㈠ 、， 金 吖 论国际信用证业务中开证 行的核心地位 汤 度 洪 f 7j 当代国际信用证结算之所以成为国际贸易结算的主要方式，其理由在于，它是在进 出口双方的商业信用之上又添加了银行的信用保证。国际贸易清算是一项复杂的系统工 程，它不仅涉及到进出口双方的有关经营单位与部门，而且还有众多的银行参予其间， 韭在结算过程中的各个阶段发挥不同的作用。其中，主角就是开证银行 。在信用证结算 过程中，开证行 自始至终都处于核心的地位。它与各有关当事人之间构成了错综复杂的 多边关系。所 以，这也是国际结算学原理研究的重要课题。 一、 开证行与开证人、受益人的关系 任何一笔信用证业务都是从进 口方亦即开证人向银行 申请开证而启动的。当开证行 经过资信调查 ，接受了开证人提交的开证申请书监为其开出信用证后，开证行即成为这 笔交易的直接的或谓首先的付款承担者。只要接受信用证的出口方亦即受益人办理了装 货发运，韭按信用证条款的要求，向开证行直接或间接地提交了规定的单据，这时，开 证行在审核单据无误的条件下，就会责无旁贷地保证先行付款。然后，开证行才能要求 开证人向其付款赎单，用以最终取得进口的货物。由此可见，在信用证业务项下，开证行 与开证人、受益人三个当事人之间的基本业务关系是： 第一，开证行对开证人是一种 “援信”关系。由于开证行为开证人承担了 “保付” 的风险，因此，开证行有权要求开证人提供开证押金或押品，开证人则有义务及时付款 赎单。它们之间处理业务关系的书面依据是 “开证 申请书”，其中明确规定 了各自的权 利与义务。 第二 ，开证行对受益人是一种 “保付”关系。由于开证行在信用证下作了有条件的 付款承诺，因此，受益人只要提交了信用证所规定的单据，不论它直接交单或间接 (印 通过议付行、付款行、保兑行 )交单，开证行均需凭单付款。它们之闻处理业务的书面 依据是 “信用证”，双方都必须按信用证上的约定办事。 第三，开证人与受益人之间既有贸易合同关系，又有信用证结算关系。由于双方签 订了交易台约，又确定以信用证方式结算，因此，双方均有义务履行合同，监受信用证 的约束。它们之间处理业务的书面依据既有合同，又有信用证 。但是，它们处理与开证 行的业务关系的书面依据，则只能是信用证。因为，按照国际惯例，开证行只凭信用证 办事而不受贸易合同的任何约束，尽管在信用证中提及了贸易合同，而且事实上信用证 可能以该项合同为依据，但开证行与该项台同完全无关，也不受其制约。 55 维普资讯=、开证籽与通知行、保莞行豹关系 当进FI地的开泾行开出信用；正后，往往要通过出口地的一家锻行作为信用证的通知 行对信用证的真实性进行验证，然后再交予受益^ 如果开证行资信不足，要求出口地 的另一家银行加县徘兑时，在这种情况下兢出现了该笔信用证监务的保兑银行。在实际 业务中，开证行通常是委托通知行兼任保兑行的。 信强证一经加具保兑后，保见行即直承担第一性的付款责任。受益人可以直接或问 接 (通过议秸行 )向保兑行交单索款而无需先找开证行。 当一家银行只作为信用证的通蜘符时，它仅仅承担检验信用证的笺字密押 ￡辨蹦其 真实性前任务，韭负责及时通知受益人。此外，通=i=f『行蓝元其它义务。但是，如果这家通 知行兼任了缳兑行，刚必须阻保兑翁抽身份承担首先保证付款酶义务。当然，作为保兑 行，它有权审核受益人或谈付行交来她雏据是否符台信用证曲约定，如确不符，可以拒 行 不过，保兑朽一经验单付款蕾，它巍要自鱼其责，即事后发现单证不符 或 单名 不 符时；无投再向受益人 (或议忖行 )遣索。联开证行虽然要求另一家银行对其信用证加 具了锞兑，但监来排际萁怍为开证行的付款责任。如聚受盏人不找保兑行交单索款而首 先找开证行交单，此时，开证舒仍需进行审核，如有不符，可以拒付，但一经付款，也 无遗索权。如受益人先向髂兑行交单索款，保兑行再向开证行交单结算时，责任亦如 上 述，不论保泡行或开证行一经付靛 均无追索权。 由_上可见 ，在信用证项下，牙辽行 与通知舒、保兑行三者之阿的基车监务关系是： 第一，开证行 与通知行之阿是一种 “委托代理 关系。它们处理相互间业囊关系的 书面依据是 “代理台约” ，以及双方交换的签字样率与密押。 第二，开证行与保兑行之阎荆是一种 邀请授信”关系。它们往往在业务代理合约 申确定了授信的条件与额度，如拄供保证金或以互相提供一定颧耍的授信作为条件。这 类代理合约即为双方处理业务鼢书耍侬括，雨被保兑的信用证也是当然的依据。开证行 对给予授信的保泡哥亍应支付一定数额的保免费用。 第三，通知行与保兑行之间的关系有两种情况：一是自身兼任两职，即通翻行兼任 保兑行。在这种情况下这家银行的主要职能是保兑行，韭按保兑行曲身份处理它与开证 ，符的业务关系。二是另有一家银行承担泺兑责任。在有两家银符分剐霞担通知行与保兑 行义务的情况下 ，它们即应以通知行 及保兑行的身份分别处理与开证行的业务关系， 丽它们的身份则属于一笔信用证、皿务项下靛有秀当事人，各自履行其虚尽鹳义务。 三、开证行与议付行、付款行、馈付行的荣系 当信用证被受益人接受后，它应即办理备贷发运韭取得信用证规定的所有单据(其 中 基本单据有商业发票、货运提单、保险单以及索款汇票’附属单据主要为各种检验 强明书 )，然后即可进行交单索教的运作 。按理，受益人可 以直接向开证行交单索敖。 逼是，由子开证行远在进ICI地，结算时问较长，不刊于受益人的资金回笼。在实际业务 中，受益人往往要求以最短的途径与最快的速度取得贷款回燕。通常，受益人的交单索 教有下列几种情况， (一 )当信用证 以进I：1地货币开出时，一般均要求受益人开发的跟 维普资讯一 单汇票以开证行为付款人。在这种情况下，受益人为了尽快取得货款，即可将全套单据 (包括跟单汇票 )向出i：I地有往来关系的银行 (如为自由议付的信用证 )进行议付，又 名 “买单”，亦即在当地办理出口押汇。办理议付的银行技称为议付银行。它实际上是 以受益人的汇票与单据 (其性质为物权凭证 )作为抵押品，向受益人给予资金融莲，或 谓发放出口押汇贷款。议付行办理 付后即可凭单据向开证行索款结算。如果遭到开证 行拒付，议付行可以向受益人追索，亦印收回原贷出的押汇款项。受益人在办理出口押 汇时，应向议付籽提交 “质押书”在质抨书中规定了议付行的追索权和处理 货 物 的 权 利。(二 )当信用证以出口地货币开出时，一般均要求受益人开发的跟单汇票以指定的 银行 (往往指定通知行兼任付款行 )为付款人。在这种情况下，受益人即可将全套单据 交给当地的付款行，韭收取出口货款 付款行一经审单付款即无追索权，因为付款行有 义务为开证行审单。如事前发现单诬不符，付款行可以拒付，但事后发现，即应自负其 责 。付款行代付款项后，可再向开证行交单结算 ，收圊代付 的款项。如付款 行 审 单 不 严，其中有误，拨开证行拒付时，付款行就要承担责任与损失。(三 )当信用证以第三 国货币开出时，其结算程序就比较麻烦。这时，受益人往往先向当地的往来银行进行议 付，然后由议付行与第三国偿付银行进行结算。其做法是，议竹行一方面使用 “索汇证 明书”向偿付行要求偿付，另一方面将全套单据直寄进 口地开证行 。议付行收到偿付行 曲款项后，如果又收到开证行囡单据有误而发束的拒付通知，则仍需将款项 退 给 开 证 行。原 固是偿付行与付款行的职能不同，它既不过问信用证，也不承担代开证行审单之 责，更不与受益人发生关系。当然，如果议付行收到偿付行的款项后，开证行经审单无 误监已承担了付款结算，在这种情况下，开证行即无权再向议付行追索。通常的说法是， 开证行的审单是 “终局性”的。 由上可见，在信用证项下，开证行与议付行，付款行，偿付行的基本业务关系是： 第一，开证行与议付行之间是一种 “凭单结算”关系。议付行是根据信 用 证 上 的 “邀请文句 (指开证行在信用证上对跟单汇票的出票人，背书人，持票人给予保证，凡 提交了规定的监符台信用证条款的单据后，开证行承担付款责任 )对受益人蛤予资金的 垫付。议付行议付了款项后即成为信用证项下跟单汇票 的持票人，它有权向开证行凭单 索款。开证行与议付行双方处理业务的书面依据即为信用证，而无其它文件或台约。。 第二，开证行与竹款行之间是一种 “委托代理”关系。它们处理相互业务关系的书 面依据是 “代理合约”。付款行要严格按开证行的要求进行审单付款。 第三，开证行与偿付行之间是一种 “委托偿付”关系。它们处理相互业务关系的书 面依据也是 “代理合约”。偿付行既不管审单，也不过问信用证，它只根据代理台约与 “索汇证明书”为开证行偿付款项。 综观前述，国际信用证项下当事人的业务关系是相当繁琐的。但是，只要抓住了开 证行这一处于核心地位的当事人，用以系统地现察上述的复杂关系，对掌握信用证业务 韵原理也就不难了。 (作者工作单位：暨南大学金融 系’责任 嫡辑：晓 月) 维普资讯