玩家们表示，这就像击鼓传花，不知道谁接班，就会崩盘。
李强（化名）至今仍不愿相信自己踩到了雷霆。 “我是一名比特币矿工，我想我见过数百只基金，绕过了很多陷阱。没想到我最终进入了TRON（超级）社区。”
注册80万会员的Tokenstore被曝“跑路”后，“币圈最大市场”PlusToken以及自称与波场有关的波场超级社区疑似崩盘，彻底震惊了所有人在币圈“资本市场的脆弱”。
“虽然之前也有过各种资金跑路的报道，但我一直觉得他们两个肯定没有问题。” 一位币圈玩家告诉记者。
事实上，这些资金的核心特点就是利用高额返利来吸引玩家。 “这类项目就像是在鼓上传递消息，你永远不知道当有人接手时（项目）会崩溃，但唯一可以确定的是，越晚的人加入，风险就越大。 ” 一位投资人这样描述。
并不是玩家不懂重点，他们只是在和“玩家”赌谁能跑得更快。 新京报记者发现，虽然逃亡事件频发，但资本市场依然活跃。 花10万元以上就可以成为“盘主”，然后“割韭菜”。
资金盘是指用资金流通的形式，用新会员的钱支付给老会员的网络传销形式。 中伦文德律师事务所高级合伙人陈云峰曾公开表示，区块链会受到金融机构青睐主要有三个原因：匿名性、知名度高、用户重叠。
6月28日，北京互联网金融行业协会发布《关于继续警惕投资虚拟货币市场的风险提示》，提醒投资者增强风险防范意识。
新京报记者了解到，目前已有多家疑似传销在运作，有人告诉记者，他们正在积极参与新项目的建设。
孙宇晨项目遭遇“李鬼”：Tron超级社区疑似崩溃
自6月30日晚起，波场超级社区APP只能打开而无法登录。有玩家查看平台存储的波场币，发现疑似被转出。
李强表示，波场超级社区的奖励体系和运营机制与其他基金并无本质区别，但由于该项目在向外界推广时与波场、孙宇晨关系密切，所以感觉“靠谱” 。
波场创始人孙宇晨被一些媒体称为“马云最年轻的弟子”。 他最近的一次集中曝光是6月初以破纪录的价格购买了巴菲特的慈善午餐。
“波场超级社区”一直被声称是uTorrent的项目，而uTorrent是波场27个超级代表之一。
据某玩家向记者提供的项目宣传资料显示，“μTorrent超级社区收到了波场TRON的10元奖励，并给加入uTorrent超级节点的波粉奖励了9元。因为这些小节点的加入，超级社区节点将获得更多的奖励和收益。”
更让玩家们信服的是，今年5月波场超级社区线下活动合影中，除了社区13位核心成员之外，还有一位被称为μTorrent超级社区运营经理Jeffe的人。
“我们在宣传资料中找到了节点，并且得到了运营经理的认可，所以我们自然认为这个平台与波场有关。”李强说道。 看到五月份的合影后，他最终决定加入该平台。
记者查阅波场Tron官网发现，uTorrent确实是波场27位超级代表之一。 但值得注意的是，Tron超级社区的名称是“μTorrent超级社区”。
“uTorrent”和“μTorrent”是同一个社区吗？ 孙宇晨曾于今年6月12日回应网友提问称，“这个骗子明显是在玩文字游戏，你看到u是怎么写的吗？”
7月1日上午，该APP涉嫌跑路一天后，孙宇晨在微博发布资金盘风险警示，提醒投资者警惕资金盘风险，“作为其中一名全球最知名的公链，全球（不限于中国））有一些打着波场名义的纯募资项目，就像索罗斯、巴菲特、孙正义、马云一样‘每天都有人投资传销。我们的态度很明确，官方不支持传销和基金，大家也要警惕传销和基金，一定要注意自己的资金安全。”
7月9日，波场Tron发布公开声明称，所谓“波场超级社区”利用波场TRON、BitTorrent、uTorrent的官方名称进行违法犯罪活动，以换取高额返利。 波场TRON官方对受骗者的心情和处境表示理解和同情，坚决反对一切打着区块链技术幌子的传销和基金销售活动； 自2019年1月，发现“波场超级社区”冒用波场TRON名义进行资金诈骗以来，波场官方不断通过微信群、官方微博渠道、微博群进行辟谣。 、抖音等渠道，引导投资者谨防诈骗，注意资金安全； 波场官方若辟谣或辟谣波场官方与自己有关系，保留追究诽谤、造谣法律责任的权利。
一字之差，就是“李逵”和“李鬼”的区别。
记者在多个波场超级社区维权群中发现，大多数玩家此前都认为该项目是“孙宇晨的项目”，因此满怀信心地进入游戏。
花式奖励“拉人头”，有人用自己的钱发展下一笔生意
据维权群玩家统计，五个月内玩家数量已达数十万。 按照近期波场币单价0.24元左右计算，涉案金额近10亿元。
如此短时间内的快速扩张，与波场超级社区的传销模式有关。
王博（化名）因为自己所属的多个微信群而接触到波场超级社区。 今年5月，他对项目参与者（也就是他未来的“主管”）推行的奖励制度印象深刻。
根据波场超级社区推广群发布的奖励制度，收入由静态收入和推广奖励两部分组成。
首先，根据用户在APP上激活的TRON币数量，将用户分为三类：激活1000-30000的用户为一级节点；激活1000-30000的用户为一级节点； 激活次数为30,001-100,000的用户为二级节点； 激活次数超过 100,000 次的 3 级节点。 节点就是用户的等级，后期的收益与用户的等级直接相关。 静态收益即为节点分红奖励。 将波场币存入波场超级社区APP即可获取利息。 目前的返利水平一般为每天0.8%。
“当我炒币的时候，我担心比特币的价格今天是高还是明天低。这个项目有静态收益，收益水平比较合理，我觉得比较安心。”王博说。
更让他兴奋的是，除了分红之外，如果他能成功将项目推荐给“下一个业主”，收入还会更高。 根据奖励机制，“下加”在APP上存入TRON币并激活后，王博收到的推广费将分为两部分： 一次性推广奖励，按“下加”激活的TRX数量计算” 乘以对应的一级至三级节点返利比例分别为5%、10%、15%。 “我是二级节点，如果我推荐的人充值1000个币，我获得的比例是1000×10%。”王博解释道。
另一部分推广费每天产生。 项目方根据下级成员每日静态收入，向参与者发放社区运营奖励。 代数由参与者等级决定，根据下级会员每日节点分红TRX金额确定：一级节点首代返利金额为20%； 二级节点返佣金额为第一代20%，第二代10%； 三级节点返佣金额为第一代20%，第二代10%。 返利金额第一代20%，第二代10%，第三代20%。
除了上述奖励之外，还有所谓的绩效奖、独家推广激活奖、新绩效奖、拓展运营奖+绩效奖、组长奖、帮助奖、BTT空投奖等。奖励是为了帮助你吸引更多人。”王博说。
不过，这样的奖励机制确实鼓励了很多玩家积极开发“下家”。 一名玩家表示，他投资了价值300万元的波场币，开发了近百个“子家园”，“子家园”累计投资额达到1000万以上。
王博自费发展了80多个“订阅者”：王博在APP上给每个人1000个波场币。 按照近期一直徘徊在0.24元的波场币单价计算，他赠送的波场币价值约为2万元。 “只是让大家体验一下，感觉不错就可以继续充值。”
他告诉记者，如果算上各种促销奖励的返利，一年左右就可以“收回本钱”。 如果有“认购者”自行充值，资金回笼会更快。
击鼓传花：你永远不知道谁会接手，它就会崩溃。
张雷(化名)手机上50多个基金账户的微信群几乎24小时响个不停，不断有人推荐新项目。
随着今年3月份以来币圈的复苏，一批资金也开始活跃起来。
张磊今年年初开始投资资本市场，在十多个资本市场投资超过200万元。 有的项目侥幸被别人接手，有的项目跑路了，血本无归。 “经过近半年的努力，我几乎没有赚到钱，也没有赔钱。”
近来，他开始变得更加谨慎，“主要是因为最近一两周逃逸的资金不仅数量多，而且规模也相当大。”
除了前面提到的Tron超级社区外，号称“币圈第一大市场”、资金规模达200亿的PlusToken近日也疑似崩盘。
据玩家赵明（化名）介绍，PlusToken一直声称自己是币圈的“余额宝”，智能实体钱包，即通过高价出售来获利并在多个交易所以低价买入。 与Tron超级社区类似，PlusToken为了“吸引人”也是相当“慷慨”。 账户分为四个级别。 如果直接晋级第一级，可以获得100%的全额奖励，第二级到第十级各获得10%。 奖励，十级以上奖励15%。 用户只需要花费500美元就可以开通智能狗，然后继续开发并下线。 一旦达到“创始”级别，他们将获得 150 万美元的奖励。
“当时我投资了50万元，老板告诉我，复利一年可以赚300万元以上。” 赵明表示，今年4月，她经朋友介绍，投资了PlusToken 50万元。
据湖南省地方金融监督管理局官网显示，事实上，早在今年3月，长沙市天心区文源派出所就已查处当地“PlusToken区块链钱包”推广窝点。 。 警方表示，“PlusToken区块链钱包”利用区块链名义收取门槛费用、线下发展、层层奖励，具有传销的典型特征。
一个名为“Bitdog”的平台将传销资金打包成区块链娱乐宠物平台。 该平台表示，“Bitdog”是由“Dogecoin”开发团队、游戏开发公司、美国Bitdog游戏基金会联合开发的区块链娱乐宠物平台。 平台数据显示，自6月5日“比特狗”试用版上线不到一个月，参与人数已突破2万人，每天新增人数超过2000人。
其运作方式也离不开“拉人头”。 “比特狗”平台规定，参与者需要经过推荐人推荐，才能注册成为普通会员。 普通会员想要通过喂养“坑狗”挖矿赚钱，必须先通过推荐人创建一个“坑狗”账户，并支付99元才能领养一只“坑狗”。 然后购买喂养包来喂养“比特狗”。 在喂食过程中，“Bitdog”可以通过日常挖矿生成BTGS虚拟货币。
记者发现，不少平台最显着的特点就是通过层层奖励机制鼓励玩家线下发展。
“因为这类项目没有实际业务，想要把市场做大，就得不断收钱。进来的钱有一部分是用来支付前期的高额返利的。目的是“一部分是为了吸引更多人加入游戏，另一部分是业主用来‘套现’。一旦资本市场没有足够的资金来支付套现，基本上就会崩溃。”张雷说。
王德义律师表示，在运作过程中，部分基金盘采用线下开发、复合报酬的方式来推销业务，但这些基金盘并没有真实的项目或产品支撑。
财经评论员肖雷认为，基金市场实际上是传销的一个变种。 由于许多标的标准化、交易便捷，基金市场可以在短时间内吸引比以前更多的资金。 人均集资的方式危害更大。 传销的法律定义有很多，比如超过三级返利制度等，但目前基金市场往往比较隐蔽，却能达到传销的效果。 因为有拉盘，早期进入的人更容易获利。 这些为了吸引更多的人，人们会用吸引人的方法来做传销营销，这与传销的本质逻辑是一致的。
“你知道这些项目都是传销吗？” 当记者询问时，张磊似乎并不介意。 “目前很多区块链基金都是这样，你可以认为是传销，但我认为它也是传销。” 如果有真正做事的项目方，我也能赚钱。”
“其实这种项目就像鼓上传花一样，你永远不知道有人接手后就会崩溃。但唯一可以肯定的是，越晚的人加入，就越有可能失败。”风险。”王博说。
你可以设计一个几十万的资本市场，就看谁跑得更快了
钱浩（化名）是一名比特币场外交易员。 此前一起“禁烟案”中，被盗金额超过200万。 近日，他告诉记者，自己开始考虑参与资本市场，并创建了一个100人的微信群，准备推介项目。
“我之前遇到一个人，打算做‘经销商’，运营资本市场，我打算作为早期参与者进行投资，帮助他吸引人。” 钱浩说道。
在他看来，发行虚拟数字货币就意味着成为银行家。 目前，一些“外包商”提供每天可以产币的矿机。 他们还提供资金盘APP开发服务，帮助银行家设计交易系统。 该系统可以租用国外服务器并在国外存储应用程序和网站。
“其实很简单，一般可以请外包商帮你设计一个10万元左右的基金套餐，一般会包装成理财产品，最近这样的（理财）产品很多。”钱浩说。
钱浩表示，作为市场主，不仅可以收取交易费，还可以前期囤币，等价格上涨时卖出赚取差价。 而像他们这样的早期投资者也会跟庄家一起囤币，然后积极招募团体来推广。 对于如何提高虚拟货币的价格，他表示，“我们还是需要给人一种感觉，这个项目很有前景，供过于求，所以价格才会上涨。”
您是否担心项目跑路？ 钱浩表示，即使后来项目跑了，他也不会亏本。 在他看来，他是银行家“征战天下”的早期成员，想和主人一起囤币，直到高点卖出。 因此，短期利益是相同的。 “庄家觉得钱赚够了，这个项目确实可能会下线，但我当时已经退出了。这种项目都是赌博，比赛就是和下注者竞争，看谁能跑。”更快，”他说。
当记者询问该项目的名称时，他表示不愿透露，但已经准备好白皮书，很快就会推出。
区块链投资人王峰（化名）表示，其实资本市场的运作套路非常相似。 在推出新市场的初期，他们不仅会向市场出售高价值的订单虚拟货币，还会给予早期投资者数十倍的回报。 回报率让它“尝到了大甜头”。 这样，就会有更多的人投资，圈住更多的资金。 然而，当业主觉得自己赚了足够多的钱时，资本市场就会变成“死市”，投资者就无法提取现金，就会被困。
“更重要的是，市场所有者可能会开辟一个新的市场，让之前基金市场‘被困’的部分投资者的资金重新投资到新的市场开始运作。这个时候，有的投资者甚至会开始“因为钱而运作。如果‘又活了’高兴极了，你可能会抱着挽回损失的心态再次投资。”王峰说。
据记者调查，目前仍有不少传销项目在运营。
投资者权益维护困难
经亲友介绍，左右为难
通过观察PlusToken和Tron超级社区的多个维权群体，记者发现，与大多数传销类似，不少参与者是通过亲友介绍加入的。 这导致不少人表示，如果项目被放弃，“报警的话会对不起亲友，担心最终被调查会被罚款，甚至面临牢狱之灾”。 然而，我们陷入了两难的境地，因为我们既想追回本金，又不想报警。
还有玩家会在群里公开劝诫：“你有没有想过，主动举报犯罪协助侦查和掩盖犯罪有什么区别？还有，举报犯罪可以利用传销、非法集资等手段。”追回自己的资金。早报案、早追回、早控制。” 团队负责人。”一些投资者决定举报这一事件。
事实上，早在2017年9月，央行、银监会、证监会等七部门就发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》。 公告明确，任何代币融资交易平台不得从事法币及代理交易。 不得开展代币与虚拟货币的买卖业务，不得为代币、虚拟货币提供定价、信息中介等服务。
公告还指出，代币本质上是未经批准的非法公开融资行为，涉嫌非法销售代币、非法发行证券、非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。
知名律师事务所合伙人肖飒公开建议投资者收集证据。 对于后续的维权来说，最现实的就是收集你和平台之间的所有关系，比如平台充值、投资明细截图、加盖公章的银行对账单等。对于涉及的人来说，单个投资者遇到的问题可能并不能代表什么。 但如果很多人有类似情况，那么可以成立维权小组，沟通情况，共享信息，方便去公安局报案。 办案，引起关注。
至于此类案件会以什么罪名提起诉讼，讯振律师事务所律师王德义表示，根据《最高人民检察院、公安部关于刑事案件立案追诉标准的规定》，公安机关管辖（二）》：【集资诈骗案件（刑法第一百九十二条）】以非法占有为目的，采用诈骗手段非法集资，涉嫌下列情形之一的：有下列情形之一的，依法追究刑事责任： （一）个人集资诈骗，金额十万元以上的； （二）单位集资诈骗，金额50万元以上的。
据裁判文书网显示，涉及“资金板块”相关刑事案件的司法文件有139件，其中组织、领导传销罪普遍涉及案件数量最多，达到86件； 非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪共12种，其余为其他类型犯罪。
王德义表示，目前很多利用区块链技术融资的项目倒闭跑路，投资者很难挽回损失。 在这种情况下，投资者很难通过民事诉讼来维护自己的权益，只能请求公安机关提起刑事立案。 此类案件的“受害者”分布在世界各地。 这些资金的幕后控制者可能在海外或隐藏真实身份。 投资者投入的资金或代币很可能被对方通过技术手段转移。 因此，即使公安机关立案侦查，相关案件的处理也很可能会很漫长。
新京报记者张树新、陈鹏编辑李维嘉校对范锦春