锚定细分领域 相互保险逆势增长

【环球网保险综合报道】近日，信美人寿相互保险社（简称“信美人寿相互”）与众惠财产相互保险社（简称“众惠财产相互”）相继公布了2023年年报，显示出两家相互保险公司在市场中的强劲表现。年报数据显示，信美人寿相互达成原保险保费收入90.84亿元，同比增长35.37%；众惠财产相互累计实现原保费收入9.52亿元，同比增长17%，双双跑赢行业平均增速。

在2023年保险市场面临产品换挡、销售渠道承压的大背景下，相互保险公司凭借其独特的“会员共治、会员共有、会员共享”模式，成功吸引了行业目光。

相互保险，作为一种合作性保险组织，其特点在于被保险人同时也是保险人，保险资本由各成员认缴，并接受外部参股资金。这种独特的组织方式使得相互保险公司在市场中具备了差异化的竞争优势。

目前，我国共有五家相互保险公司及组织，其中信美人寿相互、众惠财产相互、阳光农业保险、汇友财产相互以及中国渔业互助保险在各自领域均有所建树。

从盈利情况来看，五家相互保险公司及组织中，共有四家实现了盈利。信美人寿相互报告期内净利润为5746万元，连续四年保持盈利；众惠财产相互净利润为8053万元，同比扭亏为盈；阳光农业保险净利润为28134万元，同比有所下滑；汇友财产相互净利则为1147.15万元。中国渔业互助则仍处于亏损状态。

在产品差异化竞争方面，相互保险公司及组织往往自成立之初就选定细分领域，通过深耕细作实现“小而精”、“精而专”的发展模式。以信美人寿相互和众惠财产相互为例，两家公司分别锚定“大健康”市场和健康险领域，通过数字化转型和技术升级，不断提升业务效率和服务质量。

此外，阳光农业保险专注于农业保险领域，提供多样化的农业保险产品；汇友财产相互则服务于住建及工程领域，提供履约保证险等多元化保险服务。这些公司通过聚焦细分市场，不仅满足了不同领域客户的需求，也为公司的稳健发展奠定了坚实基础。

相互保险探索六年 众惠相互切入特殊人群求突围

经济观察网 记者 姜鑫2023年2月14日，众惠相互保险社（以下简称：众惠相互）迎来开业6周年。

2017年2月14日，首家相互制财险组织众惠相互开业，拉开了中国保险市场相互制组织形式探索的帷幕。

经济观察网记者了解到，现行的2015年实施的《相互保险组织监管试行办法》或将在今年迎来修订，这为相互保险组织发展带来新的可能性。

在当初监管机构“小而美、专而精”的期许下，众惠相互深耕特定人群的特定保障，进行差异化探索以求突围，例如瞄准高风险人群货车司机开发了专属普惠医疗保障产品，包括“互助保”、“卡友保”等；针对女性人群推出专属产品 “爱她保”；推出首个引入相互机制的城市保险——“深圳众惠保”。

2022年9月，众惠相互、北京人寿等五家保险公司共同承保的“卡友保2022”项目正式上线。作为全国首个面向广大卡友家庭专属普惠型商业补充保险，“卡友保2022”从全国卡友医疗和生活水平实际情况出发，重在缓解“卡友们”的职业常见疾病高发风险，缺乏劳动保护、职业高危保障缺失等问题，针对货车司机家庭主要支柱的生产、生活中存在的潜在重大风险，提供专属定制的普惠保障。卡友保由一款意外险保障计划和两款大病医疗险保障计划组成，卡车司机及其家庭成员可通过几十至三百元的保费获得最高200万的保障。众惠相互成为上述保障计划的主承保方。

众惠相互还联合国内最大的货车司机社区平台“卡友地带”，发挥相互保险机制优势，结合货车司机的活动场景，组织安全倡议及安全测试等服务活动。截至目前，累计超过20万余名货车司机报团取暖，组织互助救援保障近1.2万人次，超7万人参与爱心助力活动。

在专病领域，众惠相互针对带病慢病人群开发专属的保险产品，通过与垂直领域龙头企业融合发展，借鉴其常年积累的病例数据和特病服务能力，设计适应该病种的健康管理服务内容，提供直达会员实际需求的健康管理。目前，在一些第三方平台上，可以看到众惠相互开发的针对三高、糖尿病、肾病、肝病等不同患者群体可购买的医疗险产品。

2018年起，众惠相互与国内血液净化行业龙头企业健帆生物合作，共同探索肾病患者风险保障，创造性的推出了多款专属保险产品。截至目前，已累计开发肾病相关产品共计16种，涉及透析、肾脏移植手术、血液灌流、肾穿刺、造瘘手术、甲状旁腺切除术等，包含意外、医疗、津贴保障责任，实现了分病种、分年龄、分性别、分阶段定价，为目前国内最全的肾病领域保险。

此外，众惠相互聚焦儿童、老人、新经济从业者等人群进行产品开发，如推出“华西妇儿联盟家庭医生互助计划”、“万户健康保”等产品。

“华西妇儿联盟”项目由众惠相互联合四川大学华西第二医院、国投高新在成都共同发起。加入“华西妇儿联盟家庭医生互助计划”后，每位妈妈即可为自己的宝宝定制专属家庭医生，7*24小时在线随时咨询健康问题。同时，在所在社区医院门诊看病，全年限额内费用全报销，大病及时转诊直通“华西”，不用挂号、不用排队，最高可赔付100万元。

据了解，开业六年，众惠相互已累计会员人数突破220万人，2022年众惠相互实现保费收入达到8.14亿元，规模较上年同期增长48.78%，创开业以来新高。值得注意的是，众惠相互还开发了一些新冠相关保险，由于疫情防控政策的变化，赔付出现问题，也引发了一定的投诉。

2015年初，《相互保险组织监管试行办法》出台，2016年6月22日，原保监会正式批准信美人寿相互保险社、众惠财产相互保险社及汇友建工财产相互保险社3家机构筹建，彼时，原保监会相关负责人表示，获批的3家相互保险社总体呈现出“小而美”“小而精”“小而优”的特征，有利于进一步扩大保险覆盖面、渗透度和普惠性，在保险行业中起到“补短板、填空白”作用。但多年坚持下来，几家相互保险组织发展道路并不容易，但也在一直差异化探索的实践中。

相关报道详见《对话众惠相互李静：模式已经很清晰，现在要做减法》

相互保险发展“热” 风险更须“冷”防范

相互保险有望成为保险业增长的新引擎。随着政策红利的释放，今年以来，越来越多的社会资本显示出参与相互保险的热情。

资本参与热情高

公开资料显示，今年以来，多家上市公司发布公告，提及参与发起设立相互保险组织的打算。北信源于2015年10月发布公告，拟出借自有资金2000万元作为主要发起会员参与发起设立相互人寿保险公司(或组织)(筹)；卫宁软件9月宣布，拟出借自有资金3000万元参与发起设立互助家互联网财产保险相互合作社；永泰能源于今年8月宣布，拟出借自有资金不超过3000万元参与发起设立相互保险组织，同在发起会员名单中的公司还包括大连先锋投资管理有限公司、深圳市前海新金融投资有限公司等；今年6月，4家创业板公司新国都、汤臣倍健、腾邦国际、博晖创新发布公告称，分别出借自有资金人民币5000万元、 5000万元、5000万元和4500万元参与发起设立相互人寿保险公司（或组织）。

据悉，自2015年年初到11月6日，保监会已收到相互保险组织申报项目共计23家，除去两家撤回申请以外，另外还有21家。申报设立地点覆盖北京、上海、广东、山东、浙江、湖北、贵州等。发起成员中不乏金融机构身影，例如，天弘基金管理有限公司、长安责任保险股份有限公司、泛华保险集团的全资子公司等。

探索进入新阶段

从上述多家机构的表态中发现，随着大众对人身保险的需求增加以及国家政策为保险业发展所创造的良好机遇，保险市场的巨大增长潜力有待释放是重要原因。

近两年，党中央和国务院文件多次提出发展相互保险，相互保险也成为行业焦点，引起社会广泛关注。

据介绍，我国在相互保险领域已进行了制度准备、实践准备以及研究准备，随着上述工作的推进，我国相互保险探索进入了全新阶段。

在2015年年初，保监会出台《相互保险监管试行办法》，填补了相互保险领域的制度空白。

数据显示，相互保险是全球保险市场体系的重要组成部分。根据国际合作和互助保险联合会(ICMIF)数据，2014年全球互助和合作保险保费收入为1.3 万亿美元，占全球保险市场份额27.1%，总资产8.1万亿美元，互助和合作保险机构员工总数110万人，覆盖人群9.2亿人。

ICMIF管理层近日指出，在全球十大保险市场中，有5个国家的互助保险市场占有率超过其国内保险市场总份额的1/3。互助保险在发达国家占有31%的市场份额，但是在发展中国家占有率仅为4%，中国市场蕴藏巨大机遇等待发掘。

风险防范很重要

发展相互保险，风险防范非常重要。早在今年4月30日，中国保监会曾发布《关于有关人员涉嫌以筹建相互保险公司名义开展非法集资活动的风险提示》提到，保监会发现有关人员编造虚假相互保险公司筹建项目，涉嫌严重误导社会公众，扰乱正常金融秩序。10月28日，保监会再次发布《关于“互助计划”等类保险活动的风险提示》指出，一些以“××互助”“××联盟”等为名的非保险机构基于网络平台推出多种与相互保险形式类似的“互助计划”，主要集中在意外互助和重大疾病互助等领域。部分“互助计划”借助保险名义进行宣传，极易造成保险消费者将其与保险产品混淆。

中国保监会副主席梁涛此前在“相互保险发展与监管国际研讨会”上指出，股份制保险公司和相互保险组织两者各具特色、各有所长，都是保险市场不可或缺的重要组成部分。开展相互保险试点，必须始终坚持相互保险本质，避免相互保险组织“形似神不似”，成为“变相”的股份制公司，尤其不能成为曲线获取保险牌照的通道。

梁涛表示，保监会将按照“循序渐进、风险可控”的原则，审慎选择符合条件、准备充分、有较好发展前景的市场主体开展试点，在不断完善审核标准和准入机制的基础上，分阶段有序推进相互保险准入工作。在积极推进我国相互保险规范创新发展中，需坚持稳健发展，守住风险防范底线。

众惠财产相互保险社2024年度会员代表大会圆满落幕 共绘发展新蓝图

6月26日，众惠财产相互保险社2024年年度会员代表大会于北京顺利落下帷幕。在此次会议上，全体会员代表、董事、监事及高级管理人员齐聚一堂，围绕会员权益保护与组织发展等核心议题展开深入交流与探讨，为众惠相互的持续稳健发展奠定了坚实基础。

会议期间，《关于众惠财产相互保险社2024年度发展情况及2025年度工作计划的报告》《关于特定群体相互保险计划发展情况的报告》等重要报告依次进行汇报，全面展示了众惠相互在过去一年的经营成果与发展路径。同时，决算报告、预算报告、战略发展等10项关乎法人治理优化与会员权益保障的重要议案也顺利通过审议。这些议案的通过，进一步明确了众惠相互未来的发展方向，将有力推动公司在相互保险领域持续创新前行。

会员代表们对众惠财产相互保险社2024年的发展成果给予了高度评价，充分肯定了公司在治理模式、相互机制、经营成果等多方面的稳健发展。从经营数据来看，2024年众惠财产相互保险社总保费规模稳步增长，承保及投资双线盈利，业务结构与品质整体向好。

在业务策略上，众惠财产相互保险社坚定围绕短期健康险发力，在百万医疗险、重疾险等商业健康险领域持续深耕，尤其在带病体保险方面成绩斐然，累计上线超30款产品，其三高百万医疗、肾病、乙肝、母婴、老年人等产品在市场上赢得了良好口碑，切实为会员提供了可信赖、高品质、全流程的医疗健康保障服务。

在风险管理方面，2024年众惠财产相互保险社综合偿付能力充足率达226.81%，在业务稳步增长的同时，通过强化内部管理，保持了较高的偿付能力水平。最新风险综合评级为BB级，年度保险公司法人机构经营评价结果获评A类，处于行业较好水平，充分彰显了公司在风险管理和内部控制方面的卓越成效，也为公司的可持续发展筑牢了根基。

作为国内首家全国性相互保险组织，众惠相互通过独特的会员代表大会、董事会、监事会“三会”体系，实现了治理的公开透明，充分凸显了相互制特色。会员代表大会作为最高权力机构，由众多有能力、有意愿的会员代表组成；董事会、监事会成员则涵盖保险、法律、财务、治理、审计等各领域专业人士，他们凭借较强的专业能力和丰富的履职经验，为众惠财产相互保险社的科学决策与稳健运营保驾护航。

在监管部门“构建多层次保险市场体系”的指引下，众惠财产相互保险社精准把握相互保险定位，将相互机制优势充分转化为服务社会的效能，坚定不移地走“差异化、特色化、专业化”发展道路。众惠财产相互保险社在战略上坚定聚焦垂直领域、特定人群的特定医疗健康保障，全力满足人民群众多层次、差异化的健康保障需求。截至目前，众惠财产相互保险社运营的会员互助类项目已覆盖超100万人次，涵盖“一老一小”、带病慢病、新市民、工会职工等群体，成功构建起具有相互制特色的产品矩阵，生动诠释了“大保险观”在保障社会民生层面的实践意义。

此次年度会员代表大会的成功举办，是众惠相互维护会员权益的有力见证，更是其在相互保险征程中的重要里程碑。

保险热词相互保险

相互保险公司是所有参加保险的人为自己办理保险而合作成立的法人组织。

相互保险公司是保险业特有的公司组织形态，也是相互制保险组织中最主要的组织形式。相互保险公司没有股东，投保人根据公司章程的规定可作为法人的组成人员（会员），以向公司交纳保险费，公司根据合同约定进行赔付的形式，从事相互保险活动。也就是说，公司会员是保险人和被保险人的统一体。当保险合同终止时，会员与公司的保险关系随之消失。一般而言，相互制保险公司主要由成员代表大会、董事会、监事会及经理层组成。

相互保险公司经营领域因地而异，在日本和英国，人寿相互保险公司拥有相当大的市场份额。在法国，相互保险公司主要从事财产和意外险。在德国，相互保险公司在寿险和财产险市场上发挥着同等重要的作用。无论从公司或市场的角度来衡量，相互保险公司都占有约五分之二的全球市场份额。

相互保险公司与股份保险公司的区别

1、组织形式不同。相互保险公司没有股东，保单持有人兼具投保人与保险人双重身份，因而相互保险公司的最高权力机构为会员大会而不是股东大会。只要缴纳保费，投保人就可以成为公司会员，而保险合同一旦解除，会员资格随之消失。公司清算时，在偿付完其他债务后，剩余财产归全体投保人所有。

2、资金来源不同。相互保险公司没有资本金，也不能发行股票。风险基金来源于会员缴纳的保险费，营运资金由外部筹措。相互保险公司对公司债权人不直接承担义务，会员对公司的债务责任以缴纳的保费为限。

3、经营目标和分配机制不同。相互保险公司是不以盈利为目的的法人，在经营上对被保险人的利益较为重视。名义上公司不通过对外经营获得利润，而是在会员内部之间开展相互保险。保费收入在支付赔款和经营费用之后，赢余部分完全由会员共享。通常做法是，一部分盈余分配给保单持有人，另一部分作为公积金或准备金，转入下一会计年度的风险基金。

4、股份保险公司的股东不一定持有公司保单，股份作为所有权的标志可相互转让，股东与公司的关系只有在出售了公司的股份后才得以终止。相互保险公司保单持有人的权利不能转让，但公司可以通过终止保险合同来终止保单持有人的权益。