四大银行去年不良贷款率齐降！资金往哪投？

银行业正密集披露年报，工、农、中、建四大行2023年业绩已全数公布。

这四家国有大行去年净利润合计逾1.21万亿元，日赚超33亿元。作为稳增长的重要力量，其信贷投放重点领域表现亮眼，显现“新”动向。

直面压力业绩稳健

过去一年，工商银行实现净利润3651.16亿元，建设银行净利润3324.60亿元，农业银行净利润2698亿元，中国银行净利润2463.71亿元，均实现同比正增长。

在复杂的外部环境下，四大银行业绩稳健增长并不容易。

一直以来，存贷款利息差是各银行最主要的收入来源。2023年，银行业通过下调新发放贷款利率、存量房贷按揭利率调整以及贷款重定价等多种方式持续让利实体经济，息差空间有所收窄。据年报披露，去年四大行净息差均延续了近年来的下降趋势。

当“吃息差”不再稳赚，各大银行积极拓展理财、托管、基金代销等中间业务，通过做大非利息收入保障营收稳健性。

其中，中国银行2023年非利息收入约1563亿元，同比增长23.98%，是利润表中变动最大的一项。该部分收入在中行营收中的占比也较上年提高3.56个百分点至25.10%。建行2023年非利息收入也录得8.86%的同比增幅，增至约1525亿元。非利息收入在营业收入中的占比为19.81%。

谈及今年盈利形势，农行董事长谷澍在业绩发布会上说，在为实体经济主动让利同时，也会围绕重点领域推动中间业务价值贡献提升。例如消费类业务要把握消费恢复机遇，加大第三方支付、信用卡等业务拓展力度，提高增收潜力，

重点领域贷款表现亮眼

稳健的经营业绩夯实了四大行支持实体经济的基础，其信贷投放向重点领域和薄弱环节倾斜，与新质生产力相关的领域获重点“呵护”。

建行透露，2023年该行投向制造业贷款2.70万亿元，增幅20.47%。民营企业贷款5.40万亿元，增幅21.39%。战略性新兴产业贷款2.24万亿元，增幅52.14%。科技贷款1.53万亿元，增幅24.13%。

农行制造业、科技创新、普惠小微、绿色发展等重点领域贷款在高基数基础上，去年继续保持较快增长势头。制造业贷款余额2.95万亿元，增速28%，制造业中长期贷款余额达1.21万亿元。战略性新兴产业贷款规模突破2万亿元。专精特新“小巨人”企业合作覆盖率达66.5%。

中行2023年共为6.8万家科技型企业授信1.47万亿元，提供综合化金融支持累计超6100亿元，科技金融、战略性新兴产业及制造业贷款比上年末分别增长30.94%、74.35%、28.05%。

工行2023年投融资总量增量均创历史新高，制造业、战略性新兴产业、绿色、普惠、涉农等贷款增速高于全行贷款平均增速。工行副行长王景武在业绩发布会上透露，今年前两个月，该行人民币贷款保持较快增长，其中公司贷款较年初增长近9000亿元，创下新高。制造业、绿色、科创、普惠等方面贷款均实现较快增长。

此外，城中村改造等“三大工程”亦迎来资金支持。建行副行长王兵表示，截至去年末，该行已对接“三大工程”项目200多个，储备项目150多个，储备项目融资需求170亿元。后续将加大支持力度，推动更多项目更快落地。

资产质量“体检”健康

“放这么多贷款，资产质量不能出问题。”谷澍在业绩发布会上的这句话，说出了市场关切。

年报显示，四大行资产质量主要“体检指标”处于健康区间。2023年末，工行不良贷款率1.36%，建行1.37%，农行1.33%，中行1.27%，集体较上年末下降。

王景武表示，去年末工行不良贷款率比年初下降2个基点，逾期与不良贷款的剪刀差连续15个季度保持为负，拨备覆盖率提升到214%，风险抵御能力进一步增强。他特别提到，工行加大风险房企和项目处置出清力度，确保资产质量稳定可控。2023年末，其境内房地产业不良率较年初下降0.77个百分点。

农行副行长张旭光透露，2023年该行新增不良贷款主要集中在房地产、地方债务等领域，风险总体可控。农行对不良贷款早反应、快处置，房地产行业风险得到有效控制，房地产不良率、新发生不良均较2022年有所下降，城投企业资产质量稳定，持续处于较低水平，化债政策稳步推进，偿债风险得到有效化解。

计划于4月2日举行业绩发布会的建行、中行亦在年报中用“稳定”“稳健”等表述形容其资产质量，并强调风险可控，管控符合预期。

A股42家上市银行资产质量扫描：不良呈何态势？未来风险点在哪？

A股42家上市银行年半年披露完毕，备受关注的银行资产质量情况也浮出水面。

据界面新闻记者梳理，2024年上半年，上市银行的不良率总体呈现走低的趋势，资产质量有所好转。19家出现不良贷款余额下降、13家出现不良贷款率走低的情形，多家不良贷款率与前一季度持平。

其中，不良率最高的是郑州银行，为1.87%；最低的是成都银行，为0.66%，两者均为城商行。六大国有银行的不良率均不超过1.5%，邮储银行最低，0.84%。

9月5日，国信证券金融业首席分析师王剑分析称，银行资产质量表现看上去与宏观经济表现不太相符，主要是因为前几年供给侧结构性改革降低了传统产业的负债水平以及近几年银行业加大对存量不良的处置核销，使得借款人杠杆水平降低，房地产等部分领域风险暴露但总体占比不高，再加上银行的信贷投放风险偏好下降，导致银行资产质量整体保持稳定。

资产质量保持稳健

具体来看，六大国有银行不良贷款余额集体走高，不过，除了邮储银行外，其他五家大行不良贷款率均较去年末有所下降。

截至6月30日，中国银行不良率为1.24%，比去年末下降0.03个百分点；建设银行不良率为1.35%，较去年末下降0.02个百分点；工商银行、农业银行、交通银行不良率分别为1.35%、1.32%、1.32%，均较去年末下降0.01个百分点；邮储银行虽然不良率较去年末上升0.01个百分点，但不良率在大行中最低，为0.84%。

邮储银行副行长姚红在谈到整体资产质量时表示，今年上半年，坚持审慎稳健的风险偏好，严格落实“早识别、早预警、早暴露、早处置”要求，加强风险领域的精细化管理，截至6月末，年化不良生成率0.74%，较上年同期下降了0.04个百分点，资产质量相关指标继续处于行业较优水平。

9家股份制银行不良贷款率区间为0.95% -1.67%，招商银行最低，仅为0.95%；华夏银行最高，为1.67%。其中，浦发银行不良贷款率降幅最大，较上年末下降0.07个百分点，为1.41%。

浦发银行表示，报告期内，集团坚持“控新降旧”并举，持续加大存量不良资产处置力度，风险压降成效显著，不良贷款余额、不良贷款率较一季度末实现“双降”。

华夏银行紧随其后，较上年末下降0.02个百分点，为1.65%。平安银行、中信银行、兴业银行不良贷款率均较上年末小幅上升0.01个百分点。

平安银行行长冀光恒在业绩会上表示，该行主动摒弃千亿元级高风险零售资产，给营收带来较大冲击。当前该行零售贷款端的突破主要在压降高风险业务，包括“新一贷”等消费贷，压缩中介获客并建立自营渠道等方面。

17家城商行不良贷款率区间为0.68%-1.87%，下限为成都银行，不良率0.68%；上限为郑州银行，不良率1.87%，有7家A股上市城商行不良贷款率低于1%；10家上市农商行不良贷款率区间为0.91%-1.81%，下限为苏农银行，0.91%；上限为青农商行，1.81%。

9月4日，成都银行召开2024年半年度业绩。该行副行长、董事会秘书陈海波表示，当前经济持续承压，仍然面临有效需求不足、新旧动能转换的阵痛，经营环境复杂性和不确定仍然存在，银行风险管理挑战也在加大，房地产行业市场供求关系已实质转变，上半年房地产的销量跟价格继续回落，整体房地产市场仍处在筑底阶段，房地产领域资产质量未来仍存在一定压力。

但是从拨备覆盖率数据看，上市银行抗风险能力仍有待加强。42家上市银行中，有25家不良贷款拨备覆盖率较一季度环比走低。

风险管理挑战加大

对于资产质量后续的走势，在近日召开的2024年中期业绩会上，多家银行管理层表示，在接下来一段时间里，房地产行业仍处于调整之中，但风险稳定可控。

农业银行副行长张旭光表示，从前瞻指标情况看，农业银行未来生成不良的压力不大，房地产贷款风险保持基本稳定。展望下半年，农业银行对不良保持高度警醒，并有信心保持资产质量长期稳定。

招商银行副行长钟德胜在业绩会上表示，今年上半年关注和逾期贷款有所上升是行业性情况。客观上是部分行业在经济下行的背景下，流动性有进一步的压力，还款出现了一定的逾期情况。例如房地产行业调整仍在持续中，销售尚未完全恢复，客户存在短期流动性方面的压力。

未来的风险点在哪里？

钟德胜认为，下一个阶段，房地产面对的经营环境复杂性和不确定性仍然存在，风险管理的挑战也在加大。

浙商银行行长助理、首席风险官潘华枫表示，部分小微企业和零售客户还款能力仍面临考验。受当前经济环境及房价下跌影响，部分小微企业和零售客户的信用风险上升趋势仍然持续，这也是资产质量面临的风险压力来源之一。

“预测下半年及未来一段时间，不良率、关注率、逾期率估计还会略有上升，但是整个零售信贷的风险是稳定可控的。”招商银行副行长王颖表示。

“2021年以来，经济承压，但上市银行不良贷款率呈现逐步改善趋势，主要是对公领域不良改善贡献。今年以来社融增速回落，且前期小微支持政策逐步退出，银行零售端风险暴露压力明显加剧，零售不良率上行，各项前瞻性资产质量开始波动，预计下半年这一趋势延续并逐步体现在不良率和拨备覆盖率等指标上。”广发证券银行业首席分析师倪军表示。

兰州银行去年不良贷款率居高不下 公司表示将“多措并举稳定股价”

自去年四季度股价不断下行之后，今年开年以来兰州银行股价继续保持低位震荡。已披露的2023年度业绩快报显示，兰州银行期末不良贷款率达到1.72%，不仅较2022年末小幅上升，在已公布业绩快报的上市银行中也居于较高位置，且远高于监管机构公布的行业均值。近日，兰州银行在回复《经济参考报》记者采访时表示，该行将从多方面着手稳定股价。2024年，该行将以“资产质量改善”为关键任务，保持资产质量稳定。同时，该行预计净息差收窄趋势虽有望收敛，但全年净息差仍可能小幅下行。

业绩快报显示，2023年，兰州银行加大信贷投放，业务规模稳健增长。截至2023年12月末，该行总资产4533.99亿元，较年初增长174.56亿元，增幅为4%；发放贷款和垫款2380.68亿元，较年初增长179.37亿元，增幅为8.15%；吸收存款3373.47亿元，较年初增长142.77亿元，增幅为4.42%。

2023年，该行实现营业收入80.19亿元，较上年同期增长5.69亿元，增幅为7.64%；实现归属于上市公司股东的净利润18.60亿元，较上年同期增长1.27亿元，增幅为7.33%。资产质量方面，截至2023年12月末，该行不良贷款率为1.72%，较上年末上升0.01个百分点；拨备覆盖率为197.51%，较上年末上升2.52个百分点。

截至目前，已有13家上市银行公布了2023年业绩快报。从资产质量情况来看，兰州银行的不良贷款率不仅在已公布业绩快报的上市银行中较高，也远高于监管机构公布的同期商业银行均值。根据国家金融监督管理总局公布的2023年四季度银行业保险业主要监管指标数据，2023年四季度末，商业银行不良贷款率为1.59%，较三季度末下降0.02个百分点。

此外，在银行业净息差普遍下行的背景下，兰州银行也面临同样压力。据该行介绍，2023年，该行适时调整存款利率，全年4次下调存款挂牌利率，存款付息率较年初下降19个基点。其中，2023年三季度，该行净息差下降了8个基点。兰州银行称，近年来，该行将负债成本管控作为重点工作，多措并举持续压降存款付息率，负债端成本持续下降。2024年2月，人民银行5年期贷款市场报价利率（LPR）一次性下调25个基点，该行新发放贷款利率降至历史新低。但由于贷款收息率下降快于存款付息率下降，净息差收窄趋势虽有望收敛，但全年净息差仍可能小幅下行。

针对资产质量的变化趋势，兰州银行在对《经济参考报》记者的采访回复中表示，2024年，该行将以“资产质量改善”为关键任务，强化重点风险管控，严防资产质量下迁，保持资产质量稳定。

针对该行稳定股价方面的具体措施，兰州银行回复记者采访时表示，将从四个方面入手：一是做好“自己”。将持续围绕以效益为中心的发展理念，将主要资源和精力用于发展转型和优化结构，打造价值银行，用优良业绩回馈广大股东的信任与支持。二是按期完成稳定股价措施。该行已启动第二轮稳定股价措施，目前相关董事、监事、高级管理人员已进行增持并发布有关公告，该行将及时跟进后续增持工作并公告。三是保持相对稳定的现金分红比例。在经营业绩稳步提升的同时，将综合考虑全行中长期发展战略、上市后分红回报规划、资本充足情况和股东诉求等因素，保持合理、稳定的资本回报水平。四是提高市场认知度和美誉度。加大正向宣传力度，增加主动发声频率，提升市场活跃度，增进投资者对该行的了解和认知，树立良好市场形象，积极回应市场关切。

事实上，股价表现及兰州银行的具体措施也是投资者关心的问题。3月15日，有投资者在互动平台向兰州银行提问：是否有过高的质押？是否有过多坏账？为什么股价一路下滑？有没有回购股票的打算或提高分红率和其他补救措施？

兰州银行3月18日在互动平台回复称，目前该行股份质押比例及不良贷款率总体稳定，均在可控范围内。受经济下行、市场环境等因素影响，该行股价承受了一定的下行压力。基于对该行未来发展前景的信心和长期投资价值的认可，该行董事、高管、部分监事及其他管理人员已合计增持54.43万股，其他增持主体正积极开展有关工作，该行将及时披露进展公告。对于回购股票、提高分红率等事宜，该行将认真研究市场案例、相关政策及实施的可行性。今年3月初，兰州银行公告称，因该行股价触发实施稳定股价措施的启动条件，该行确定由主要股东（发行前持有该行5%及以上股份的股东），以不低于稳定股价具体方案公告时所享有的该行最近一个年度的现金分红15%的资金增持该行股份，包括现任董事、高级管理人员等，增持金额合计不低于3267.23万元。（记者 高伟 北京报道）