金价2000美元徘徊，巴菲特买入黄金股，能跟吗？

中新网客户端北京8月20日电(彭婧如)随着金价上涨，“股神”巴菲特也开始“淘金”，但20日发布的美联储7月会议纪要使得金价短线跌幅超过3%，这让普通投资者们感到左右为难：跟还是不跟？

金价2000美元关口来回波动

18日，伦敦黄金现货涨回2000美元/盎司，盘中最高报2018.63美元/盎司。投资者的高兴劲儿还没过去，金价就又开始走低。19日，伦敦黄金现货亚洲早市开盘不久，盘中最高报2006.14美元/盎司，随后一路震荡走低，收盘报1928.42美元/盎司。

20日凌晨公布的美联储7月会议纪要说，持续的公共卫生危机将在短期内严重影响经济活动、就业和通货膨胀，并在中期对经济前景构成相当大的风险。

市场将此解读为美联储对未来宽松承诺不及预期。20日，伦敦黄金现货以1927.87美元/盎司的价格开盘，相较19日最高点跌去3.9%。

“地缘政治、国际经济、国际金融和资本市场的联动，这四个层面导致金价波动。”厦门黄金投资有限公司市场部副总经理张文斌这样解释金价震荡的原因。

伦敦现货黄金走势图。

张文斌对中新网表示，首先，美国两党刺激政策谈判陷入僵局，让市场对于通胀的预期暂时落空。其次，俄罗斯关于新冠疫苗注册的消息推升了市场的风险偏好。再次，美国上周非农数据、隔夜市场公布的美国PPI数据对贵金属市场利空。最后，在技术层面，金价面临获利了结、调整的需要。

巴菲特“打脸”买入黄金股

巴菲特建仓黄金股的消息也一定程度影响了黄金市场。

8月14日，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦披露的13F报告显示，全球第二大黄金矿业生产商巴里克黄金为“股神”二季度唯一建仓股，截至当季末共持股2090万股，持仓市值5.635亿美元，伯克希尔·哈撒韦也因此成为巴里克黄金第11大股东。

资料显示，巴里克黄金公司创建于1983年，其总部在加拿大多伦多，是全球最大的黄金生产商之一，全球金保有储量达2700多吨。

资料图：山西省太原市，某商场的黄金饰品。中新社记者 张云 摄

要知道，巴菲特此前曾不止一次直言“黄金无用”，甚至还表示：做多黄金，就是在做多恐惧。所以，巴菲特此举让不少人惊呼“活久见”。美国知名财经评论员Max Keiser称：“巴菲特抛售银行股、买入巴里克黄金是一场巨变，其重要性再怎么强调都不为过。”

有市场人士认为，这说明即便是巴菲特的伯克希尔·哈撒韦也无法忽视，或者说不愿意错过黄金的上涨。“‘股神’巴菲特也没抵挡住黄金的诱惑。”有网友评价。

受上述入股消息影响，巴里克黄金隔夜大涨近12%，30.13美元的股价创该股2013年2月以来最高水平，该股年内累计涨幅也因此突破60%。

不过值得注意的是，投资金矿生产商并不等于持有实物黄金或期货合约，巴菲特玩转的是股票，主要依靠金矿商派发的股息赚钱。

从历史数据看，过去十多年金矿公司的股价表现总体上远不如黄金期货价格的表现，但也有观点认为，疫情之下金矿公司的利润上涨，可能会使得他们实现反超。

大佬加持，能跟着买黄金吗？

除巴菲特之外，还有很多金融领域的大佬们都在公开看涨黄金，或是公布了黄金持仓。

全球最大对冲基金桥水、美国对冲基金大鳄约翰·鲍尔森旗下Paulson&Co均在二季度增持了黄金。其中，桥水当季大幅加仓SPDRGoldTrust黄金ETF，占投资组合比例为15.34%，加仓幅度34%，持仓价值超9亿美元。

资料图：人民币和美元。中新网记者 李金磊 摄

大佬加持，是否就意味着可以放心买黄金？

蒙特利尔银行资本市场(BMO Capital Markets)首席投资策略师贝尔斯基(Brian Belski)18日表示，如果你购买黄金是因为巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司购买了价值逾5亿美元的巴里克黄金股票，那么你就迟到了。

“我认为应该保持黄金中性仓位。”贝尔斯基警告称，从根本上讲，金价和矿业可能过度扩张。

针对黄金后续走势，瑞银集团表示，维持年底黄金价格预期在2000美元/盎司不变，在地缘政治紧张局势加剧背景下，黄金价格有望在短期内升至2300美元/盎司。

“黄金投资者对黄金投资也要保持一个战略定力。不要因为短期的价格调整对改变对黄金投资的长期信心和规划。短期内黄金有可能会面临较大调整和宽幅震荡。”张文斌说。

广东省黄金协会副会长、首席分析师朱志刚表示，目前影响金价的几大因素，如全球疫情加剧、地缘政治紧张等情况并没有改变，所以金价长期还是看涨的。“在这种情况下，投资者应把握好节奏，不要随波逐流。”

粤开证券首席经济学家、研究院院长李奇霖分析认为，一方面，美元反弹的可能性在加大，会拖累黄金的估值。另一方面，通胀预期和美债名义利率之间出现较大的裂口，实际利率下行可能放缓。

“所以，中短期内继续追多黄金做交易的性价比不高，更建议大家等待风险释放后再入场或是逢低做配置。”李奇霖说。

巴菲特没抵挡住黄金的“诱惑”，你能抵挡住巴菲特的“诱惑”吗？(完)

中国增持黄金至6592万盎司，外汇储备却大降510亿美元？什么情况

#头条创作挑战赛##3月财经新势力#

原创首发|作者|英财

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近日，国家统计数据公布，我国外汇储备一个月下降510多亿美元，黄金储备却增加了近80万盎司，而中国黄金储备已经连续四个月增加，中国为何如此青睐黄金？

外汇储备大降510亿美元？

这段时间，中国持续大量抛售美债，增持黄金。

在最新数据显示，2月，外汇储备规模为31332亿，降幅为1.61%，而黄金增持到6952万盎司，是我国央行连续第四个月增持黄金。

之所以有这样是事，其实和美国息息相关。

在全球金融市场上，美元是时常影响其波动变化的“罪魁祸首”。

今年以来，美国通胀压力较大，美国为稳住自身经济，本着“舍小家，为大家”的原则，促使美联储持续加息，导致美元持续升值。

而其他国家受制于以美元为主导的国际货币秩序体系影响，多个国家出现了不同程度的下跌，并且也导致全球金融资产价格出现下跌局面，尤其是美债价格持续下跌。

更值得说道的是，外汇储备大多数是由多种外汇资产构成，而美元是外汇储备的计价货币，非美元货币价格下跌，必然会导致折算成美元的金额减少。

我国外汇储备以美元为主，而且大部分是以美国国债持有，必然导致我国在2月外汇储备出现下降局面。

从上图可以看到，尽管外汇储备出现下跌局面，但总体上外汇储备变化幅度并不很大。

未来，随着我国经济持续向好，人民币汇率波动会持续稳健向好，外汇储备规模也将保持稳健水平。

2022年11月起，我国开始持续增持黄金，三个月累计增持248万盎司，在1月份达到6512万盎司。

2月以来，我国黄金储备达到6592万盎司，实现四连增持，且2月增持黄金规模从1月48万盎司增长到2月80万盎司。

对于黄金，这是中国三年来首次增持，自2019年9月开始，我国黄金储备量连续三年保持在6264万盎司。

那么为何增持黄金储备呢？

其实因为黄金有较好的投资避险和保值的作用，并且我国黄金储备在外汇储备较低，不利于分散风险。

毕竟，相比于美债，黄金才是觉得靠谱的投资。

那么，不管是黄金还是外汇储备，他们有什么联系呢？是什么让他们联系在一起呢？

国际储备构架什么样？

不管是黄金还是外汇储备，他们如同小河一样，最终会流向国际储备这条大海上。

国际储备，一个熟悉而又陌生的词语。

我们熟悉于新闻间的提及，陌生于单独一词至于面前。

国际储备，是维持本国货币对外平衡的工具，它不仅影响着各国调节国际收支，还影响着国际物价水平和贸易发展。

新中国成立初期，我国一穷二白，在西方的政治孤立和经济制裁下，黄金产量和储备量并不高。

但由于这时我国与社会主义阵营有良好往来，从而促使我国经济得到了很大发展。

1952年到对外开放前夕，黄金储备在我国的国际储备比例基本在一半以上，在1973年甚至到达了高点，大约在91%.左右。

在那时，货币天然不是黄金，黄金天然是货币，尤其是国际货币。

我国在对外开放后，紧密联系世界经济体系，逐步重视外汇储备作用。

1978年我国对外储备仅仅只有15.57亿美元，到2022年奇迹般增加到3.12万亿美元，近四十多年增长了约2008倍。

但黄金储备增幅却没有像外汇储备那样成千倍的增长，甚至在我国国际储备占比逐步下降。

一国的国际储备是否合格，稳定性和流通性是主要衡量标准。

在这个关键点上，美元现阶段还是全球主要储备货币，尽管“去美元化”呼声此起彼伏，但现在还没一个能和美元相抗衡的。

黄金虽然具备稳定和流通属性，但想想布雷顿森林体系，不正是因为美国持有的黄金量不够才在1971年瓦解的吗？

毕竟连“世界霸主”美国的黄金量都不够，何况其他国家。

我国外汇储备近年来一直在3万亿美元以上水平，并且在外汇储备里面有近七成的美元资产。

我国之所以持有大量美元资产是为了“防御”。

我国贸易长期保持贸易顺差。

贸易顺差从本世纪初开始的200亿美元猛增至2022年6856亿美元，顺差规模再创新高，翻了30多倍。

美元作为抵御国际金融和贸易市场的重要支撑，对一国的国际收支平衡起着至关重要的作用。

其实，现在最好的例子就是今年我国一系列的操作。

人民币贬值，外汇储备下降和我们近几个月抛售美债有什么关系呢?

我们在抛售美债时候，其实是有利于支撑人民币汇率，它就像一个降落伞，在下跌的时候起缓冲作用。

增持黄金了，说明了什么？

我们的央行自去年年底加入了风靡全球的央行“购金潮”。

有业界人士表示，中国相关部门可能还会继续增持黄金，究其原因是在于我国黄金配置过低。

据资料统计，截止2月底，我国黄金储备占外汇储备比重仅3.83%，低于众多新兴市场国家与西方国家。

一直以来，西方国家的黄金在国际储备占比在一半以上，不少新兴市场国家的黄金占比也在8%-10%之间。

从持有量来看，我国2000多吨黄金储备，位于美国等西方国家之后，和美国8000多吨还是有很大差距。

近日数据显示，2022全球央行购金需求达到1136吨，创下55年来新高。

目前，国际风云变幻，为避免全球金融市场“黑天鹅”或“灰犀牛”导致的系统性风险，不断提高黄金占比非常有必要，起了一个安全垫作用。

针对目前我国外汇储蓄情况，有研究员表示，2月，运用美元和特别提款权来计算，我国储备资产出现了回落，造成结果的主要原因是因为美元指数上涨的影响，当然，美债收益率和交易性因素也需要考虑。

我国外汇储蓄规模的变化，受到汇率和全球金融资产价格的共同影响。

某专家表示，2022年，全球金融市场的变化对我国外呼储备规模起“负估值”效应影响。至2023年2月，我国外汇储备规模“四连升”，论其原因，与美元升值、美债收益率回落和紧缩预期改善有直接相关联系。

当前，国际环境不确定性因素加大，全球经济复苏持续疲弱，国际金融市场依然面临较大波动性。

随着我国经济稳步回升、经济韧性强、长期向好的基本面没有发生改变，国际储备构架也会不断优化调整。

伴随“稳经济”政策持续发力，宏观经济持续向好，我国在经常账户和直接投资等国际收支账户基本平稳等因素影响，会对国际储蓄规模保持总体稳定提供坚实支持力量。

对于外汇储备未来，尽管当前外部环境更趋复杂严峻，全球经济下行压力加大，国际金融市场剧烈波动。

中国外汇投资研究院赵庆明表示，由于我国外汇储备规模基数大，在绝对值看，五百亿美元变动较大，但从相对值来看，变化却不是很大。在未来，我国经济持续恢复向，外汇储备基本保持稳定。

在我国高效统筹疫情防控和经济社会发展背景，深入落实稳经济一揽子政策，保持经济运行在合理区间，有利于外汇储备规模保持总体稳定。

人民币离岸汇率破“7”，七天跌近千点！发生了什么？专家这样解读

时隔近5个月，人民币兑美元汇率再度来到“7”关口。5月17日上午，离岸人民币兑美元汇率跌破“7”， 近7个交易日，离岸人民币已经杀跌近千点。下午16：00左右，在岸人民币兑美元汇率一度跌破“7”，16：30日间收盘报6.9997。

2月底以来人民币兑美元汇率就开始在6.9附近震荡，离岸人民币兑美元汇率在3月初一度距7只差“临门一脚”。双边汇率的变动往往受内外部多重因素影响，受访的分析人士指出，近期人民币兑美元汇率的走贬既有美元走强的比价因素，也有国内经济恢复不及预期的因素掣肘，短时间内人民币兑美元汇率可能还会在“7”附近波动。

近5年来，人民币兑美元汇率三度破“7”，但很快又回到“7”以内，汇率弹性明显增强，市场对破“7”反应更加淡定。人民银行行长易纲此前表示，“7”不是一个心理障碍，三次破“7”，然后又回到“7”以下，整个经济是稳定的。人民币汇率还会在合理均衡的水平上基本稳定，有一些小的双向浮动也是市场驱动的，而这种波动对经济是有好处的，对我国进出口、对大家的预期都有好处。

因何贬值？

多位受访分析人士表示，国内经济恢复动力不及预期、外汇市场结售汇变化以及美元指数走强，共同推动近期人民币兑美元汇率走贬，其中，内部因素为主因。

社科院世界经济与政治研究所助理研究员周学智对记者表示，近期人民币兑美元汇率贬值的主要原因还是国内经济恢复步伐放缓，有效需求仍不足，市场存在降息预期。同时，随着居民跨境旅游逐步恢复，服务贸易逆差反弹，货物贸易顺差受外需走弱影响有所收窄，对汇率也会形成阶段性压力。

“实际上，今年以来，受进出口贸易走弱影响，整个东亚经济体的货币都有所贬值，日元兑美元、韩元兑美元贬值幅度超过4%。当前全球呈现服务贸易强、货物贸易弱的格局，在这种新格局下，包括中国在内的东亚经济体会有些‘吃亏’，制造业不景气拖累汇率表现。”周学智称。

嘉盛集团资深分析师Jerry Chen表示，5月17日，离岸人民币对美元跌破7关口，16日人民币就显著走弱。除了美元指数的走强，中国日前公布的4月经济数据似乎不及预期，显示经济复苏势头有所减速，市场对于降息的预期再次被“点燃”。

值得注意的是，中美存款利率差距引发的市场主体结汇率偏低，也是推动近期人民币兑美元走贬的新变化。东方金诚首席宏观分析师王青表示，年初以来国内结汇率总体偏低、售汇率较高。这意味着高额贸易顺差更多转化为国内美元存款，而非兑换为人民币，也会对外汇市场供需平衡带来影响，推动人民币兑美元贬值。

“最新数据显示，1-4月结汇率为65.8%，处于近3年以来最低水平区间，而同期售汇率高达68.9%，创近5年以来最高。背后是经过前期美联储持续大幅加息后，国内美元存款利率也大幅走高，而近期人民币存款利率普遍小幅下调。”王青称。

央行公布的数据显示，截至一季度末，外币存款余额为 9115 亿美元，比年初增加 576 亿美元，同比多增 82 亿美元。3 月，活期、3 个月以内大额美元存款加权平均利率分别为 1.64%和 4.23%，分别较上年 12 月上升 0.44 个和 0.57 个百分点。

后市如何？

尽管人民币兑美元汇率再度破“7”，但今年以来汇率整体波动幅度有限，截至5月12日，衡量人民币兑一篮子货币汇率的CFETS人民币汇率指数年初至今变动不足1%。

展望后市，受访人士普遍认为，虽然短时间内破“7”可能会延续，但人民币不存在较大贬值压力。王青表示，短期内影响近期人民币汇率走贬的因素可能还会发酵，人民币“破7”态势或将持续一段时间。但在今年海外经济下行，国内经济持续复苏前景下，人民币不存在较大贬值空间。

周学智预计，短期看，尽管人民币兑美元汇率可能会延续围绕“7”附近波动的偏弱态势，但预计不会跌破去年的低点。数据显示，去年10月底，人民币兑美元汇率最低跌到过7.3280。

“从大图景来看，中国经济复苏仍然是今年经济的主线，二季度GDP在低基数下仍有望突破7%，全年经济增速预计将达到5.5%以上。此外，随着美联储几乎进入加息暂停期，人民币的外部压力可能下降，预计贬值空间有限。” Jerry Chen称。

兴业研究还建议，近期美元指数受基本面支撑走强、年中分红购汇和旅游购汇助推，美元兑人民币进入反弹波段，建议抓住结汇窗口。