1. 货币 1. 如何进行外汇交易
2.什么是外汇? 2.什么是保证金交易?
3.外汇市场出现的原因* 3.外汇保证金交易的优势*
4.外汇市场的特征* 4.外汇交易的时间*
5. 外汇市场及参与者 5. 外汇交易与股票的区别*
6. 货币对* 6. 外汇交易利润计算*
7. 汇率和积分* 7. 利息
8. 什么是直接货币报价法？ 8. 如何计算利息
9、什么是间接货币标价法？
10. 什么是直盘货币，什么是交叉盘货币*
11. 外汇报价
12. 外汇点值的计算*
什么是外汇
外汇包括：
①外币，包括纸币和硬币。
②外币支付凭证，包括票据、银行支付凭证、邮政储蓄凭证等。
③外币有价证券，包括国债、企业债券、股票等。
④特别提款权SDR。
⑤其他外币资产。
简单了解一下外汇的条件：自由兑换，自由流通，国家没有外汇管制。
外汇市场出现的原因
①贸易与投资：企业的出口、进口都需要货币兑换。
②投机：利用外汇汇率波动获取利润回报。
③风险对冲：外贸企业在签订订货合同后，通过货币对冲来规避风险。
外汇市场的主要特征
（1）有市场，无场地：银行、企业、个人通过互联网连接起来。
（2）循环运行
由于时区不同，全球各金融中心相互连接，使得全球可以24小时进行交易。
（3）零和博弈
这个其实就跟打麻将一样，钱会在买入和卖出货币之间流动。
外汇市场及参与者
外汇市场：是指进行外汇买卖的交易场所。
全球十大外汇市场：
1.伦敦外汇市场 2.纽约外汇市场 3.苏黎世外汇市场 4.东京外汇市场 5.香港外汇市场 6.新加坡外汇市场 7.巴黎外汇市场 8.法兰克福外汇市场 9.惠灵顿外汇市场 10.悉尼外汇市场。
外汇市场参与者：
凡在外汇市场中进行交易活动的人都可以定义为外汇市场的参与者。
包括央行、商业银行、非银行金融机构、券商、做市商、大型跨国公司、投机者等。
外汇交易时间
主要市场交易时间（北京时间）：
悉尼：06：00-14：00
东京：08：00-16：00
香港: 09:00-17:00
法兰克福：14:00-23:00
伦敦：15：00-23：30（冬季16：00-00：30）
纽约：20：00---04：00（冬季21：00---05：00）
每年四月的第一个星期一是夏令时的开始，每年十月的最后一个星期一是冬令时的开始！
外汇市场交易的特点
1. 亚洲市场
（1）东京、香港、新加坡等市场；
（2）波动较小。
2.欧洲市场
（1）法兰克福、苏黎世、伦敦等市场；
（2）打破亚洲盘整格局；
（3）为市场爆炸式增长做好准备；
（4）基本上确定了当天的方向。
3.北美市场
（1）纽约、洛杉矶等市场；
（2）最活跃时间；
（3）80%的市场波动发生在这里；
（4）北美交易的第一个小时就已经定下了基调。
外汇市场交易的特点
市场一般在5点到14点之间非常安静；
欧洲早盘在下午14点到18点，一般在15点之后有行情，行情波动性略有增大。
晚上18：00-20：00是欧洲的午休时间和美洲市场的凌晨时间，交易相对较清淡；
20：00-24：00是欧洲市场的下午时段和美洲市场的上午时段，是外汇交易最频繁的时段，波动也较大。
24点以后到凌晨是美国的下午交易时段。
货币对
在外汇市场上，外汇货币兑换率都是成对出现的，基础货币在前，目标货币在后，中间用“/”隔开，表示一单位基础货币可以兑换多少目标货币。
美元/日元 美元/日元 美元/加元
美元/瑞士法郎 欧元/美元
英镑/美元 英镑/美元 澳元/美元
新西兰元/美元
例如：USD/JPY（美元/日元）报价为120.01，美元为基础货币。这意味着1美元等于120.01日元。
汇率上升表示基础货币升值，汇率下降表示基础货币贬值。
汇率和“点”
汇率又称汇价，是两种不同货币之间的价格比率，即一国货币单位对另一国货币单位的比率。
汇率以5位数字表示，小数点前一位为“元”，小数点后最后一位为“点”，通常汇率的变化是指最后一位数字的变化。
例如：1欧元=1.1010美元；1美元=120.50日元
其中：欧元兑美元汇率由1.1010变为1.1015，表明欧元兑美元上涨5个点
美元兑日元汇率由120.50变为120.00，表示美元/日元下跌50个点。
什么是直接货币报价法？
又称应付价法，是以一定单位的外币为标准，折算成一定数量单位的本国货币。（1单位外币=？本国货币）
我国和世界上大多数国家都采用直接定价方式。
例如：美元/日元 = 118.68 美元/日元
美元/加元 = 1.1236 美元/加元
美元/瑞士法郎 = 1.2083 美元/瑞士法郎
这意味着1美元可以兑换117.68日元。1美元等于1.1236加元，等等。
什么是间接货币标价法？
又称应收计价法，是以一定单位的本国货币为标准，折算成一定数量的外国货币。（1单位本国货币=？外国货币）
例如：欧元/美元 = 1.3589 欧元/美元
英镑/美元 = 2.0025 英镑/美元 澳元/美元 = 0.8375 澳元/美元
新西兰元/美元 = 0.7477 新西兰元/美元
这意味着1欧元等于1.3589美元，1英镑可以兑换2.0025美元，等等。
什么是直盘货币？什么是交叉盘货币？
外汇交易中：直盘货币又称直汇。交叉盘货币又称交叉汇。
直接货币是指货币对中有美元参与的货币，汇率直接折算为美元。
交叉货币是指货币对中不涉及美元的货币。
外汇报价
银行实行双向报价，由于银行不知道客户是想买还是想卖，所以银行会同时报出自己的买入价和卖出价，让客户自己决定买入和卖出的方向，买入价和卖出价之间的差价越小，投资者的成本就越低。
点差：点差是银行公布的买入价与卖出价之间的差额。点差是交易成本。
例如：英镑/美元：报价为1.8800/1.8810，即英镑兑美元的买入价为1.8810，卖出价为1.8800。
例如：USD/CHF：报价为1.1750/60，即美元兑瑞士法郎的买入价为1.1760，卖出价为1.1750。
外汇点值的计算
外币对可分为3类：
间接货币对（EURUSD、GBPUSD）
直接货币对（USDJPY、USDCHF）
交叉汇率（英镑兑瑞郎、欧元兑日元等）
（1）对于间接货币对，点值计算公式为
点值=每合约单位×跳转点数
例如，对于 EURUSD，最小变动价位为 0.0001。对于间接货币，每个点的价值是恒定的，不取决于当前报价。
例子：EURUSD，每单位交易量为100,000欧元，最小报价数为0.0001。
点值 = 100000 * 0.0001 = 10.00 美元
（2）对于直接交易货币对：
点值=每合约单位×跳动点数/当前报价
每个点的价值取决于当前报价。
例如，美元/日元，每个合约单位为100,000美元，最小变动价位为0.01，报价为120.00。
点值 = 100000 * 0.01 / 120.00 = 8.33 美元
（3）对于交叉汇率：
点值=每合约单位×点数×基础外汇当前报价/当前报价
例如，英镑/瑞士法郎，每个合约单位为100,000英镑，报价为2.3000，当前标的外汇的报价为GBPUSD 1.4550。
点值 = 100000 * 0.0001 * 1.4550 / 2.3000 = 6.32 美元。
投资者无需计算点值，平台自动计算
如何交易外汇
外汇交易是通过 MT4 交易平台买入或卖出不同货币的过程，希望当货币价值朝着对您有利的方向变化时获利。
比如，如果您想在汇率下跌时获利，您只需要以现价“卖出”指定货币即可；如果您想在汇率上涨时获利，您只需要以现价“买入”指定货币即可。
什么是保证金交易？
保证金交易：是指在外汇交易中支付一定的保证金，进行相当于全额交易金额的交易。
例如：
某投资者手里只有30万元，目前土豆价格为300元/公斤，如果想交易1000公斤，需要一次性支付30万元，但通过保证金交易，他只需要3000元（使用1：100的杠杆）就可以参与1000公斤的交易，剩余的29.7万元可以投资到其他地方或者做其他用途，通过投资多个品种就可以获利。
因此，保证金交易就是为了最大限度提高资金的利用率。
杠杆是1：100，保证金如何计算？
间接货币对：保证金=合约单位/杠杆*买入价
直接货币对：保证金=合约单位/杠杆
跨货币组合：保证金=合约单位/杠杆*基础货币汇率（买入价）
例子：若间接货币（EURUSD）的买入价为1.2928，则交易一手所需的保证金为100000/100*1.2928=1,292.80$。
直接货币对的保证金为100000/100=1000$
因此所有直接货币对的保证金为1000美元，而间接货币对的保证金则随着外汇汇率的波动而变化。
外汇保证金交易的优势
1. 交易市场全天24小时开放——下班后或晚上都可以进行
2.T+0交易——立即买入卖出，交易灵活，每日交易次数无限制
3. 交易成本低 - 2~4点
4.市场规模巨大——每天交易额达4.2万亿美元
5.公平公正——交易对象是国民经济，信息即时透明
6. 保证金交易：商品价值的1%即可
7、双向交易——价格下跌也可获利，风险控制强。
外汇交易和股票交易的区别
①股票交易时间为每天4小时；外汇交易时间为每天24小时
②股票涨的时候可以赚钱，跌的时候可以观望；外汇可以双向买卖
③股票每日涨幅不得超过10%；外汇涨跌无限制
④股票每天只能买入或卖出一次；外汇买入或卖出次数没有限制
⑤股票有退市、暂停交易的风险；外汇无退出市场的风险。
⑥股票投资额大，但收益较小；外汇投资额小，但获利机会高
外汇交易利润计算
手数：交易货币单位的大小。也称为合约数量。
合约单位：每张合约（1手）金额为10万美元，每张合约金额不可根据投资者要求更改，且必须等于10万美元。
1. 合同价值：
为10万个基础货币单位。例如：1手EURUSD合约价值：10万欧元；
1 GBPUSD合约价值：100,000英镑；1 USDJPY合约价值：100,000美元；
外汇保证金交易盈亏计算：
1）间接货币盈亏公式：（收盘价-开盘价）×合约单位×手数
2）直盘货币盈亏公式：（平仓价-开仓价）/平仓价×合约单位×手数
例如：
1）对于间接报价的货币，如EURUSD：1.5805/08，个人以1.5808的价格买入1手合约，待EURUSD涨至1.5833/36时，再以1.5833的价格卖出，完成合约结算。
盈亏为：（1.5833-1.5808）×100000×1=250美元
2）对于直接报价货币，如USDCAD：1.0013/17，个人以1.0017的价格买入1手合约，待USDCAD涨至1.0047/51时，再以1.0047的价格卖出，完成合约结算。
盈亏为：（1.0047-1.0017）/1.0047×100000×1=298.59$
兴趣
隔夜利息：持仓过夜才需支付利息，是利用不同货币存款利率的差异，套利差额获利的行为。
如果您买入货币的利率高于您卖出货币的利率，您就可以赚取隔夜利息（正隔夜利息）。
如果您买入货币的利率低于您卖出货币的利率，您将需要支付隔夜利息（负隔夜利息）。
隔夜利率示例
当您买入 EUR/USD 时，您实际上是在买入（存入）欧元并卖出（借入）美元来支付交易费用。如果欧元的利率为 4.00%，美元的利率为 2.25%，那么您买入的是利率较高的货币，因此您将赚取隔夜利息——年利率约为 1.75%。
如果您卖出欧元/美元，您买入的是利率较低的货币，因此您需要支付隔夜利息——年利率约为-1.75%，因为您支付的是欧元利息，赚取的利息是美元利息。隔夜利息是根据结算日计算的，并自动从交易者的账户中增加或扣除，但周三的隔夜利息将是正常交易日的三倍。
如下：
持仓时间为周一至周二，结算日为周三至周四，因此将支付/收取1天的利息。
如果你从周二持仓到周三，结算日为周四至周五，所以你需要支付/收取1天的利息。
如果你从周三持仓到周四，结算日就是周五到下周一，所以你需要支付/收取3天的利息。
如果你从周四持仓到周五，结算日为下周一到下周二，所以你需要支付/收取1天的利息。
如果你从周五持仓到下周一，结算日为周二至周三，所以你只需要支付/收取1天的利息。
一周的总利息为七天的利息总和。
利息计算公式
间接货币的计息公式为：合约单位×合约张数×计息天数×年利率/360×开仓价；
直接货币的计息公式为：合约单位×合约张数×计息天数×年利率/360。
交叉货币的利息计算公式为：合约单位×合约张数×计息天数×年利率/360×该货币对基础货币对美元的基准价。（此处存在争议：交叉货币对的目标货币报价）