服务质量需要更高的消费水平。据中国社会科学院财经战略研究所副教授魏翔介绍，有的乡村民宿一晚要200元，甚至比有的还要贵。但对于开始欣赏个性化旅行并注重旅行质量的中国游客来说，这些民宿的价格并不是障碍。中国游客消费质量的提高带动了总消费的看涨增长。

旅游投资曾经是外国游客的专属财产。例如，戈梅拉岛因其宜人的气候、美丽的风景和远离大城市而受到许多欧洲国家游客的青睐。如今，中国游客不仅出国旅游，更多的人在度假时不放过海外投资机会。

今天，大约有7.5亿人在这两个黄金周旅行，要么是探亲访友，要么是度假，越来越多的人出国旅行。在2016年的黄金周期间，估计有500万中国游客出国旅游，其中许多人放弃了团体旅游，而是独自前往目的地。海外企业也注意到了中国游客的这种新旅游模式，并想出了许多吸引中国游客的新方法——这在五年前是不可想象的。在英国，其中包括伦敦郊区购物中心的普通话购物指南，以及一家英国旅行社通过在迷你吧提供“方便面”来推广酒店，以此来留住中国游客。

报告称，这些都可以被视为更广泛战略的一部分。该战略于8月底生效，当时英国首相特蕾莎·梅（Theresa May）试图更加重视入境旅游——每年已经为英国经济贡献了260亿英镑——并启动了一项“旅游行动计划”。中国目前在英国最有价值的外国游客入境市场中排名第10位。中国是该计划的重要组成部分，因此英国旅游局在中国各地推出了“欢迎来到中国——对待英国”计划。该活动由英国旅游局与海航集团旗下的海南航空以及中国在线旅行社 Tuniu.com 合作举办，为期四周，旨在让中国游客更容易前往英国旅游。其中包括一项允许中国游客申请两年多次入境旅游签证的举措。

投资操作：买不急、卖不贪婪、止损不拖延

最近很多投资朋友来找我，问我如何分析市场，如何看待市场，或者是否遇到困难。我也帮助过很多投资朋友，但我有一个原则，教鱼授鱼，我个人认为投资朋友在投资过程中要提高自己的能力，用自己的技术知识去分析和操作，并享受其中，热爱投资而不是恐惧。恐惧是因为没有力量，没有判断力。我提倡那些在有人的带领下，结合基本面分析市场走势和具体操作点，逐步提高综合分析能力，锻炼心态的人，慢慢学会掌握常用的技术指标（移动平均线、MACD、KDJ、支撑位、阻力位等）。慢慢成长，一步一个脚印，毕竟投资是一个长期的过程。

新冠疫情对金融业带来的四方面影响和机遇

这次疫情并不会在根本上影响中国经济的长期向好趋势，但在短期内中国经济将面临阵痛和挑战。经济决定金融，今年年初的黑天鹅无疑将对金融业，特别是银行业产生巨大影响。

其中资产业务的影响将大于资本业务的影响，对公业务影响大于零售业务，无抵信用类业务影响大于有抵类业务，区域中小银行影响大于全国性银行，互金等非银金融机构影响大于传统金融机构。因此，我们需要关注信用风险、流动性风险和舆论风险。

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商道童言（Innovationcases）观察到有四个方面值得关注：

1 中小企业面临生死存亡的边缘，影响金融机构风险和资产质量

中小企业受疫情影响停工停产，导致短期偿债能力下降，餐饮、交通、百货等零售业，以及养殖、种植农业受损严重。据统计数据，2020年企业营业收入大幅下降，八成企业维持不了3个月生存。

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从金融机构的角度来看，这些中小企业客户大多是由中小银行服务的，因此城市商业银行、农业商业银行和信用合作社以及互助金融机构受到的影响更大，尤其是在湖北、广东，浙江等地区，需要引起重视和处理。

同时行业短期风险分化，社会融资短期内可能下降。旅游、交通运输、制造业、房地产等相关产业受到较大冲击。由于疫情前景不明朗，物资运输和人员返乡创业条件较差，特别是民营企业和劳动关系相对宽松的小微企业，创业一般会明显推迟，这将影响他们的融资需求、意愿和预期。社会融资可能面临短期周期性下降的压力，需要抓住疫情后消费回升和政府稳定增长的投资机遇。

2 线下金融场景受冲击导致线上场景探索加速

目前许多银行正在向零售业转型，消费金融是其中一个突破性的重点。但从短期来看，当前疫情普遍降低了居民日常食品、住房、银行等消费需求；同时，消费品由于物流中断供应不足。

特别是由于推迟复工和防止大规模人员聚集，汽车、线下教育、旅游等线下场景业务受影响较大。短期内，疫情必将对银行零售贷款和信用卡分期付款、消费金融公司产生一定的不利影响。

线上场景探索冲抵部分线下场景的消极影响是其中一个出路，但这将进一步考验机构的业务、风险控制和技术实力。

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从长远来看，中国消费市场有着强劲的增长势头，而且正处于城市化和收入快速增长的高峰期。疫情结束后将出现一轮消费双增长的浪潮，线上场景在5G、云服务等新技术的支撑下，会有更多的发展空间，金融机构如能抓住二季度消费者反弹的机会，也许能转危为机。

3 新兴业态蓬勃发展，考验金融机构的客服能力转型

目前，融资需求也有较大幅度增长的机会，短期内最突出的是与防疫工作密切相关的医疗、卫生、健康、居民生活必需品的生产、运输、销售等领域，以及为防疫催生的家庭办公、网络娱乐、网络教育、电子商务、智能技术等科技创新领域。

金融机构多数有服务医疗卫生方面的客户经验，但往往难以适应网络娱乐、网络教育等轻资产企业的快速服务需求，主要是因为缺少足够的额抵押担保物。而轻资产企业最重要的特点是固定资产和实物抵押资产较少，能够体现企业的竞争优势。企业创造效益的主要资源驱动力在于人才、专利、产品设计、品牌建设、营销渠道、技术研发、客户管理等无形和非物质资产。如何把握资产轻企业的生命周期和业务特点，提供信贷金融服务，将考验传统银行的创新能力。

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4 金融科技应用将加快落地

金融机构往往偏重线下业务线上化，重渠道轻运营，重零售轻对公，重前台轻中后台，重业务轻管理。导致金融科技在宣传中重视，但在实践操作中良莠不齐。

随着疫情的冲击，网上银行、掌上银行相关服务体现出比24小时自助设备更大的优势。远程办公轻松实现远程打卡、远程培训、远程审批带来了新的工作景象，甚至有机构实行远程审计、远程核保，整体业务保持稳定运行。对于未来机器人催款客服、远程协同也不会是想像。

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但是一些金融机构，特别是大多中小金融机构，仍然严重依赖网点和人员的现场转移，其线下业务基本停滞，影响很大。这次疫情过后，金融机构将从战略和实践的角度，更加注重从外部到内部数字化转型的真正价值。

商道童言（Innovationcases）认为，疫情持续时间和行业影响程度是影响中国短期经济增长的关键变量。疫情对金融业的影响不仅取决于疫情本身的发展，还取决于各国地方政策的综合影响、一、二、三产业的复苏以及国际伙伴的态度。政府、银行、企业和个人要齐心协力，充分利用金融科技，更好地为实体经济的复苏和发展服务，才能更好的适应与生存。欢迎关注本号商道童言（Innovationcases）。