原版海龟交易法浓缩版

著名的商品投机家理查德·丹尼斯想弄清楚伟大的交易员是天生造就的还是后天培养的。为此，在1983年他招募了13个人，教授给他们期货交易的基本概念，以及他自己的交易方法和原则。

“学员们被称为‘海龟’（丹尼斯先生说这项计划开始时他刚刚从亚洲回来，他解释了自己向别人说过的话，‘我们正在成长为交易员，就象在新加坡他们正在成长为海龟一样’）。”—-斯坦利.W.安格瑞斯特，《华尔街期刊》，1989年9月5日。

海龟成为交易史上最著名的实验，因为在随后的四年中海龟们取得了年均复利80%的收益。

丹尼斯证明用一套简单的系统和法则，可以使仅有很少或根本没有交易经验的人成为优秀的交易员。

当时，海龟们认为应对理查德·丹尼斯负责，商定甚至在他们议定的10年保密协定于1993年终止后也不泄露这些法则。但是，有个别海龟在网站上出售海龟交易法则而谋取钱财。两个原版海龟科蒂斯·费思和阿瑟·马多克，为了阻止个别海龟对知识产权的偷窃和出售海龟交易法则而赚钱的行为，决定在网站上将海龟交易法则免费公之于众。

我们现在能看到的海龟交易法则，既是由此所得。

这就是海龟交易法则的由来——稍微有点曲折。

大多数成功的交易员都使用机械交易系统。这并非偶然。

一个良好的机械交易系统可以自动运行整个交易程序。对于交易员在交易中必须制定的每项决策，系统都会给出答案。该系统使交易员更容易进行一致性的交易，因为有一套明确说明应该做什么的法则。交易的机械化就是不留给交易员自己进行判断。

自信、一致性以及由彻底检测过的机械交易系统所保证的纪律，是大多数能够赢利的交易员成功的关键。

海龟交易系统是一个完整的交易系统。其法则覆盖了交易的各个方面，并且不给交易员留下一点主观想象决策的余地。它具备一个完整的交易系统的所有成分。

一个完整的交易系统包含了成功的交易所需的每项决策：

·市场—-买卖什么

·头寸规模—-买卖多少

·入市—-何时买卖

·止损—-何时退出亏损的头寸

·离市—-何时退出赢利的头寸

·策略—-如何买卖

·市场—-买卖什么

海龟交易的是在美国芝加哥和纽约交易所交易的具有流动性的期货。

流动性海龟们用于确定能够参与交易的期货品种的主要标准就是构成市场基础的流动性。

一般，海龟在除谷物和肉类以外美国所有具有流动性的市场进行交易。

·头寸规模—-买卖多少

买卖多少既影响多样化，又影响资金管理。

多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险，并且通过增加抓住成功交易的机会而增加赢利的机会。正确的多样化要求在多种不同的投资工具上进行类似的（如果不是同样的话）下注。（概率问题：顺势组合比单一品种容易分散风险提高成功率。）

大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险，即使他们拥有其他方面有效的交易风格，这也大大增加了他们破产的机会。

·入市—-何时买卖

海龟用两个相关的系统入市，这两个系统都以唐奇安的通道突破系统（Donchian’schannelbreakoutsystem）为基础。突破，定义为价格超过特定天数内的最高价或最低价。

系统一—-以20日突破为基础的偏短线系统（价格超过前20天的最高价或最低价）

系统二—-以50日突破为基础的较简单的长线系统（价格超过前50天的最高价或最低价）

·止损—-何时退出亏损的头寸

长期来看，不会止住亏损的交易员不会取得成功。

关于止损，最重要的是在你建立头寸之前，你已经预先确定退出的点位。如果市场的波动触及你的价位，你就必须每一次都毫无例外地退出。在这一立场上摇摆不定最终会导致灾难。

海龟以头寸风险为基础设置止损。任何一笔交易都不能出现2%以上的风险。

·离市—-何时退出赢利的头寸

海龟的离市：

系统一离市对于多头头寸为10日最低价，对于空头头寸为10日最高价。如果价格波动与头寸背离至10日突破，头寸中的所有单位都会退出。

系统二离市对于多头头寸为20日最低价，对于空头头寸为20日最高价。如果价格波动与头寸背离至20日突破，头寸中的所有单位都会退出。

海龟在入市时一般不会设置离市止损指令，但会在日间盯着价格，一旦交易价格穿过离市突破价，就开始打电话下离市指令。

何时退出赢利头寸的问题对于系统的收益性是至关重要的。任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。

有一个古老的说法：“落袋为安，你永远不会破产。”海龟不会同意这种说法。过早地退出赢利头寸，即过早地“落袋为安”，是采用趋势跟随系统交易时最为常见的错误之一。

价格从来不会直来直去；因此，如果你想赶上一段趋势就有必要让价格背离你运动。在趋势的早期，这通常可能意味着眼看着10%到30%可观的利润逐渐成为小幅亏损。在趋势的中期，这可能意味着眼看着80%到100%的利润下降30%到40%。减轻仓位“锁定利润”的诱惑可能会非常巨大。

对于大多数的交易员，海龟系统离市或许是海龟系统法则中唯一最难的部分。等待10日或20日新低出现通常可能意味着眼睁睁地瞅着20%、40%甚至100%的可观利润化为泡影。

人们具有一种想要早点离市的强烈倾向。你需要极强的纪律性才能为了继续持有头寸直到真正的大幅波动到来而眼看着你的利润化为泡影。在大幅赢利的交易中，遵守纪律和坚持原则的能力是成功老道的交易员的特征。

·策略—-如何买卖

入市指令：

理查德.丹尼斯和威廉姆斯.埃克哈特建议海龟在下指令时不要使用止损。他们建议我们观察市场，并且在价格触及止损价位时下指令。（盘中止损而非收盘价定止损）

我们还被告知，一般比较好的做法是设置限价指令而不是市价指令。

买强卖弱：

如果信号突然出现，我们总是在最强的市场买入，在最弱的市场成批地卖空。

同时，我们也会只在一个市场上建立一个单位的头寸。例如，我们会挑选最强的具有足够的成交量和流动性的合约月份，而不是同时买入二月份、三月份和四月份的原油。

这是非常重要的！在相关的一组中，最佳的多头头寸是最强的市场（该市场在同一组中几乎总是要胜过较弱的市场）。相反，空头方面最大的赢利交易来自于相关一组中最弱的市场。

重要的是持有在最强的市场（或合约）上多头头寸，在最弱的市场（或合约）上持有空头头寸。

知道这些法则并不足以使你致富。你必须能遵循这些法则。

记住理查德.丹尼斯说过的话：“我总是说你们可以在报纸上发表我的交易法则，没有人会遵循它们。关键在于连续性和纪律。几乎任何人都能够罗列一张交易法则的清单，其中的80%与我们教授给我们的学员的一样。他们所不能做的是带给他们自信，甚至在情况恶化时仍坚持那些法则。”—-摘自《华尔街点金人》，约翰.施瓦格。

遵循海龟法则是非常困难的，因为海龟法则依赖于捕捉相对罕见的大级别趋势。结果是，两次赢利之间可能会经过许多个月份，有时甚至要经过一两年。在这期间，很容易找到理由来怀疑这套系统，进而停止遵循法则。

学会成为好的交易员（甚至出色的交易员）是有可能的，但是，你需要付出大量艰苦的工作并具有一种健康的怀疑主义精神。对于我们这些选择了这条道路的人，这段旅程永远没有尽头。那些继续保持成功的人将永远不会达到目的地，但是，他们将在旅程中学会找到乐趣。

什么是海龟交易法则？

海龟交易法则是交易界中的著作，源于投资界著名的大师丹尼斯跟他的老朋友威廉·埃克哈特在新加坡的海归养殖场旅游的时候提到的一句话，“我们要培养交易者，就像新加坡人养海龟一样。”伟大的交易者到底是天生的还是后天培养的？因为这个问题两个人发生了激烈的争吵。

于是两人决定做一个实验，花几千万美金招募培训生并传授自己的交易方法，给每个人一个100万美元的交易帐户，这些人来自全国各行各业，都是没有任何经验的新手，这个计划就称之为海龟计划。海龟交易训练营所培养出来的交易者，后来震惊了整个交易界，出了很多有名的操盘手。

海龟培训课的所有内容可以归结为以下四个要点：

1、掌握优势：找到一个期望值为正的交易策略，因为长期来看它能创造正的回报。

2、管理风险：控制风险，守住阵地，否则即使你有一个期望值为正的系统，你也等不到它创造成果的那一天。

3、坚定不移：唯有坚定不移地执行你的策略，你才能真正获得系统的正期望值。

4、简单明了：海龟方法的精髓其实很简单——抓住每一个趋势。你的大部分利润可能就来自两三次成功的交易，所以不要错过任何趋势，否则你全年的努力可能都会化为泡影。这很简单，也很容易理解，只是不容易做到。

最终理查德.丹尼斯的最得意弟子，在海龟计划中成绩第一的海龟——柯蒂斯.费思站出来为海龟正名，写下了《海龟交易法则》。

海龟交易法则这本书重点阐述了哪些问题呢？首先一点，海龟交易法则这本书里提到了一些交易系统，但是他的交易系统都遵循一个基本的原则，那就是简单。比方20日均线交易系统，只要价格突破20日均线立即做多，。第二个方面整本书有一个重要的思想就是谈到了执行力的问题，海龟交易系统是全世界公开的，但是能够依靠它取得成功的人少之又少。其实我们普通投资者跟成功投资者的重要差别不是我们有没有交易系统，而是执行力的问题，如何贯彻执行交易系统的能力问题。交易系统本身是简单的，投资者是否成功的最重要的因素就是执行力。执行交易系统的能力是整书强调的重点。

海龟交易法则的创始人，全球著名的投资大家丹尼斯，以及海龟交易训练营培养出来的最优秀的操盘手柯蒂斯，他们都同样经历了曲折的人生，丹尼斯当时在交易界风靡全球，有着巨大的影响，但是他最终也经历了爆仓离开了交易界。这说明人性很难战胜，知道正确，不一定能做到正确。柯蒂斯也一样，作为海龟训练营培养出来的最顶级的操盘手，曾经创下了亿万财富，都可以买下半个航空公司了，但是同样在较短的时间内爆仓，最终重新走上了打工的道路。

曾经在全球金融界发生重大影响有典型意义的人都会有这么一天，说明人性真的很复杂，连这些叱咤风云的大人物都无法克服更何况我们普通人。由此可见如果要我们战胜人性的弱点是不现实的。那么我们是不是可以借助工具来帮我们实现呢？

这儿要给大家分享的就是程序化交易系统！

什么是程序化智能交易系统？

根据交易者的手动交易思路利用计算机语言编程开发的自动化交易软件，具有全天24小时自动捕捉交易信号，自动下单，自动设置止损、止盈，自动管理仓位、自动控制风险等强大交易功能。可以帮助人节省大量的盯盘时间，以及克服人性的弱点，自动执行交易系统从而实现可期的盈利。

以下为初始资金为1万美金的资金曲线图：

超过1年的运营数据，账户收益超过80%的欧美程序化交易系统做单情况如下：

程序化交易系统适合自己想投资外汇、黄金，原油，期货等，但是没有太多时间和精力看盘；或者自己手动交易不能稳定赚钱的投资者。