“一带一路”为国家级顶层战略,获高层支持与肯定

“一带一路”由“丝绸之路经济带”(一带)和“21世纪海上丝绸之路”(一路)两条主线构成。“一带一路”是国家战略的重大创新,自2013年9月、10月一带一路战略提出后,当年11月即被写入十八届三中全会上通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》,上升为国家战略。在党中央、国务院的大力推动下,外交、经贸、金融、交运等部门也纷纷出台政策或采取实际行动大力支持“一带一路”战略。在今年3月发布的“十三五”规划纲要中,“一带一路”是规划的重要组成部分,这意味着在未来5年,“一带一路”将是中国经济社会发展的重要抓手和战略任务。在8月17日召开的“一带一路”建设工作座谈会上,习近平主席高度评价过去三年中“一带一路”工作成果,“一带一路”建设从无到有、由点及面,进度和成果超出预期。

“一带一路”未来将进入黄金发展期

首先过去三年“一带一路”硕果累累,2015年以来“一带一路”工程在中国海外工程占比持续上升,今年“一带一路”工程新签合同额有望突破一千亿,过去累计完成营业额已突破一千亿;其次特朗普政府未来的战略重心可能重新回归美国本土,这将为中国继续扩大亚太区域的影响力创造了较好的外部环境;最后,人民币加入SDR以及PPP模式未来在海外工程中的应用都有利于“一带一路”的战略进程。

投资逻辑与相关公司

我们认为目前无论是从国内环境还是国际局势来看,“一带一路”战略都处在一个黄金时期。随着“一带一路”战略往纵深发展,中国与“一带一路”沿线国家的经济往来合作将更加密切,这意味着参与其中的中国公司将进一步受益。具体来看,短期受益最为显著的是海外工程承包公司(北方国际、中工国际、中钢国际、中国建筑、中国铁建、中国核建、中国电建、中国交建等);随着建设步入中后期中国具有比较优势行业也将获益(中国中车、晋亿实业、三一重工、柳工、特变电工、信威集团、中兴通讯等);中长期来看“一带一路”沿途商贸旅游公司也将被带动(连云港、宁波港、西安旅游、曲江文旅、西安饮食等)。