难禁的银行不良贷款腾挪术

“银行真实不良率或高于账面”的质疑声近年从未间断过，在严监管的形势下，一些数额巨大的案件最先浮出水面。近期浦发银行成都分行因为借“向空壳公司授信”之名，行“掩盖不良贷款”之实，受到银监会重罚。业内人士指出，银行业为追求规模激进放贷、出现坏账后再花式腾挪不良的做法其实较为普遍。在银行业乱象整治工作持续推进的环境下，银行信贷投放将会更透明，资产质量也会趋好。

腾挪术之一：“时间换空间”

浦发银行成都分行此次被监管坐实的腾挪不良方式，可以看做是“时间换空间”。根据银监会公告，浦发银行成都分行为掩盖不良贷款，通过编造虚假用途、分拆授信等手法，违规办理信贷、同业等业务，向1493家空壳企业授信775亿元，换取相关企业出资承担浦发银行成都分行不良贷款。

联讯证券董事总经理、首席宏观研究员李奇霖对北京商报记者表示，这种掩盖不良的做法其实十分简单，就是授信给空壳公司，由空壳公司收购出现坏账的企业，然后借授信资金偿还坏账，以达到掩盖不良的目的。

业内采取这种做法的银行并不在少数。一家银行总行风控部门人士安琪（化名）介绍，空壳公司没有生意经营，一般材料都很少，肯定是不符合银行授信要求的，这样做风险很大。

之所以称这种方式为“时间换空间”，是因为出现坏账的企业还有“起死回生”的机会，如果行业环境等条件转好，企业恢复经营，就有可能还上贷款。

也是因为看到有这样的希望存在，有的银行直接给坏账企业续贷。安琪透露，续贷也就相当于展期，让客户可以延后偿还贷款本金，在展期期间只要能按月偿还利息就可以了。再退一步讲，客户实在没有资金周转，还可以通过上下游企业“分担”，尤其是下游企业，比如客户供货给下游，下游不支付货款，直接替客户还贷。

腾挪术之二：“拆东墙补西墙”

比起“时间换空间”的腾挪方式，有的银行更为大胆。2017年初，某农商行上市前夕，该行一位对公客户向北京商报记者反映，该农商行一支行以“拆东墙补西墙”的方式，把该公司账户上的钱借给不相识的公司代偿贷款或进行担保，但之后对方公司还不上钱，该农商行也推翻了此前的协议。

该客户被“借用”的资金共计1100万元，被银行划给了多个他不认识的账户。据他的描述，其中既有他“不知情情况下被银行转走的”，也有“受制于自己企业在该银行贷款而不得不点头应允”的划转操作。逾千万元的资金，由于在数次划转时都没有签署书面凭证，故而在后期遭到反转。该客户“被动担保”的一家企业经营不善，发生逾期，银行将账算在了该客户头上，甚至还将该客户告上法庭。

多位业内人士也都指出，银行充当“中间人”协调客户资金的情况真实存在，不是在明面上，这种代偿可能是给了相应的好处，如一定的利息。

这种仅“你知我知”的做法，和“抽屉协议”的模式颇为相近。一位律师业人士介绍，“抽屉协议”，顾名思义就是只有签约人知悉，未被曝光的协议。有的时候明面协议不能消除交易各方的利益矛盾，因此交易各方会在明面协议之外签订“抽屉协议”，以达到利益平衡。“抽屉协议”可以在一定程度上消除交易各方的争端，满足各方的利益诉求。

腾挪术之三：“假出表”

有一种已不算神秘的“抽屉协议”，也是银行腾挪不良贷款的手段。2017年12月下旬，银监会下发《关于规范银信类业务的通知》（55号文），强调银信不能通过“抽屉协议”或回购等“假出表”形式规避监管。

“假出表”再次受到关注。据了解，银行不良资产从表内腾挪至表外，一种做法就是银行将不良资产通过信托渠道出表，再对这类资产回购。中诚信集团创始人毛振华曾在公开演讲中揭露称，信托帮银行倒腾报表，银行把自己的不良资产打包，通过信托公司发行资产管理计划，再由银行的资产池进行回购这笔资产。

有银行内部人士进一步介绍，银行与信托公司合作将表内资产转移到表外，实际上企业获得表外融资来源于银行的理财资金，以此实现表内资产的出表。这类业务掩盖了很多银行的不良资产，而且是表内资产与表外资产互相掩护。假设某客户通过银行正常渠道获得表内贷款1亿元，出现不良问题，银行通过借助信托公司通道，在理财资金池通过表外向该客户发放贷款3亿元，表外贷款利率一般在10%以上，该客户将获得的表外3亿元中的1亿元偿还表内贷款，剩下2亿元资金自用。

通过上述渠道，银行将所发放的表外贷款接回表内，用于偿还表内的不良资产，实现了表内不良贷款腾挪出表的目的。

根源

追逐利润下的铤而走险

追溯银行花式掩盖不良的源头，还要说到花式放贷。安琪透露，为了冲贷款规模，银行甚至帮企业“伪造”申请材料，审批过程更是睁一只眼闭一只眼。

在李奇霖看来，银行现有激励制度可能也存在一定问题，各家分行为在总行排名中获得优势地位，过于片面追求规模与表面形式上的资产质量，而忽视了内在合规等问题。

风险暴露后，为了让报表看起来漂亮，粉饰数据便成为不少银行的选择。事实上，四大资产管理公司之一的中国东方资产股份有限公司，在近年多份报告中都提出对银行官方不良率真实性的质疑，并指出“相当部分地区的银行实际不良率或是官方数据的2-3倍”。前农行首席经济学家向松祚也曾在2016年的一次公开讲话中表示，银行的不良贷款被大大低估。

对于不少银行在回应不良率下降时提到的加大核销，安琪认为，核销确实占了一部分，掩盖和转移的规模仍不在少数。她解释称，因为核销对银行来说是直接亏损的，要用利润直接覆盖核销的贷款额，对银行来说肯定是不愿意的。

不过，业内人士也普遍认为，在银行业乱象整治工作持续推进的环境下，银行存在的这些掩盖风险的问题预计还会相继暴露出来。李奇霖表示，由于整治工作的推进，部分违规掩盖不良或利用抽屉协议、回购约定等方式做不良“假出表”等行为会被查处禁止，银行的不良资产可能会有所增加。

“从长期来看，前期的整治处罚给银行树立了反面的典型，银行的资产质量会更加透明，坏账问题也会更加直接地反映在相关指标上，银行为了应对考核压力，必然会更加谨慎地进行信贷审批，从而使整个银行系统的信贷质量提升。”李奇霖表示。

在北京科技大学金融管理学院金融系主任刘澄看来，在穿透式监管下，银行的底线意识将会更强，进一步加强贷款主体审查，同时加强发展方式创新，改变单一的盈利模式结构，对银行而言具有向好的推动作用。（北京商报记者 程维妙）

腾挪不良贷款的三种方式

“时间换空间”

直接给企业续贷或给相关企业授信，企业再以授信资金还贷

“拆东墙补西墙”

银行协调或直接利用客户资金补自己的坏账

“假出表”

通过信托等通道，以“抽屉协议”或回购形式将不良资产挪至表外

探寻新形势下不良贷款清收处置之道

受多个因素影响，部分农商银行不良贷款清收处置的压力和难度不断增大。通过拓展现有处置手段适用边界、破除清收阻力、与地方政府形成工作合力等方式可推动机构的不良清收。不过，农商银行更应坚持支农支小的市场定位，通过提升整体抗风险能力，实现在发展中化解不良。

当前，受经济结构调整和金融监管趋严等因素影响，部分农商银行不良贷款规模持续上升，清收处置的压力和难度不断增大。加之多年的持续清收，有一定偿债能力的不良贷款已基本应收尽收，剩下的都是难啃的“硬骨头”，追偿的空间越来越小，难度越来越大，耗费人力物力越来越高。有鉴于此，如何拓宽清收思路、用足用活清收政策和清收手段、加快不良贷款的处置效率，并在此基础上探索一条行之有效的不良贷款清收处置之道显得尤为必要。

不良贷款清收的难点剖析

传统清收失“效”。一方面，农商银行不良贷款成因复杂，由于政策法规的限制，农商银行目前主要还是采用现金催讨、内部核销、司法追偿、资产保全、政府帮扶等传统清收手段，清收渠道窄，追偿潜力有限，造成不良资产形成速度与处置能力不匹配，处置压力大、效率不高。另一方面，当前经济下行压力加大，相当一部分前期通过续贷、展期等传统方式得以持续经营的企业客户未能真正走出困境，依然不具有偿债能力，不良贷款前清后增，风险没有得到根本性化解。此外，目前农商银行处于理性回归的转型期，经营渠道收窄、盈利能力受限，虽然核销政策已经放宽，但在不良贷款多发、核销激增的情况下，净利润和准备金无法覆盖所有不良贷款，传统的核销手段显得力不从心。

资产处置失“利”。一是司法执行难。虽然农商银行绝大部分贷款都有抵押物，但大多为住宅、商住楼和厂房，在经济下行压力加大的阶段，此类抵债资产难以处置，且在执行过程中一旦涉及民间借贷、唯一住房、其他债务等问题，市场风险、社会稳定风险和金融风险的交织进一步加剧了司法执行阻碍，使得银行债权很难实现。二是处置变现难。在接收和处置抵债资产过程中，由于大多数借款人均已厂垮人散，农商银行也将面临双重税费的问题，不仅要缴纳增值税、追缴土地使用税、房产税、契税等税费，还要缴纳借款人过户等税费，抵扣税款后实际贷款代偿率不足70%，往往造成“赢了官司输了钱”。三是资产管理难。由于不良资产难处置，根据财政部制定的《银行抵债资产管理办法》，抵债的不动产自接收起超过2年未处置，按照《商业银行资本管理办法(试行)》，风险权重提高至1250%，进一步增加了资本占用压力。

外部环境失“信”。一些贷款客户不配合银行化解工作，甚至产生逃废金融债务行为；一些有政府背景的地方性担保公司受注册资本金限制，代偿能力下降，出现表面的担保行为，有的担保公司已经基本丧失代偿能力，导致企业贷款逾期后，担保公司无力发挥风险兜底作用。

不良贷款清收处置路径探索

创新措施做“加法”，激发市场活力。农商银行应进一步拓展现有处置手段适用边界，以回收价值最大化为目标，建立明晰高效的长效机制，最大限度挖掘清收潜力。

一是推动专业化清收。大力实行“机构专设、人员专责、考核专项”的“三专”管理模式。在机构设置上成立不良贷款经营部，挑选具有一定学识水平、有清收专长、政治业务素质较强的业务骨干组建专业的清收团队，按照“集中兵力打歼灭战”的原则，对金额较大的不良贷款实行集中清收，重点解决一批重点企业和行业的不良贷款。针对小额不良贷款清收则采用外包或内部员工认购的方式，减少银行管理成本。二是充分发挥市场化手段，综合运用重组、证券化、债权与收益权转让、批量转让等手段，拓宽不良资产处置渠道。积极推进政府主导相关企业的资产重组和处置，促进僵尸企业和问题企业的不良贷款出清。充分借鉴金融资产管理公司批量处置不良资产的经验和优势，推进地方资产管理公司等第三方中介参与不良资产处置，通过不良资产证券化、债转股等方式，有效剥离农商银行不良资产。积极探索“互联网+”的不良资产处置路径，加强与互联网平台的合作，运用互联网和大数据等手段盘活不良资产。

完善机制做“减法”，破除清收阻力。在当前形势下，农商银行应该按照现代企业管理制度，建立完善的尽职免责机制，对不良贷款处置中出现的道德风险、违规处置、非法转让、违法违纪等行为从严处罚、从重问责，始终保持高压态势。同时，区别对待，对不是因为违法违规行为形成的不良贷款，落实尽职免责规定，实行尽职免责、保全免责、收回免责的“三免责”，免除基层信贷人员的后顾之忧，提高尽职积极性。

争取支持做“乘法”，形成工作合力。要充分发挥农商银行地方法人机构的优势，加强与地方政府、公检法和监管部门等的沟通协调，共同促进不良贷款的清收处置。一是争取政府支持，发挥好政府主导协调作用，在培育不良资产处置市场方面，争取相应的配套政策法规，吸引大量的民营企业、外资投资主体和个人等进入市场，以切实改善投资交易环境；或者直接参与不良资产项目的处置，如债务重组、资产置换、债转股等，协调各方面利益关系，促使重组成功。二是争取司法助力。推动法院系统设立金融法庭，完善金融案件专业审判、绿色通道机制，加快审判和执结速度，实行一次性减半收取诉讼费用，对同质化案件实行简易程序、按件收费等优惠措施。三是加强联动协调。争取财政、税务、金融监管部门的支持，出台抵押物、抵债资产处置税收减免优惠政策，降低不良贷款处置税费负担，适当延长抵债资产处置时限，丰富处置方式。在抵债资产价值评估基础上，探索降低风险计量权重和资本要求的方法。

剖析根源做“除法”，保持发展定力。从短期来看，清收不良贷款直接手段就是加大抵质押品处置力度，争取对不良资产尽快处置收回、恢复形态或“出表”。从长期来看，要透过现象把握本质，抓住主要矛盾才能够把不良贷款化解好，把风险防控好。

在不良贷款“入口端”做好防控

实际上，凡是坚持支农、支小、支微的机构，无论经济形势如何变化，风险都是相对可控的；反之，偏好“傍大户”“垒大户”的机构，其风险在经济形势好的时候可能不会显现，一旦经济下行压力加大，担保圈、担保链等问题爆发，资产质量下滑压力也就积重难返。因此，农商银行要破除抓大放小、粗放经营的弊病，在不良贷款的“入口端”做好防控。

一是调整信贷政策。农商银行要积极根据国家的产业政策调整信贷政策，要以“三农”为主体加大信贷支持力度，积极支持小微企业、家庭农场、农业合作社等新型农业经营主体，减少对产能过剩、房地产行业的信贷投放；二是调整贷款方式，根据借款人的实际情况制定与项目周期、收入情况、还款能力相匹配的信贷产品，合理确定贷款期限和还款方式；三是调整信贷担保方式，应加强对担保人资格的审查，没有担保能力的担保人要审慎准入，特别是对于不具备担保能力的民营担保公司要禁止准入。

总之，只有坚持支农支小的市场定位，突出主业，回归本源，不脱农、多惠农，严控新增风险，化解存量风险，提升经营效益，在发展中化解不良，提升整体抗风险能力，才是源头治理的治本之策，也是增强盈利能力的必要之举。

(作者系湖北孝感农商银行董事长)

北京银行去年净利逾256亿增长3.49%，不良贷款“一升一降”

北京银行（601169.SH）4月11日晚发布的2023年年度报告（下称“年报”）显示，2023年，北京银行实现营业收入667.11亿元，同比增长0.66%；实现归母净利润256.24亿元，同比增长3.49%。截至2023年末，北京银行资产总额37486.79亿元，同比增长10.65%。

北京银行2023年主要财务数据

具体看，营业收入构成中，利息净收入占75.47%，同比下降2.17个百分点；非利息净收入占比24.53%，同比上升2.17个百分点，主要因为受市场波动影响，投资收益和公允价值变动损益上升。

年报披露，2023年，北京银行净息差1.54%，较2022年末下降0.22个百分点；净利差1.53%，较2022年末下降0.18个百分点。对此，北京银行在年报中解释称，受贷款市场报价利率下调和市场利率整体走低影响，北京银行生息资产收益率同比下降。北京银行将优化负债结构，加强高成本负债管控，有效降低负债成本，延缓净息差下行速度。

截至2023年末，北京银行资产总额37486.79亿元，同比增长10.65%；负债总额34204.47亿元，同比增长11.15%。

北京银行2023年资产负债指标

具体看，2023年，发放贷款和垫款本金净额19595.28亿元，较年初增长12.33%，其中公司贷款13129.71亿元，占比65.14%，个人贷款7025.81亿元，占比34.86%。吸收存款本金20697.91亿元，较年初增长8.18%，占负债总额比重60.51%。股东权益3282.32亿元，较年初增长5.67%。

资产质量方面，2023年，北京银行不良贷款“一升一降”。

截至2023年末，北京银行不良贷款余额265.71亿元，较上年末增长8.59亿元；不良贷款率1.32%，较2022年末下降0.11个百分点。拨备覆盖率216.78%，较年初提升6.74个百分点。

北京银行2023年资产质量指标

年报披露，按行业划分，2023年北京银行贷款主要投向租赁和商务服务业（占比10.9%），制造业（占比8.64%），水利、环境和公共设施管理业（占比7.13%）。

2023年，北京银行资本充足率下降。截至2023年末，北京银行集团口径下资本充足率13.37%，较上年末下降0.67个百分点；一级资本充足率12.18%，较上年末下降0.42个百分点；核心一级资本充足率9.21%，较上年末下降0.33个百分点。

北京银行2023年资本充足率指标

北京银行成立于1996年，总部位于北京，是中国系统重要性银行之一、资产规模最大的城市商业银行，在北京、天津、上海等十余个中心城市以及香港特别行政区、荷兰设立630余家分支机构。

齐鲁银行收到千万级罚单 不良率下降但逾期贷款增长

去年前三季度投资业务增幅显著。

2024年一开年多家银行相继收到罚单，其中齐鲁银行股份有限公司（以下简称“齐鲁银行”，601665.SH）更是收到千万级别的罚单。

1月2日，国家金融监管总局山东监管局披露行政处罚决定书，齐鲁银行因存在关联交易贷款管理不到位、小微企业划型管理不到位、流动资金贷款管理不到位、房地产贷款管理不到位、个人贷款管理不到位、同业投资业务管理不到位、违规开展委托贷款业务、结构性存款交易运作和管理不到位、贷款风险分类不准确、以信贷资金购买本行不良资产、承兑汇票业务管理不到位、内控管理不到位，严重违反审慎经营规则等问题；违规向小微企业收取费用、向关系人发放信用贷款管理不到位等15项违法违规事实，被没收违法所得并处罚款合计约1495.13万元。

资料显示，齐鲁银行成立于1996年6月，曾于2004年吸收澳洲联邦银行入股，目前澳洲联邦银行是齐鲁银行第一大股东。2021年6月，齐鲁银行在上交所正式挂牌上市。

投资收益同比上涨

实际上，自齐鲁银行上市以来，这并不是第一次收到大额罚单。去年8月，齐鲁银行因存在金融统计指标数据错报；违反账户管理规定；违反商户管理规定；违反人民币反假有关规定；违反信用信息提供相关管理规定；未按规定履行客户身份识别义务；未按规定使用格式条款；漏报金融消费者投诉数据等8项违法违规事实，被中国人民银行济南分行处以警告，并没收违法所得363.78元，罚款297.5万元。

业绩方面，近几年来，齐鲁银行营收和净利润持续增长。年报显示，2020年至2022年，该行分别实现营收79.36亿元、101.67亿元、110.64亿元，分别实现净利润25.45亿元、30.72亿元、36.31亿元。

2023年前三季度，该行实现营业收入90.97亿元，同比增长8.24%；净利润29.68亿元，同比增长16.01%。

资产方面，截至去年三季度末，齐鲁银行资产总额5684.91亿元，较2022年末增长12.35%；贷款总额2933.84亿元，较2022年末增长14.04%；存款总额4041.15亿元，较2022年末增长15.58%。

去年齐鲁银行各项业务中，投资业务表现亮眼。该行2023年前三季度投资收益为10.73亿元，同比增长52.02%。

对此，在三季度业绩说明会上，齐鲁银行表示，去年债券市场波动幅度进一步加大，该行持续强化研究，主动把握市场趋势和波动带来的机会。一是加强市场行情研判，统筹债券、基金等各类资产的配置，动态调整资产布局，促进投资收益快速增长；二是积极开展债券市场波段交易，不断丰富交易策略，特别是抓住三季度市场较好的机会，锁定投资收益。

不良贷款率持续下降

盈利能力方面，齐鲁银行以利息净收入为主的营业收入持续增长。年报显示，2022年该行实现利息净收入85.75亿元，同比增长14.56%；占营业收入比重为77.50%。2023年前三季度该行实现利息净收入67.61亿元，同比增长8.24%。

不过，近几年齐鲁银行净利差和净息差持续收窄。2020年至2022年，该行净利差分别是2.14%、1.93%、1.87%；净息差分别是2.15%、2.02%、1.96%。到了2023年三季度末，该行净利差和净息差继续下滑到1.73%和1.81%。

资产质量方面，近几年齐鲁银行不良贷款率持续下降，从2020年的1.43%下降到2023年三季度末的1.26%。

值得注意的是，齐鲁银行不良贷款率持续下降的同时，逾期贷款却不断增长，占贷款总额比例也在不断上升。截至2022年年末，该行逾期贷款为25.51亿元，较上年末增加5.94亿元，逾期贷款占贷款总额比例为0.99%，较上年末增加0.09个百分点。到了2023年上半年末，该行逾期贷款上升到30亿元，逾期贷款占贷款总额比例为1.06%，较2022年末上升0.07个百分点。

同时，近几年该行不断加大信贷资产减值损失计提力度。年报显示，2020年至2022年，齐鲁银行分别计提信用减值损失27.26亿元、40.51亿元、41.51亿元。2023年前三季度，该行计提信用减值损失35.07亿元。

大公国际发布的齐鲁银行2023年无固定期限资本债券（第一期）信用评级报告显示，该行信用减值损失主要源于贷款和债权投资。该行持续加大不良贷款处置力度，信贷资产质量有所改善，拨备覆盖率不断提升，信用风险抵御能力较强；该行非标投资规模持续压降，但仍维持一定规模，且部分投资项目出现不良，需持续关注减值风险及未来处置回收情况。

贷款方面，齐鲁银行此次被罚主要是存在房地产贷款以及个人贷款管理不到位等问题。2023年半年报显示，该行公司贷款不良率较高的行业为房地产业。截至2023年上半年末，该行房地产业贷款余额为53.55亿元，占比为1.89%，但是不良贷款率却达到了6.77%，较2022年年末增加4.26个百分点。

齐鲁银行表示，该行房地产业贷款规模持续下降，不良贷款抵押物价值较高，行业不良率的波动对整体资产质量指标影响较小；该行将持续加强风险识别，加大不良贷款清收力度，确保整体资产质量稳中有升。

另外，截至2023年上半年末，该行个人贷款余额为816.18亿元，占比为28.81%，不良贷款率为0.97%，较2022年年末增加0.01个百分点，较2021年年末增加0.36个百分点。

对于齐鲁银行其他行业的贷款情况，大公国际指出，截至2023年6月末，该行贷款行业在租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业以及建筑业合计贷款占比为 48.30%，其中制造业及批发和零售业是公司不良贷款的主要来源，客户以易受经济环境等因素影响的中小企业为主，该行未来将面临一定的信贷资产质量管控压力。

保荐机构现场检查无违规问题

此外，齐鲁银行此次被罚还存在关联方贷款违规的问题。值得一提的是，其保荐机构曾于2023年4月23日对齐鲁银行2022年度有关情况进行现场检查。

现场检查报告显示，经现场检查，保荐机构认为，截至现场检查完成之日，齐鲁银行关联交易是进行正常经营管理所需要的，所签订的协议或合同定价公允、方法合理、公平，符合公司全体股东利益，不存在损害公司和非关联股东利益的情形，也不存在未经审批的重大关联交易事项。

保荐机构认为，2022年度，齐鲁银行在公司治理和内部控制、信息披露、公司的独立性以及与主要股东及其他关联方资金往来、募集资金使用、关联交易、对外担保、重大对外投资以及经营状况等方面不存在违反《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等相关规范性文件的重大事项。

公告显示，齐鲁银行于2023年4月27日审议通过了《关于2023年度日常关联交易预计额度的议案》。议案显示，2022年齐鲁银行对关联自然人的授信余额为0.61亿元，而2023年对关联自然人的预计授信额度竟然提升到了2.65亿元。

齐鲁银行表示，公司与关联方之间的交易遵循市场化定价原则，不存在利益输送及价格操纵行为，不存在损害公司和股东的利益的情况，不会对公司的持续经营能力、损益及资产状况构成不利影响。