股市里钱无处不在。 它充满了许多激动人心的神话，也散发着恐怖的血腥！ 在这个充满魔力的迷人市场中，逐利的欲望让交易者陷入对市场的非理性认识，屡屡犯错。 然而股市是没有记忆的，类似的错误总是会出现，导致人们一次又一次犯错，跌入深渊。
因此，厘清股市操作的常见问题，了解市场的基本教义，并以此为镜，将是立志成功的交易者不得不经常反思的问题。
【失去是成功的成本和代价，学会控制，学会生存】
在充满竞争和风险的股市中，既没有永远胜利的将军，也没有永远失败的士兵。
炒股必须有最基本的心态：坦然面对损失，从失败中汲取技巧。
在投机交易中，无论交易者的素质有多高、经验有多丰富，总是存在亏损的可能。 即使对于一些习惯使用交易系统的投资者来说，在一段时间内也难免会遇到麻烦。 而且交易持续的时间越长，就越难避免这种困境。 盈亏是市场走势客观涨跌的结果，不以人的主观意志为转移，也不会因我们的情绪表达而改变。
自股市历史以来，没有哪位专家总是能获胜，也没有哪一种分析工具每次都被证明有效！
请记住：我们是人，不是神！ 人们对事物的认识总是受到时间和空间的限制，面对瞬息万变的世界，疏忽和误判是难免的。
认识到错误是不可避免的，是迈向成功的第一步。 放弃赚钱的梦想是拥有赚钱机会的前提。 要正确对待损失，我们首先要认识到人与人之间往往是亲近的。 如果你犯了错误，你必须勇敢地面对失败的事实。 由于误解而遭受损失是正常的； 正确对待损失，第二步是严格执行“能赔多少就赔多少”的原则。 不要挪用主业资金或使用生活费，而要用部分闲钱进行投资。 不损害大局，无害，这样就不会有输不了、输不了的心理压力。
【交易必有胜败，要有持续胜利的信念和信心】
信心对于交易者来说同样重要，但保持信心是非常困难的。
市场上有句名言：计划你的交易，交易你的计划。
然而，由于市场的不确定性，计划你的交易相对容易，但在交易你的计划时，往往会因为未来的不确定性而难以执行你的交易计划。 当您计划交易时，您充满信心，但当您执行计划时，您的信心往往会因市场的不确定性而丧失。
我不知道有多少人告诉我，如果他们能够坚持自己的交易计划，他们将会取得巨大的成就。 但事实上，他们仍在痛苦中挣扎。 或许其实如果他真的坚持的话，就会给他带来成功，但是他为什么不坚持呢？ 他为什么不坚持一个会给他带来巨大成功的计划呢？ 他为什么不相信一个能给他带来巨大成功的计划呢？ 执行交易计划需要艰苦的工作和巨大的牺牲，需要大量的成本。 只有当你诚实地努力并准备好付出时，你才能真正执行你的交易计划。 这是许多投资者忽视的一个重要事实。 琐碎但至关重要的细节。
只有充满信心，您才能执行您的交易计划。 信心来自确定性，而市场总是处于不确定性之中。 所以，自信是需要成本的，需要付出成本来排除不确定性的干扰，让自己变得自信。 另外提醒一下，你应该自信，但不要过度自信！ 多年来的无数事实证明，过度自信往往会给投资者带来伤害。 当你想到自己有多伟大时，市场似乎总是神奇地以一种羞辱性的方式把你拉回现实。 这就是矛盾的辩证统一。
在我看来，交易是一个简单的过程。
1、完善自己的交易体系，不需要盲目的遵循大师的理论。
刚接触交易时，我学习了各种知识，了解了很多交易方法，比如江理论、波浪理论、道氏理论、斐波那契数列等。 学习很多知识有时会让自己感到困惑，变得难以选择。 我们不需要上课，您只需要吸取其中最好的知识，并利用它们来改进自己的交易系统。
2.放弃复杂的交易指标
一开始使用MACD指标可能是正确的，失败几次后再使用布林线指标，然后再使用布林线指标。 几次之后就对了，不行，再改成RSI。 要知道，没有一组指标能够在所有维度、整个空间上都是准确的。 有很多指标。 即使相互冲突，你也必须考虑创建该指标的人的想法以及为什么要这样设计。 所有指标跟随市场变化而交易不变，控制每一笔损失的风险，并放弃部分利润以等待。 那才是真正的利润。
例如，如果您进行 10 笔交易，您的账户有可能只盈利 3 次。 利润将弥补之前的损失。 所以，更重要的是执行力。 我们要加强执行力，让交易尽可能简单，让指标越来越有效。 少一点，这样更容易执行。 最后只剩下K线了。 如果上涨，我会做多。 如果它下跌，我就会做空。 如果它不破，我就会做空。 如果它不破裂，我会做多。 不要在心理上猜测。 这样，你就会更加果断。 损失是正常的。 是的，这就像赚钱一样正常。 小额亏损使我更接近大额盈利。
3、制定交易计划并记录在交易笔记中，做好概率统计并记录每次开仓、止损仓位、止盈仓位的原因，找到胜率最高的品种、时间段以最高的胜率、最高的市场胜率价格找到最适合您的交易系统
4、心态控制和交易系统的一致性执行
假设止损已经很严格，但每次获利很小，订单就无法持有。 浮盈往往在浮盈之后就变成了浮亏。 人的心理就是趋利避害。 浮动利润感觉就像是自己赚的钱。 如果浮动利润减少，就会有赔钱的感觉，会产生恐惧感，提前获利。 如果后面市场真的反转，你就高兴了。 这样会强化提前获利的心理，缩小你未来的盈利空间； 如果市场继续趋势，如果你过早地觉得它正在朝着原来的方向发展，就会造成痛苦。 走得越远，痛苦就越强烈，贪婪的欲望就会加强，再次面临浮盈转亏损的问题。 你必须了解自己的认知和想法，哪些是理性的，哪些是感性的，不要因为情绪而改变你原来的盈利目标
5、仓位管理，寻找合适的机会重仓
要为自己的A+策略添加仓位，您可以通过交易日记找到自己。 成功率高、止损小的A+交易需要耐心等待。 每次加仓也是一个独立的订单，与您的开仓原因相匹配。 在第一笔交易中我就已经考虑过如果市场证明我是对的，该在哪里加仓。 当我对的时候，我会加仓赚很多钱，当我错的时候，我会小亏。
比如遇到A+的答案，你就得努力了！
交易=系统+止损+一致执行+复利
什么是周转率？
银行家通常会执行复杂的操作来操纵股票价格。 打压、抬价、抖仓等技巧贯穿于建仓、抬价、出货的整个过程。 相应的换手率也呈现出不同的变化，同时释放出不同的技术信号。 接下来，我们将详细讲解周转率这个数量和能量指标，包括周转率的概念、计算方法、研究解读、应用方法和实践技巧等，引导大家科学分析周转率，增长见识深入了解庄家的意图，把握进入和退出的机会，最终赢得庄家的利润。 接下来笔者就为大家分析一下“换手率”指标。 相信如果你了解了股票交易，或多或少会有帮助。
“换手率”也称“周转率”，是指一定时期内股票在市场上换手的频率。 它是反映股票流动性的指标。
计算公式为：换手率（换手率）=（一定时期内的交易量）/（已发行股票总数）×100%
从字面上看，我们可以把转手理解为从一个人的手转到另一个人的手上，所以它实际上是一种购买、出售或交换的行为。 那么换手率可以理解为交易的频率。
“手”是金融领域使用时的标准单位，但在不同国家不同的金融领域，这个单位所代表的数量并不相同。 在我国股票市场，“一手”是股票交易的基本单位。 一手为一百股，即一笔股票交易必须至少交易一百股。 虽然市场也是以手数来衡量的，但最低交易限额是0.1手。
股票市场的换手率代表了股票的强弱。 换手率越高，筹码交换越强，个股就会高度活跃，成为市场热点股； 换手率越低，筹码交换越弱，个股活跃度就会低。 它已成为市场上的冷门股票。
周转率的作用
1、一只股票的换手率越高，说明该股票交易越活跃，人们购买该股票的意愿越高，是热门股票； 反之，该股票的换手率越低，说明该股票是热门股票。 很少有人关注它，它是一只冷门股票。
2、换手率高一般说明该股票流动性好，进出市场比较容易，不会出现想买不能卖的现象，流动性较强。 但值得注意的是，换手率高的股票往往成为短期资金追捧的目标。 它们投机性强，股价波动较大，风险相对较大。
3、结合换手率和股价走势，可以对未来股价做出一定的预测和判断。 某只股票的换手率和交易量突然增加，可能意味着投资者正在大量买入，股价可能会相应上涨。 如果一只股票持续上涨一段时间，然后换手率迅速上升，可能意味着一些获利者想要套现，股价可能会下跌。
应用量价关系的技巧：
1、身居高位，就应该接受。 如果你认为错了，你应该接受它。
高位是指股价处于或接近历史高位，高位有无限横盘趋势。 是典型的上升接力形式。 此时不宜轻易退出。
2、音量加高了一定要跑，跑错了一定要跑。
一只股票在经历了高位大幅上涨之后，股价已经处于高位，但成交量不断增加，但股价却一直停滞不前，说明出现了量高价平的现象发生在这个时候，大概率主力已经开始出货了。
3、地位低了就得等，错了就得等。
无限是因为主力还没有准备好拉升。 一旦成交量放大，就是大幅拉升的时候了。
4、低位加量，应跟随。 如果你遵循错误，你就应该遵循它。
在低位提高音量是一件好事。 通常资金介入吸引资金，后期上涨的概率较大。
5. 成交量增加，价格持平，转负
成交量得到有效放大，但股价却没有成比例上涨，这通常是股价转负的信号。
6. 随着数量增加和价格上涨，买入
这是一个相对常见的积极买入信号。
7.量价比价，加仓
在多空博弈中，一旦成交量能够快速放大，就意味着多方获胜，主力开始进场建仓。
8. 如果价格因成交量平价而下跌，您将被淘汰。
股价持续下跌，但交易量并未出现相应减少。 大概率主力已经开始出逃，投资者应及时出局。
成交量交易原则
1、任何进场或出场都应以市场为观察点。 市场不好的时候不要做，更不要被逆市上涨的股票愚弄。
2、大多数情况下，成交量萎缩后价格就不再下跌。 一旦成交量逐渐增大，这是一件好事。
3、下跌过程中，如果成交量持续萎缩，有一天成交量萎缩到“难以置信”的程度，股价下跌速度减慢，就是买入的时机。
4、成交量萎缩后，连续两天未出现新低时，即可确认成交量见底，可考虑介入。
5、成交量萎缩后，“价稳量缩”出现的时间越长，未来上涨的力度就越强，反弹幅度也越大。
换手率决定股价走势
1、加快周转速度
当一只股票的日换手率在3%至10%之间波动时，通常意味着该股票的市场交投较为活跃，无论买入还是卖出都有相对积极的表现。 如果股票原本处于上涨趋势，那么这种上涨趋势在一定时间内会持续下去。
在实际投资过程中，如果投资者发现一只股票在上涨初期日换手率保持在3%至10%，可以选择积极介入该股票。 如果原持有股票的投资者还有剩余资金，则可以选择补仓； 如果投资者发现这种情况发生在下跌趋势的初期，就应该迅速套现并离场，因为未来下跌趋势很可能会持续下去。
2015年3月上旬至中旬，长期横盘的深圳振业A（股票代码：000006）股价由持平转为小幅上涨。 通过数据对比可以发现，上涨初期，该股日均换手率为2.71%，属于加速换手率范畴。 通过这一现象，可以推测该股未来还会继续上涨。 从图中可以看出，3月4日，该股最低价为6.33元。 经过换手率加快的“洗礼”，截至4月10日，其最高价已升至11.56元，涨幅达82.62元。 %。 如果投资者能够根据换手率和股价走势的变化进行综合研判，就能享受到上涨的行情，为自己带来更多的利润。
2、观望成交率
通常，低于1%的换手率往往发生在底部或下跌的末期。 当一只股票的日换手率保持在1%以下时，说明该股票的交易非常清淡。 如果没有交易量的支撑，仅凭股价走势很难判断其股价未来的发展趋势。 因此，如果投资者发现一只股票的日换手率低于1%，最好的选择就是留下来等待。
2014年6月，经过一段时间的下跌后，浙能电力（股票代码：600023）于6月25日触底于1,24.21元，随后底部横盘，进入筑底阶段。 通过数据分析可以发现，在底部横盘期间，该股连续9个交易日日均换手率仅为0.44%，属于观望换手率范畴。 也就是说，该股未来的发展趋势极其不明朗。 如果投资者介入后股票由横盘转变为持续下跌，投资者将遭受更大的损失（如图所示）。
从换手率变化识别主力
跟随庄家，必须摸清主力的“来龙去脉”，其中最重要的是主力的控制程度，即仓位和主力的成本。 最有效、最直接的方法就是仔细分析和研究周转率，并通过周转率进行计算。 所谓换手率，是指一定时期内股票在市场上换手的频率。 它是反映股票流动性的指标之一。 计算公式为：换手率=一定时间内的交易量/流通股数×100%。
1、通过换手率看主力持仓
主力资金的积累往往会在筹码分布中留下低密度区域。 一旦时机成熟，主力首先将股价从低密度区下方拉升到密集区顶部，形成筹码密度区向上穿越，股价就会向上穿越。 如果在密集区出现无穷大的情况，那么就可以知道该股票已被主力高度持有。
从技术上讲，换手率可以用来准确估算交易量，为“无限”的市场特性提供更清晰的参考标准。 通常不会简单地使用成交量这一技术参数，因为股票的流通量可大可小，同样的成交量并不能表明股票是大幅度换手还是基本不换手。 利用高成交量和低成交量来监控利润抛售压力也不是一个好方法。 换手率本质上可以揭示交易量的含义。
一般来说，换手率可分为8个等级：①绝对成交量：小于1%； ② 慢速交易：1%~2%； ③适度交易：2%～3%； ④ 活跃交易：3%~5%； ⑤ 体积：5%～8%； ⑥ 体积大：8%～15%； ⑦ 体积巨大：15%～25%； ⑧ 交易异常率：大于25%。 图2-13为大同煤业K线图，换手率为6%。
将营业额低于3%称为“无限”的标准已被广泛认可。 更严格的标准是2%。 一旦发现筹码密集区向上交叉且成交量低迷，则被交叉的筹码多为主力持仓。
不同主要交易商的换手率：
1、主要经营股票中长期换手率
在考虑个股的市场活跃程度时，需要利用换手率来做出判断。 有些股票的换手率很低，但股价却总会上涨。 这样的盘面特征表明有中长期主力操作。 像这样的股票具有很强的可持续性和很小的风险。
图为万里扬K线图。 该股实际流通股数为6.27亿股，但日最高换手率仅为3.39%。 单日换手率最低仅为0.46%，但股价始终保持上行趋势。 可以肯定的是，该股并没有游资参与，完全是中长期主力资金操作。 对于这样的个股，我们可以大胆参与。
2、游资炒作股票换手率
股价一旦开始上涨，就离不开换手率的支撑。 换手越活跃、越彻底，股价上涨的速度就越快。 由于转手过程中利润空间不断被清理，平均成本不断增加，上涨时遇到的抛售压力也大大减轻。
图为天赐材料K线图。 该股受益于锂电池行业景气度大幅上涨，受到各路资金追捧。 由于该股前期没有主力资金建仓，不属于中长期资本运作。 库存每天都在变化。 手数都在20%左右，最高单日换手率达到40%以上，这说明完全是游资敲鼓、花式炒作。 是游资参与度非常高的股票，一般具有很强的持续性。 所有被游资炒作的股票都必须保持一贯较高且均匀的换手率，否则股价就不会继续上涨。
3、从高位换手和低位换手对股价的预测分析
判断一只股票是否处于底部区域的方法有很多。 最简单的方法之一是查看周转率。 如果一只股票运行在下降通道中，换手率极低。 也就是说，这只股票没有人买卖，尤其是主力前期建仓的股票。 洗盘之后，一旦出现这种情况，就需要密切关注，这意味着股价已经处于底部区域。
图为金科娱乐K线图。 当股价回调到60日均线附近时，成交量极度萎缩，换手率也很低，这意味着该股在该区域的交投极其不活跃，换手率也很低。 。 表明向下卖空的筹码已基本耗尽。 那么你可能会问：“但是向上的筹码却很少”。 情况确实如此。 但为什么这个地方是停止下跌的信号呢？ 因为这是下跌过程中的缩量和低换手，它改变了既定的下跌趋势。 多头和空头头寸在这里达到平衡。 如果市场发生变化，股价肯定会上涨。
那么我们是否可以笼统地说，换手率越高，股价就会上涨得越高呢？ 答案是否定的。 当股价还没有涨得很高并且还处于上升阶段时，这是正确的。 但当股价涨得相当高，远离庄家建仓成本线时，这样说是错误的。 这不仅是错误的，而且恰恰相反：高换手率成为出货的信号。 我们常说的“天价有极限”，就是指的就是这种情况。 当股价上涨时，必须保持持续较高且均匀较高的换手率。 一旦换手率下降，就意味着高空接力的资金减少，股价的上涨动力就会减弱。
投资时如何真正做到知行合一？
很多时候我们心里常常有一种感觉。 比如，我们感觉某只股票要上涨，但由于种种原因犹豫是否采取行动。 没想到，股价竟然立刻上涨。 或者在市场下跌的初期，很多人都觉得风险来了，神经因为各种原因而麻痹，或者想等待，最后市场确实下跌了。
投资和研究分为几个阶段。 一个比较初级的阶段是对基础和事物的了解。 之后，更深刻的阶段就是自己想法的实现。 相信很多人都会有这样的感受：懊恼自己没有倾听自己内心的声音。 很多人经常问投资如何做到知行合一。
粗略地说，执行统一的核心是建立自己完善的投资（交易）体系。 当我们无法在执行层面将知识和行动结合起来时，往往意味着投资体系还没有成熟，或者更直白地说，投资体系还没有成为我们的一部分。 这个体系的建立来自于我们自己对市场的认识，以及我们自己的个性与历史经验的判断的结合。
例如，长期价值投资者。 价值投资的核心是买低估值的好公司。 当优秀的公司经历低估值时，它们往往会“生病”或出现巨大差异。 因此，价值投资者需要的性格特质就是能够逆势投资，有良好的耐心。
巴菲特所说的“别人恐慌时我贪婪，别人贪婪时我恐慌”并不是每个人都能做到的。
那么，当一个投资者具备了价值投资的品格，在比较长的投资操作历史中认识到这种做法是可行的，并形成自己的体系时，他就能逐渐做到知行合一。 当他看到白马股因黑天鹅事件暴跌时，他会不由自主地买入。 并且在持续下跌的过程中，他会保持乐观和耐心（可能会多买一些），直到公司基本面再次被市场认可、股价反弹后再卖出。 没有这种交易系统的投资者可能会在股价暴跌时疑惑“我应该买吗？” 但当股价走势图让大家都害怕的时候，我们也会感到害怕，说“再等等”。 而当股价反弹的时候，我们很多人都会心烦意乱地说，我们当时就想买，但是为什么不买呢？
价值投资的另一面是成长股投资。 顾名思义，成长股投资就是寻找市场上成长最快的好公司。 在这个体系下，估值在某种意义上被稀释了。 一家快速成长的公司往往在一开始就会有相对较高的估值。 同理，一个拥有完整成长股投资体系的投资者，当发现市场上成长迅速、行业爆发的好公司时，也会不由自主地买入。 而当你的制度不完善时，即使你发现这是一家好公司，你也会因为估值高而胆怯，希望股价回落到合理水平。 而且往往，优秀公司股价上涨时，估值很难合理化（有时，真正合理的时候，股价却下跌）。 这个时候，大多数人都会想，“我当时为什么不买呢？我正想着买呢”。 同样的道理，这些都是因为我们的制度还不完善。
因此，知行合一的最终形式就是我们的投资体系机械化。 这种机械化来自于我们内心对市场的认识（当然这个认识一定是正确的），同时我们自己的认识（不同的性格、生活经历，适合的投资方式也不同），并经过不断的尝试给我们反馈。
当我们的系统机械化时，我们才能真正将知识和行动融为一体，因为投资系统成为我们的一部分。 当我们看到适合我们系统的变量时，我们自然知道下一步该做什么，从而使我们的行动和想法保持一致。 这就是量化基金在过去二十年如此受欢迎的原因。 其背后的逻辑也是为了编程优秀投资者的思维模式，在资本市场上获取超额收益。 然而，量化基金的问题在于，市场风格和审美会因投资者结构、宏观基本面、流动性甚至投资者年龄的变化而不断变化。 这也可能导致定量程序无法在市场上长期保持有效。
优秀投资者的核心技能是学习能力和对投资者人性的理解。 毕竟，当灰烬恢复到灰烬和灰尘回到灰尘时，一切都是哲学。 投资最终是一种哲学。
总而言之，投资/交易中知识和行动的整合基于一个人自己的完整投资系统和方法，以及使该系统机械化的能力。 该系统基于非常复杂的因素，包括个性，对市场的理解，风险食欲等。
