沪深300股指期货交易时间调整及风险控制新规详
根据《沪深300股指期货合约》（征求意见稿）规定，交易时间为“上午9点15分至11点30分，下午13点00分至15点15分”，最后交易日时间为“9点上午 15 点至 11:30、13:00 至 15:00。”也就是说，除最后一个交易日外，沪深300股指期货开盘时间比股市早15分钟，收盘时间比股市晚15分钟。这样的设计更有利于期货市场反映股市信息，方便投资者利用股指期货管理风险。
价格限制
与股市一致，10%，熔断取消。
根据《沪深300股指期货合约》（征求意见稿）规定，每日价格波动幅度限制为前一交易日结算价的±10%。此限价幅度与现货市场一致。
利润
为加强风险控制，本次业务规则修订草案将股指期货最低交易保证金由10%提高至12%。同时，为保证单边市场下交易所保证金调整的针对性，修订了单边市场下交易所保证金调整的限制性规定。
交货日期
设置在每月第三个周五，以避免月末波动
根据《沪深300股指期货合约》（征求意见稿）规定，最后交易日和交割日为“合约到期月份的第三个周五，遇国家法定节假日顺延”。据计算，每个月的第三个周五基本都在月中，有时也会在当月的14日、15日进行交割。这与国外股指期货不同，国外股指期货通常在月底交割。
招标交易
限价交易“优先平仓”
股指期货连续竞价交易按照“价格优先、时间优先”的原则进行，与A股市场类似；但在遇到涨跌停板的极端市况时，涨跌幅申报申报应遵循“平仓优先、时间优先”的原则。这是因为股指期货采用双向交易，投资者可以开设多头或空头头寸。
信息披露
基金和保险头寸可能被“隐藏”
任何股指期货合约上市交易后，只要单边持仓量达到1万手以上，即视为“活跃月合约”。每日交易结束后，中金所将披露活跃月份合约前20名结算会员的交易量和持仓量。
持仓限制
单个账户限额约为1500万元
为进一步加强风险控制，防范价格操纵，中国金融期货交易所将单个股指期货交易账户非套期保值交易持仓限额由原来的600手调整为100手。如果按照当前点计算，每张合约面值为100万元，保证金比例为15%，单个交易账户的持仓限额金额约为1500万元。
强制减少位置
极端市场条件下强制减仓需谨慎
借鉴国内期货市场应对极端行情的经验，中金所保留了连续涨停时强制减仓制度。即申报的每日涨跌停板将成为交易强平单，当日价格将与涨跌停板进行比较。合约盈利客户根据持仓比例自动匹配交易。考虑到该系统虽然简单、化解风险有效，但不利于套期保值和套利交易，中金所只能在出现极端市场情况时谨慎使用。
并按照一定原则等措施减仓，化解风险。”股指期货强制减仓的执行条件修改为“期货交易中同一方向连续单边市场”。
对冲
个人投资者也可以申请套期保值
为推广套期保值功能，提高套期保值效率，修订后的业务规则简化了套期保值申请和审批程序，将套期保值申请和审批单位由按合同审批改为按类别审批。
