亚太地区活跃，交易排名稳定有所变化

根据期货业协会（FIA）对全球80多家交易所数据的汇总统计，2023年全球期货和期权成交量为1372.93亿张合约，较2022年增长63.7%，首次突破1000亿张合约，创下历史新高。

【全球期货期权交易量创历史新高】

2023年，全球期货及期权交易量达到创纪录的1372.93亿手，较2022年增加534.45亿手，同比增长63.7%，远高于2022年的增速，也远高于过去六年的平均增速。这是全球交易量连续第六年创下纪录。创纪录的交易量由亚太市场的快速增长推动，其中印度和中国分别增长128.1%和25.6%。亚太市场较2022年增长一倍，增幅达104.4%，成为全球交易量创历史新高的主要推动力。中国和印度的交易量占全球总量的72.6%。

2023年全球期货交易量小幅下滑0.7%至290.97亿手，期权交易量则增长98.4%至1081.96亿手。全球期权交易继续呈现爆发式增长，交易量增长近一倍，成为2023年增长的根本动力。

2023年全球期货期权交易量增速为2010年以来最高。从区域来看，亚太地区成为2023年增长最快的地区。亚太地区交易量增长104.4%至1034.76亿手，位居区域交易排名首位，占全球交易量的75.4%，较2022年增加15.0个百分点，增速遥遥领先其他地区。其中，中国大陆交易量85.01亿手，印度交易量911.67亿手。中国和印度占亚太地区的96.3%，占全球的72.6%。 北美成交量增长6.2%至178.52亿手，占全球成交量的13.0%，较2022年下降7.0个百分点。欧洲成交量较去年温和增长2.6%至49.30亿手，占全球成交量的3.6%，较2022年下降2.1%。拉美地区与2022年基本持平，微增0.2%至86.37亿手。巴西成交量为83.15亿手，占拉美成交份额的96.3%，占全球成交份额的6.1%，较2022年下降3.9%。其他地区成交量大幅下降19.5%至23.97亿手，占全球成交量的1.7%，较2022年下降1.8%。

随着亚太地区交易量的激增，2023年亚太和北美地区占全球交易量的88.4%，较2022年上升8.0个百分点。2023年，新兴市场印度和中国分别以128.1%和25.6%的增长率成为全球期货和期权交易量创下新高的最直接驱动力。

分类别看，金融及商品期货期权成交量分别增长68.1%和27.8%，金融及商品交易双向增长助力成交量再创新高。金融总成交量1255.95亿手，同比增长68.1%，高于2022年同期43.7%的增速，占全球市场份额91.5%，较2022年提升2.4个百分点；商品总成交量116.98亿手，同比增长27.8%，较2022年13.6%的增速提升14.2个百分点，占全球市场份额8.5%，较2022年下降2.4个百分点。

按产品项目细分，金融产品中股指交易量增长最为强劲，创下998.52亿手的历史新高，增幅达105.4%，高于2022年的72.9%。其中印度贡献了2023年股指交易增量的99.6%，增幅达152.8%。印度股指844.26亿手的交易量也占2023年股指总交易量的84.6%，较2022年的68.7%上升了15.9个百分点。个股交易量继续呈现疲软趋势，环比下降4.8%，总交易量为125.84亿手。外汇交易也呈现下降趋势，总交易量为70.78亿手，环比下降8.2%。 但利率市场在2022年延续了稳健的增长态势，成交量为60.81亿手，较2022年增长18.2%；商品市场成交量普遍上涨，成交量均出现两位数增长，能源、农产品等商品期货成交量增幅超过30%。其他商品、农产品、能源、非贵金属、贵金属成交量分别为32.19亿手、31.33亿手、27.75亿手、18.56亿手、7.16亿手，增幅分别为28.9%、30.9%、34.2%、13.8%、27.0%。其他商品在全球成交量占比为2.34%，已持续超过农产品的2.3%和能源的2.0%的全球成交占比，继续稳居商品品种之首。

【2023年底总持仓量创历史新高】

2023年底，全球期货和期权总持仓量达到创纪录的12.53亿份合约，较2022年底10.86亿份合约的历史高点增长15.4%。

期货期权持仓较2022年增加1.67亿手，期权持仓增加17.8%至9.55亿手，期货持仓增加8.2%至2.98亿手，期货和期权市场份额较2022年分别下降和增加1.6个百分点。

按地区来看，截至2023年底，北美地区持仓量为6.49亿手，同比增长6.8%，仍占全球持仓量的一半以上，占比51.8%，位居持仓榜首位。欧洲地区持仓量增长17.7%至2.42亿手，仍以19.3%的占比位居持仓榜第二位。拉美地区持仓量增长57.4%，以2.06亿手位居持仓榜第三位，全球占比回升至16.4%，增长4.4个百分点。其他地区表现良好，成为唯一持仓量下降的地区，持仓量较2022年同期下降9.2%，仅占市场份额的2.7%。 亚太持仓较2022年增长17.2%，以1.23亿手占据全球市场份额的9.8%，全球份额仅增加0.1个百分点。

分类别看，2023年末，金融产品期货期权持仓占比88.9%，较2022年下降0.2个百分点；商品产品持仓占比11.1%，较2022年上升0.2个百分点。各类金融产品期货期权持仓较2022年整体呈上升趋势，利率、外汇、股指持仓分别增长42.4%、19.2%、17.3%，达2.12亿、0.5亿、3.11亿，个股持仓温和增长5.6%，达5.4亿。商品期货期权方面，除其他产品持仓减少2.8%外，贵金属、非贵金属、能源、农产品持仓同比分别增长33.3%、22.9%、20.6%、16.7%。

【全球交易所排名总体保持稳定，有所变化】

2023年，中国内地五家期货交易所整体表现良好，排名均进入前30名（广州期货交易所于2022年底开始交易，2023年纳入统计排名）。郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所、中国金融期货交易所和广州期货交易所在全球交易所期货期权交易量排名中分别位列第7、第9、第10、第25和第29位。郑州商品交易所和上海期货交易所的排名较2022年分别上升1位和2位，大连商品交易所和中国金融期货交易所的排名与2022年持平。

全球交易所交易量前三名排名与2022年底相比没有变化，但前十名的位置发生了变化。印度国家证券交易所（NSE）、孟买证券交易所（BSE）、印度多种商品交易所（MCX）交易量均增长一倍以上。广州期货交易所和印度会员交易所（MEMX）也表现不俗。印度国家证券交易所、巴西交易所（B3）、芝加哥商品交易所集团（CME Group）继续位居前三，印度国家证券交易所以122.5%的增幅继续保持交易量领先优势。

从场内衍生品交易手数来看，2023年全球排名前三的交易所分别为印度国家证券交易所、巴西证券交易所和芝加哥商品交易所集团。其中，印度国家证券交易所连续五年超越B3和芝加哥商品交易所集团，排名第一，交易量为848.17亿手，同比增长122.5%。这主要得益于其Bank Nifty、CNX Nifty股票指数期权和Nifty金融服务指数期权交易量持续大幅增长。2023年，Bank Nifty、CNX Nifty股票指数期权和Nifty金融服务指数期权在全球场内金融衍生品排名中位居前三，增幅分别为119.5%、66.4%和1226.6%。这三种产品的交易占NSE总交易量的90.3%。 巴西交易所凭借其强大的 Bovespa 迷你指数期货交易基础和利率产品交易的大幅增长，继续超越芝加哥商业交易所集团并保持第二位。该指数期货占 B3 总交易量的 46.1%，B3 总交易量为 83.15 亿手，较 2022 年增长 0.01%。

受利率、股指、农产品和能源交易强劲增长的推动，芝商所交易量上涨4.3%至60.99亿手，排名第三，这是芝商所三年来的最大增幅。孟买证券交易所以58.74亿手的交易量排名第四，这是该交易所首次进入前十，较2022年的排名大幅上升9位，以265.0%的增幅成为年度一大亮点，其标普敏感指数期权交易量达51.65亿手。芝加哥期权交易所（CBOE）交易量温和增长6.7%至37.08亿手，排名从去年的第4位下滑至第5位。 洲际交易所（ICE）成交量为36.56亿手，同比温和增长6.4%，排名由2022年的第5位下滑至第6位。

郑州商品交易所升至第7位，成交量35.33亿手，增幅47.4%。纳斯达克排名第8，成交量32.04亿手，较2022年下降2位，微增1.8%。大连商品交易所和上海期货交易所分别以25.08亿手和22.27亿手的成交量排名第9和第10。伊斯坦布尔交易所和韩国交易所以20.86亿手和20.38亿手的成交量排名第11和第12，分别下降4位和2位。

从持仓量来看，2023年全球前三大交易所（清算所）分别为期权清算公司（OCC）、巴西交易所和欧洲期货交易所（Eurex），持仓量分别为4.83亿手、2.04亿手和1.15亿手。OCC凭借巨大的个股期权持仓量（3.18亿手）和ETF期权持仓量（1.3亿手）占据绝对优势。巴西交易所凭借股指期货和期权的雄厚基础以及利率的快速增长，排名第二。欧洲期货交易所持仓量下降5.0%。芝加哥商品交易所持仓量增长8.1%至1.05亿手，排名第四。 洲际交易所（ICE）、莫斯科交易所（MOEX）、印度国家证券交易所、泛欧交易所、南非约翰内斯堡证券交易所（JSE）、多伦多证券交易所集团（TMX）位列第五至第十位，持仓量分别为8171万手、4661万手、3625万手、1942万手、1671万手、1560万手。郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所、中国金融期货交易所、广州期货交易所持仓量分别位列第13、14、17、24、31位，持仓量分别为1354万手、1344万手、981万手、185万手、64万手。

广州期货交易所4125.6%的增幅成为2023年的亮点，位居持仓增幅榜首。莫斯科交易所以268.6%的增幅位居第二。（作者单位：大连商品交易所）